7月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱(chēng)，同意設(shè)立華泰保險(xiǎn)保興基金管理有限公司(下稱(chēng)“華泰保興”)。

公告顯示，華泰保興由華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)“華泰保險(xiǎn)”)設(shè)立，注冊(cè)資本12000萬(wàn)元。其中，華泰保險(xiǎn)出資9600萬(wàn)元，持股比例80%，為第一大股東;上海飛恒資產(chǎn)管理中心、上海曠正資產(chǎn)管理中心、上海泰頤資產(chǎn)管理中心、上海哲昌資產(chǎn)管理中心分別出資528萬(wàn)元，持股比例均為4.4%;上海志莊資產(chǎn)管理中心出資額288億元，持股比例2.4%。

此次華泰保興的獲批，意味著其成為繼國(guó)壽安保基金之后第二家由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立并控股的公募基金公司。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的受理進(jìn)度，安邦基金則有望成為第三家由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立并控股的公募基金公司。

對(duì)于保險(xiǎn)公司看好公募基金的原因，一是構(gòu)建全牌照金融格局，形成保障業(yè)務(wù)與財(cái)富管理業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng);二是為保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理能力“打廣告”，樹(shù)立品牌，提高在大資管時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)力。

安邦基金排隊(duì)中

華泰保興的設(shè)立之路整體順暢。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，2015年5月，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)同意華泰保險(xiǎn)投資設(shè)立華泰保興，不過(guò)尚需向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，履行設(shè)立基金管理公司的法定程序;同年8月，證監(jiān)會(huì)接收其申請(qǐng)材料，10月受理，如今最終拿到批文。從證監(jiān)會(huì)接收到批復(fù)，歷時(shí)不到一年時(shí)間。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，這與華泰保險(xiǎn)在資管領(lǐng)域取得的業(yè)績(jī)不無(wú)關(guān)系。例如，2001年，經(jīng)財(cái)政部推薦，全國(guó)社保基金理事會(huì)審定，華泰保險(xiǎn)成為保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)第一家社保基金國(guó)債承銷(xiāo)商;2005年，華泰資產(chǎn)管理公司成立，成為全國(guó)第三家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，也是保監(jiān)會(huì)下發(fā)《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理辦法》后，首家獲準(zhǔn)成立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

除華泰保興外，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，證監(jiān)會(huì)公告顯示，由安邦人壽獨(dú)資發(fā)起設(shè)立的安邦基金，設(shè)立申請(qǐng)已于2015年9月獲得受理。在華泰保興獲批之后，安邦基金有望成為第三家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接發(fā)起設(shè)立并控股的公募基金公司。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，保險(xiǎn)系運(yùn)行的公募基金，包括保險(xiǎn)公司直接發(fā)起或通過(guò)子公司發(fā)起的基金公司，如國(guó)壽安保基金、泓德基金、平安大華基金等;由保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司直接申請(qǐng)公募基金牌照，如泰康資產(chǎn)等。

此外，民生人壽收購(gòu)浙商基金50%股權(quán)的事宜正在等待證監(jiān)會(huì)審批;人保資產(chǎn)申請(qǐng)公募基金的申請(qǐng)尚未獲得證監(jiān)會(huì)受理。

發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)

大資管時(shí)代，公募基金已經(jīng)成為兵家必爭(zhēng)之地。

對(duì)此，人保資產(chǎn)宏觀與戰(zhàn)略研究所研究員魏瑄在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪(fǎng)表示，“包括華泰保興在內(nèi)，保險(xiǎn)公司發(fā)起設(shè)立公募基金公司或申請(qǐng)公募基金牌照，都是出于在金融集團(tuán)下構(gòu)建全牌照能力的考慮。在負(fù)債端，公募基金產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品可以形成財(cái)富管理和保險(xiǎn)保障的協(xié)同效應(yīng);在資產(chǎn)端，保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資能力可以直接嫁接到公募基金，并且公募基金本身正是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要渠道之一，也具有一定協(xié)同效應(yīng)。”

例如，在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的財(cái)富管理業(yè)務(wù)上，這一業(yè)務(wù)主要針對(duì)高凈值客戶(hù)資產(chǎn)管理和公眾理財(cái)市場(chǎng)，產(chǎn)品形式包括養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的養(yǎng)老保障產(chǎn)品，專(zhuān)項(xiàng)或定制化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，以及公募基金產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。“從國(guó)外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這一業(yè)務(wù)有著較大的發(fā)展前景，而其正是擁有公募基金牌照的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的利基市場(chǎng)。”魏瑄續(xù)稱(chēng)。

除此之外，“通過(guò)在公募基金領(lǐng)域的發(fā)展，也可以為保險(xiǎn)公司樹(shù)立品牌。”一位保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司首席投資官告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“保險(xiǎn)公司與基金公司、證券公司、信托公司等資管機(jī)構(gòu)具有同樣或者類(lèi)似的業(yè)務(wù)，但其資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的身份并不被廣泛認(rèn)知，特別是交易所、登記公司、銀行間市場(chǎng)等相關(guān)業(yè)務(wù)資格、開(kāi)立賬戶(hù)、業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)等對(duì)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)仍有一些限制或尚未開(kāi)放。”

保險(xiǎn)系的公募基金公司能否打拼出自己的一番天地?一位公募基金從業(yè)者對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者坦言，“保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)主要是低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類(lèi)基金，對(duì)權(quán)益類(lèi)基金的管理并無(wú)太多經(jīng)驗(yàn)，權(quán)益類(lèi)基金從產(chǎn)生到發(fā)展壯大需要一定時(shí)間。此外，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)相對(duì)穩(wěn)定，與開(kāi)放式基金的管理有別。不過(guò)，這對(duì)于現(xiàn)有的公募基金而言，這些新加入的機(jī)構(gòu)無(wú)疑將造成一定沖擊。”