作為貴州省唯一一家省級城商行，貴州銀行股份有限公司(以下簡稱“貴州銀行”)日前披露招股書，正式宣布即將赴港上市。

近日，香港聯交所披露貴州銀行招股書，此次貴州銀行IPO聯席保薦人為農銀國際、建銀國際和中信里昂證券。如果該行IPO成功，將成為繼貴陽銀行(601997.SH)之后貴州省第二家上市銀行。

長江商報記者注意到，盡管開業尚不足七年，但貴州銀行業務發展迅猛。2016年至2018年，該行凈利潤由19.61億增長至28.77億，年復合增長率達到21.1%。總資產也由2016年末的2289.5億元增長至2018年末的3412.03億元，年復合增長率為22.1%。

今年第一季度，貴州銀行實現營業收入實現營業收入25.35億，同比增長21.9%;凈利潤9.57億，同比增長27.6%。

不過，擬赴港上市背后，貴州銀行資本承壓明顯。招股書顯示，截至2018年末，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為12.83%、10.62%、10.62%，均低于銀保監會披露的監管數據——商業銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.2%、11.58%、11.03%。

截至今年一季度末，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率進一步下降至12.78%、10.52%、10.52%，資本補充需求強烈。

利息凈收入占總營收近97%

盡管開業尚不足七年，但貴州銀行業務發展迅猛。招股書顯示，2016年至2018年，貴州銀行分別實現營業收入80.68億、86.25億、87.69億，凈利潤19.61億、22.55億、28.77億，年復合增長率達到21.1%。

今年第一季度，該行實現營業收入25.35億，同比增長21.9%;凈利潤9.57億，同比增長27.6%。

從盈利結構來看，利息凈收入仍為貴州銀行最主要的收入來源，但中間業務增長勢頭強勁。

具體來看，2018年，貴州銀行利息凈收入為84.19億，同比減少2.91億，降幅3.3%，占營業收入的96.38%。非利息凈收入3.16億，同比增加4.11億元，增幅432.73%，占營業收入的3.62%。

非利息收入中，手續費及傭金凈收入為2130萬元，同比增加3096.9萬元，增幅320.29%。投資凈收益由負轉正，為1.28億元，同比增加1.44億元，增幅高達928.22%。其他收益6726.1萬元，同比增加3670.1萬元，增幅120.09%。公允價值變動凈收益1.14億元，同比增加2.21億，增幅206.99%。匯兌凈收益342萬元，同比增加738.9萬元，增幅186.17%。但其他業務收入為533.2萬元，同比減少203.7萬元，降幅27.64%。資產處置收益為-2401.2萬元，同比減少2711.8萬元，降幅873.08%。

值得一提的是，報告期內貴州銀行資產減值損失23.89億元，同比減少6.69億元，同比減少21.88%。其中，發放貸款和墊款減值損失20.94億元，同比減少4.46億，降幅17.58%。應收款項類投資減值損失2.72億元，同比減少2.66億元，降幅49.44%。可供出售金融資產2075萬元，同比增加1825萬元，同比增加730%。

不良貸款率逐年下降

從資產規模來看，貴州銀行總資產由2016年末的2289.5億元增長至2018年末的3412.03億元，年復合增長率為22.1%。

從結構上來看，截至2018年末，貴州銀行客戶貸款及墊款凈額為1357.3億元，同比增加551.22億元，增幅19.25%，占總資產的39.75%。投資證券及其它金融資產為1355.1億元，同比增加53.36億元，增幅4.1%，占總資產的39.68%。現金及存放中央銀行款項為457.9億元，同比減少減少38.87億元，降幅7.82%，占總資產的13.41%。

從貸款質量上來看，2016年至2019年一季度末，貴州銀行不良貸款率分別為1.91%、1.6%、36%、1.2%，呈逐年下降趨勢。

但需要注意的是，2016年至2018年末，貴州銀行正常類貸款遷徙率分別為12.73%、2.51%、1.34%，呈下降趨勢;關注類貸款遷徙率分別為43.69%、13.81%、68.87%，去年大幅提升主要由于有關若干公司借款人的信用風險增加，該行審慎將若干貸款由正常類降級為不良貸款率類別，以及2018年監管政策的變化要求銀行在2018年底前將逾期90天的貸款分類為不良貸款，據此該行調整了貸款分類政策。

此外，報告期內該行次級類貸款遷徙率分別為80.89%、35.13%、19.7%，可疑類貸款遷徙率分別為10.98%、6.42%、8.84%。

按業務類型劃分，截至2018年末，貴州銀行公司貸款和個人貸款金額分別為1218.88億元、168.27億元，占比86.98%、12.01%;期末不良貸款率金額分別為16.4億、2.64億，不良貸款率分別為1.35%、1.57%，較上年末均有不同程度下降。

不良貸款率逐年下降的同時，貴州銀行撥備覆蓋率呈回升之勢。2016年至219年一季度末，該行撥備覆蓋率分別為212.86%、192.77%、243.72%、283.12%。

資本充足三指標均出現下降

長江商報記者還注意到，在經歷多次資本補充后，貴州銀行也寄希望于赴港IPO緩解資本壓力。招股書顯示，2016年至2018年末，該行資本充足率分別為11.21%、12.62%、12.83%，一級資本充足率分別為10.26%、10.93%、10.62%，核心一級資本充足率分別為10.26%、10.93%、10.62%。其中去年該行一級資本充足率和核心一級資本充足率較上年末均出現下降。

而根據銀保監會發布的2018年四季度銀行業主要監管數據，2018年四季度末，商業銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為11.03%，一級資本充足率為11.58%，資本充足率為14.2%，貴州銀行去年末三指標均低于行業水平。

截至今年一季度末，貴州銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.78%、10.52%、10.52%，較上年末出現不同程度下降。

值得一提的是，在此次遞交IPO招股書之前一個月，貴州銀行遞交了《貴州銀行定向發行說明書(申報稿)》。該行擬主要面向貴州省內外優質企業法人單位進行定向增發，擬發行定增股份不超過30億股，發行價格2.1元/股，預計募集資金總額不超過63億元。

需要注意的是，去年年報顯示，報告期內未發生對該行經營產生重大影響的訴訟、仲裁事項。截至報告期末，公司作為原告已起訴尚未判決的訴訟(1000萬元以上)有10筆，涉及金額13.12億元;本行作為被告被起訴尚未判決的訴訟有2筆，涉及金額為1976萬元，預計該等被告訴訟案件將不會對本行造成經濟損失。長江商報記者 徐佳