中國網財經1月6日訊(記者 梁冀)近日，華安證券溫州湯家橋路營業部原負責人鄭國準和從業人員林云貴雙雙被浙江證監局出具警示函。2019年，華安證券三度被采取行政監管措施。在內控風險受到關注的同時，華安證券還面臨著市場波動沖擊業績、頻繁踩雷等風險事項。

頻繁受罰或影響分類評級

函件顯示，因上述營業部從業人員林云貴存在從業期間違規為客戶融資提供便利的行為，浙江證監局決定對其出具警示函并記入證券期貨市場誠信檔案;該營業部時任負責人鄭國準則因營業部存在未審慎核查多名關聯客戶賬戶實際操作人、實際受益人、賬戶資金來源歸屬等重要信息及賬戶異常交易并防范風險等問題同樣被出具警示函并記入證券期貨市場誠信檔案。

值得注意的是，雖然上述兩張警示函是向個人出具，但也反映出華安證券內控水平有待提高的問題，而剛迎來上市三周年的華安證券2019年已收到三張罰單。

2019年11月26日，華安證券控股子公司華安期貨因在期貨居間人管理方面存在缺陷被安徽證監局出具警示函。8月23日，華安證券上海吳淞路營業部因合規管理人員由營業部負責人兼任，以致合規管理人員兼任了與合規管理職責相沖突的職務被上海證監局出示警示函。

除上述兩張警示函外，華安證券還在3月因在數據報送方面存在逾報、錯報、漏報等問題被安徽證監局通報批評。華安證券表示，上述整改措施已予以落實，對公司業績及未來業務發展暫無重大不利影響，公司目前經營情況一切正常。證監會發布的證券公司分類結果顯示，華安證券自2014年至今已連續6年被評為A級，但公司今年頻繁被罰或對2020年分類評級造成負面影響。

除上述受罰事項令華安證券內控事項受外界關注外，華安證券一營業部經理周沄還于去年5月因挪用資金罪被判處有期徒刑五年。中國裁判文書網顯示，周沄利用擔任華安證券深圳彩田南路營業部總經理之便，挪用本單位資金6000萬元歸個人使用，非法獲利5294.12萬元;另挪用本單位資金900萬元出借給他人進行營利活動，合計挪用資金6900萬元。周沄后提起上訴，但二審維持原判。

投行業務孱弱 去年上半年計提逾億元

與表現平穩的分類結果相比，華安證券的業績波動則相當明顯。年報顯示，華安證券2016至2018年分別實現營收17.33億、19.18億和17.61億元，同比分別增長-54.55%、10.65%和-8.15%;凈利潤6.02億、6.5億和5.54億元，同比分別增長-67.72%、7.91%和-14.77%。中證協數據顯示，2018年華安證券營業收入和凈利潤分別排在行業第42和第31位，總資產、凈資產和凈資本則分別排在行業第41、第36和40位。上述幾項數據雖均位列行業中游位置，但與頭部券商仍有相當差距。

2019年三季報顯示，華安證券報告期內實現營收21.82億元，凈利潤8.73億元，同比分別增長78.99%和144.25%。

雖然今年前三季度業績回暖明顯，但華安證券投行業務表現仍相當孱弱。三季報顯示，華安證券報告期內實現手續費及傭金凈收入2.66億元，其中經紀業務實現收入1.68億元，所占比重為63.16%;投行業務實現收入0.59億元，占比僅為22.18%。2016至2018年，華安證券分別實現投行收入5011.49萬、9078.14萬和7938.2萬元，占同期營收比重分別為2.88%、4.74%和4.48%，除2017年完成2起IPO外，2016與2018年IPO保薦均“掛零”。2019年，華安證券僅完成長陽科技一起科創板IPO。

對此，華安證券對中國網財經表示，證券公司業務發展有亮點也有短板，近年來公司持續推進投行業務管理機制改革，不斷優化業務布局，同時加強內部控制，投行業務開展及收入水平呈穩步上升的態勢。

值得注意的是，華安證券在三季報中表示，現階段我國證券公司的經營狀況與證券市場行情走勢密切相關，存在公司經營業績隨證券市場行情變化而發生大幅波動的可能，對未來某一特定期間的經營業績難以準確預計，為避免對投資者造成誤導的風險，公司目前無法對2019年1-12月的經營業績進行準確估計。

中國網財經記者注意到，華安證券去年上半年各項資產減值準備計提金額達到1.23億元，已超過其最近一個會計年度經審計凈利潤的10%。其中，到期未兌付債券轉入3104.34萬元，涉及到新光集團、凱迪能源和神霧環保等“明星雷”;買入返售金融資產計提8938.95萬元，其中單項計提剛泰控股股票質押業務減值金額8819.34萬元。公告顯示，該次計提減少2019年1-6月利潤總額人民幣1.23億元，減少2019年1-6月凈利潤人民幣9246.05萬元。

頻繁融資 資產負債率超70%

2019年12月19日，華安證券發布公告，稱公司于當月4-5日發行了2019年度第二期短期融資券，規模為10億元，發行利率為3.2%。而2019年度第一期短期融資券則于上月完成，融資規模同樣為10億元。

同年3月，華安證券還公告擬發行不超過28億元6年期可轉換公司債券，扣除發行費用后，全部用于補充營運資金，發展主營業務，在可轉債持有人轉股后補充資本金。其中，10億元擬用于加大股權投資業務平臺建設，10億元擬用于加快打造跨市場、多品種、多策略的自營業務體系，5億元擬用于加快境外業務布局，3億元擬用于加快傳統經紀業務向財富管理轉型、完善機構業務服務體系。

對于公司頻繁融資，華安證券表示，作為資本密集型行業，資本實力是決定證券公司未來發展潛力的重要因素。與同行業大中型證券公司相比，華安證券在資本實力、融資渠道等方面仍有一定的差距和較大提升空間，公司在合法合規的前提下通過各種融資渠道補充營運資金也是本公司發展的重要推手。

資深投行人士王驥躍向中國網財經記者表示，很多券商都在今年發行了短融產品，主要原因還是因為利率低。低息融資，業務發展有利差，在總杠桿率可控的前提下，券商用發股的資本撬動債務杠桿，獲得總資產的快速增長，實現業務快速增長。截至2019年9月末，華安證券總資產為508.79億元，負債合計375.32億元，資產負債率為73.77%，較期初增長2.66%。若可轉債方案獲得通過，華安證券負債率將進一步走高。