協鑫智慧能源股份有限公司(以下簡稱“協鑫智慧能源”)上周五晚間在證監會網站披露招股說明書，公司擬于深交所公開發行4億股，占發行后總股本比例的10%，保薦機構是華泰聯合證券。

據披露，協鑫智慧能源計劃通過本次IPO募集資金15億元，其中9674萬元用來補充流動資金，其余投向永城市生活垃圾焚燒發電項目和國電中山民眾天然氣熱電冷聯產工程項目。

公開資料顯示，協鑫智慧能源專注于清潔能源項目的開發、投資和運營管理，以及相關領域的綜合能源服務，現已成為中國領先的非公有制清潔能源發電及熱電聯產運營商和服務商之一，目前主要包括燃機熱電聯產、風力發電、垃圾發電、生物質發電、燃煤熱電聯產等。協鑫智慧能源表示，公司最終產品是電力和蒸汽，屬于公共事業產品，電價由發改委制定;供熱價格由當地物價局進行制定。公司產品的銷售價格不能完全根據市場情況自主定價，而燃料價格則隨市場存在一定波動，造成了供銷之間的定價機制差異。如果發改委對上網電價的調整滯后或物價局對熱價的調整不及時，將對公司的經營業績產生較大的影響。

業績方面，2014-2016年及2017年1-9月份，協鑫智慧能源實現營業收入82.96億元、81.82億元、71.81億元和56.01億元，同期凈利潤為6.56億元、7.83億元、6.36億元和3.63億元。

報告期內，協鑫智慧能源財務費用利息支出分別為3.29億元、2.91億元、3億元和2.42億元。公司表示，貸款利率波動將直接對公司的盈利水平及項目建設成本造成影響，如果未來央行上調貸款基準利率，則會給公司帶來一定的財務風險。

協鑫智慧能源還在招股書中提示了償債風險。2014-2016年底及2017年9月末，公司資產負債率分別為61.20%、62.11%、61.73%及67.66%，略高于選取的同行業可比上市公司平均水平;流動比率分別為0.79、0.74、0.75及0.73，速動比率分別為0.72、0.70、0.71及 0.69，略低于選取的同行業可比上市公司平均水平。

截至2017年9月30日，協鑫智慧能源長期股權投資賬面價值為10.66億元。其中，公司持有華潤協鑫(北京)熱電有限公司49%股權，長期股權投資賬面價值1.31億元;持有徐州恒鑫金融租賃股份有限公司49%股權，長期股權投資賬面價值7.58億元。

中國網財經記者發現，協鑫智慧能源及其并表范圍內境內下屬公司在報告期內存在以下八起環保違法違規情形，被罰款金額分別是8萬元、5萬元、1.9萬元、4.6萬元、1萬元、4萬元、4萬元和5萬元，被罰款原因涉及煙氣超標排放、違法排放粉塵等。另外，協鑫智慧能源報告期內還受過6次稅務主管部門處罰以及其他多地物價局下發的《行政處罰決定書》。

截至招股說明書簽署日，控股股東上海其辰，共持有公司28.8億股，占公司總股本80%。