4月6日晚，安信信托股份有限公司(證券簡稱：安信信托，證券代碼：600816.SH)公告，收到中國銀保監(jiān)會上海監(jiān)管局(以下簡稱“上海銀保監(jiān)局”)下發(fā)的兩張罰單。由此，這家早已麻煩纏身的上市信托公司，再度被置于市場風(fēng)口浪尖。

五項違規(guī)領(lǐng)罰單：原總裁終身禁入，暫停自主管理類資金信托業(yè)務(wù)

登陸上海銀保監(jiān)局官網(wǎng)，可以發(fā)現(xiàn)這兩張針對安信信托的罰單，實際3月31日已作出定論。

在“滬銀保監(jiān)銀罰決字〔2020〕4號”中，上海銀保監(jiān)局歷數(shù)安信信托多年開展信托業(yè)務(wù)期間五大違規(guī)事實：

第一、2016年7月至2018年4月，公司通過簽訂遠(yuǎn)期轉(zhuǎn)讓協(xié)議、出具流動性支持函等方式，違規(guī)承諾8筆信托財產(chǎn)不受損失或保證最低收益，金額共計33.3億元。截至2019年7月末，上述協(xié)議或支持函均已到期，造成嚴(yán)重的兌付風(fēng)險。

第二、2016年至2019年，公司違規(guī)將3筆信托財產(chǎn)用于股東、8筆信托財產(chǎn)用于兌付其他信托項目、2筆信托財產(chǎn)用于置換固有貸款、4筆信托財產(chǎn)用于其他非信托目的用途，金額共計126.56億元。截至2020年1月，上述項目基本已逾期或欠息。

第三、2018年至2019年，公司推介部分信托計劃時，隱瞞了信托計劃出現(xiàn)逾期等風(fēng)險信息。

第四、2016年至2019年，公司將部分信托資金運用于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)時，存在期限錯配、以后續(xù)募集資金兌付前期受益權(quán)份額，違規(guī)開展非標(biāo)準(zhǔn)化理財資金池等具有影子銀行特征的信托業(yè)務(wù)。

第五、2016年至2019年，公司在部分信托項目中，未真實、準(zhǔn)確、完整披露項目收益、項目風(fēng)險等信息，信披違反審慎經(jīng)營規(guī)則。

就此，上海銀保監(jiān)局決定暫停安信信托自主管理類資金信托業(yè)務(wù);限制其向股東上海國之杰投資發(fā)展有限公司(以下簡稱“國之杰”)分配紅利。同時，責(zé)令公司改正并處罰款1400萬元。

在“滬銀保監(jiān)銀罰決字〔2020〕3號”中，上海銀保監(jiān)局直指安信信托前總裁楊曉波對公司上述多項違法違規(guī)行為負(fù)有直接管理責(zé)任。為此，楊曉波被處以終身不得擔(dān)任銀行業(yè)金融機構(gòu)董事和高管的重罰。

據(jù)其官網(wǎng)信息顯示，作為我國唯一上交所上市的信托公司，安信信托自2011年以來就是“得獎專業(yè)戶”。如2018年，公司從多家主流媒體獲頒“誠信托”卓越公司、年度最佳信托公司等14個獎項，并連續(xù)第三年獲中國信托業(yè)協(xié)會行業(yè)評級A級。2019年，公司先后從CFS中國財經(jīng)峰會捧回“2019杰出品牌形象獎”、“2019年度企業(yè)社會責(zé)任獎”，可謂“拿獎拿到手軟”。此外，公司還入選《福布斯》2017亞洲最佳兩百強企業(yè)，以及2017年至2019年MSCI明晟新興市場指數(shù)。

而今，隨著上海銀保監(jiān)局罰單落地，殊榮在身的安信信托被曝多項“陳年舊垢”，“表里不一”凸顯無疑。

比如，罰單點名的安信信托股東國之杰，去年已引起上交所注意。在2019年10月11日下發(fā)的問詢函中，上交所要求安信信托就半年報提及公司已知作為被告訴訟案件12宗，訴訟金額50.23億元，要求補充披露是否存在國之杰提供擔(dān)保的情形及其償債能力。

安信信托彼時回復(fù)，上述涉訴信托業(yè)務(wù)中，公司提供擔(dān)保、遠(yuǎn)期受讓等形式兜底承諾的金額為49.98億元，其中8.14億元由國之杰擔(dān)保。截至2019年9月末，國之杰直接負(fù)債逾期金額合計約24.2億元，其中2.98億元達(dá)成和解，剩余21.2億元與相關(guān)方協(xié)商解決糾紛。此外，國之杰對外擔(dān)保涉訴金額約19.75億元。

又如，此番安信信托被上海銀保監(jiān)局暫停的自主管理類資金信托業(yè)務(wù)，正是被終身禁入銀行業(yè)金融機構(gòu)的楊曉波在任公司總裁時的“發(fā)力點”。

公開資料顯示，楊曉波曾任安信信托財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書、風(fēng)控執(zhí)行官、信托業(yè)務(wù)評審委員會召集人。經(jīng)原銀監(jiān)會批復(fù)同意，楊曉波于2014年5月起擔(dān)任安信信托總裁，直至2018年10月他以“個人原因”為由向公司提交辭呈。

根據(jù)安信信托2017年年報，截至當(dāng)年末，安信信托的信托資產(chǎn)總額為2325.51億元，其中主動管理類信托業(yè)務(wù)占比68%;另據(jù)公司2018年年報，截至當(dāng)年末，公司信托資產(chǎn)總額2336.78億元，其中主動管理類信托業(yè)務(wù)占比70.26%。

早在2018年5月31日，楊曉波出席廣州市金融工作局主辦的“振興實業(yè)，金融再出發(fā)——致敬改革開放40周年”金融發(fā)展論壇時稱，“信托公司比拼信托資產(chǎn)總規(guī)模已不再有太大意義。真正有意義有價值的，是主動管理業(yè)務(wù)的規(guī)模和占比。”但若非上海銀保監(jiān)局白紙黑字的罰單置于面前，誰能想到在彼時安信信托節(jié)節(jié)攀升的信托業(yè)務(wù)規(guī)模的“背面”，竟?jié)摬刂T多違法違規(guī)行為。

訴訟多且業(yè)績差，股票或“戴帽”

其實，上海銀保監(jiān)局只不過揭示安信信托“暗流”的一角，公司面臨的麻煩遠(yuǎn)不止此!

先說司法訴訟。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，2017年1月11日至2020年3月25日，安信信托共涉及237次開庭記錄，僅今年1月15日至3月25日就達(dá)25次，事由多為金融借款合同糾紛、營業(yè)信托糾紛、合同糾紛。其中，3月25日開庭7次，安信信托有6次站在被告席。接下來一次開庭，已“預(yù)約”到12月3日，事由為海通國際金融服務(wù)有限公司訴安信信托合同糾紛。

與此同時，2016年8月24日至2020年4月3日，安信信托涉及304項法律訴訟，事由大同小異，其中不乏烏魯木齊銀行、四川天府銀行、武漢眾邦銀行、重慶再擔(dān)保有限責(zé)任公司等金融機構(gòu)。

此外，如前所述，截至去年6月30日，安信信托年內(nèi)已知作為被告的涉訴案件達(dá)12宗，訴訟金額50.23億元。而據(jù)安信信托2019年11月15日公告，截至8月31日，年內(nèi)公司涉及訴訟增至21起，原告名單中出現(xiàn)鄭州銀行、海通證券、渤海人壽等知名金融機構(gòu)，訴訟費用合計約84.7億元。12月16日，公司又披露涉及自貢銀行、交銀國際信托、上海墨銥資管等三起訴訟，合計金額約12.2億元。

2020年3月13日，安信信托再度發(fā)布訴訟公告，收到黑河農(nóng)商行、三峽資本、長城資產(chǎn)、浙商銀行的起訴書，訴訟金額分別為2.33億元、4.98億元、4.15億元、11.25億元。目前，這四宗新增案件均已立案，處于審理階段。

再說退市風(fēng)險。根據(jù)公司2018年年報，報告期內(nèi)實現(xiàn)營收2.05億元，同比下滑96.34%;歸母凈利潤-18.33億元，同比大幅跳水149.96%。2020年1月22日，安信信托發(fā)布公告，2019年度業(yè)績預(yù)虧30億元到35億元;扣除非經(jīng)常性損益事項后，預(yù)虧31億元到36億元。究其原因，安信信托歸結(jié)為根據(jù)新會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定及公司有關(guān)會計政策，對部分金融資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備(貸款類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約6.9億元、債權(quán)投資類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約25.7億元、交易性金融資產(chǎn)公允價值變動損失約4.2億元)，以及受行業(yè)政策調(diào)整、市場等因素影響，公司業(yè)務(wù)收入同比有所下降。

對于安信信托此番解釋，上交所滿是質(zhì)疑。在1月23日下發(fā)的問詢函中，上交所要求公司審慎核實并補充披露金融資產(chǎn)減值測試的方法及過程;減值跡象出現(xiàn)的具體時點，本期計提減值的原因及合理性;公司的投資業(yè)務(wù)是否合規(guī)經(jīng)營，風(fēng)控機制是否存在缺陷。盡管安信信托于2月22日就上交所問詢函作出回復(fù)，但根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》有關(guān)規(guī)定，若其2019年度經(jīng)審計的凈利潤仍為負(fù)值，公司股票可能被實施“退市風(fēng)險警示”。1月22日和4月7日，安信信托已兩次發(fā)布股票可能被實施退市風(fēng)險警示的提示性公告。

回溯十五年前，安信信托曾經(jīng)歷一次“戴帽”風(fēng)波。根據(jù)公司2006年6月5日公告，因2003年、2004年經(jīng)審計的凈利潤為負(fù)值，公司自2005年7月11日起實行退市風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“*ST安信”。鑒于2005年實現(xiàn)凈利潤576.86萬元、扣非凈利潤1188.36萬元，公司于2006年6月6日起成功“摘帽”。

這回安信信托能否“化險為夷”?目前還不好說，需等4月30日其正式披露2019年年報才能見分曉。值得一提的是，在3月24日至28日連續(xù)發(fā)布“臨時停牌公告”后，安信信托于3月30日發(fā)布“重大事項停牌公告”稱，因部分信托項目未能按期兌付，出現(xiàn)相關(guān)訴訟事項，面臨較大流動性風(fēng)險。為避免觸發(fā)系統(tǒng)金融風(fēng)險，公司正在有關(guān)部門指導(dǎo)下籌劃風(fēng)險化解重大事項。經(jīng)申請，公司股票自2020年3月31日起停牌，最長不超過10個交易日，最遲將于2020年4月15日復(fù)牌。

值得注意的是，近兩年，或意識到公司前景堪憂，安信信托多位高管相繼選擇離開。公司2018年年報顯示，除了時任公司董事兼總裁楊曉波，時任公司合規(guī)總監(jiān)朱文也以“個人原因”為由辭職，時任公司董事會秘書武國建則因“工作崗位調(diào)整”離任。另據(jù)安信信托2019年半年報，公司原董事長王少欽、原副總裁兼董秘陶瑾宇、原監(jiān)事長馬惠莉、高管馮之鑫，均已先后離任。