【深圳商報/讀創訊】(記者 鐘國斌)今年以來，A股市場IPO和再融資大幅增長，可轉債募資額創歷史新高。據同花順(115.150,2.12,1.88%)數據統計，截至17日，股權融資金額(不含優先股、可交債)合計1.13萬億元，較去年全年增長20%。

具體來看，IPO募資2459億元，超過去年全年的1375億元。增發、配股、可轉債等股權再融資合計8863億元，超過去年全年的8605億元。

值得一提的是，今年以來可轉債募資總額高達2521.44億元，創下歷史最高年度紀錄，已超過同期的IPO募資總額2459億元。可轉債發行十分火爆!12月16日，仙鶴轉債、木森轉債、鴻達轉債、明陽轉債發行，合計募資80.37億元。這也是年內A股市場首次出現4只可轉債齊發。

據統計，今年以來發行可轉債的上市公司達110家，合計募資2521.44億元，平均每家募資規模為23億元。浦發銀行(12.420,0.03,0.24%)、中信銀行(6.230,0.01,0.16%)、平安銀行(16.590,0.09,0.55%)、江蘇銀行(7.270,0.01,0.14%)等4家公司可轉債募資金額超過100億元。其中，浦發銀行募資金額最高，達500億元。

要以前有年份，A股市場IPO，不論是發行數量，還是募資總額，均顯著高于同期可轉債。今年，可轉債募資總額首次超過IPO。當前可轉債募資額已逐漸比肩IPO和定增，成為市場最主要融資方式之一。

英大證券首席經濟學家李大霄表示，今年股市是牛市市場，融資規模較去年增長逾兩成正常。近期出臺的再融資新規放寬再融資門檻，預計未來定向增發、可轉債會大量增加。

資深投行人士認為，再融資新規草案征求意見日前結束，新規擬降低定增門檻，放寬發行底價折扣，縮短鎖定期，增加特定情形下定價基準日的可選項等，預計未來上市公司再融資有望放量。

相關報道

可轉債賺錢效應明顯

可轉債的快速增長，有一定歷史背景。光大證券(12.620,0.06,0.48%)研究指出，2019年可轉債發行量大幅提升，一個重要原因是上市公司定增難度加大。

同時，可轉債相對定增優勢仍在。一是股本增加并非一次性完成，緩和了對股價的沖擊;二是可轉債上市即可轉讓，無鎖定期，而定增往往有半年以上鎖定期;三是定增價格往往低于發行前期股價，可轉債轉股價不低于每股凈資產和發行前期股價，保護了原股東利益。

因可轉債申購火爆，可轉債網上中簽率再次走低，近期發行的克來轉債的網上中簽率低至0.00265767%。

可轉債發行、申購火爆的同時，賺錢效應也相當明顯。統計顯示，今年下半年以來上市的可轉債中，僅智能轉債(103.725,0.89,0.87%)上市首日破發，且目前價格已回到面值上方。其余上市可轉債中，歐派轉債(123.390,0.75,0.61%)首日漲幅超過25%，福特轉債(125.160,0.06,0.05%)漲幅超過20%，太極轉債(140.052,4.25,3.13%)、桃李轉債(119.000,-0.20,-0.17%)等漲幅也超過15%。(綜合)