本報記者 楊曉宴 上海報道

導讀

上半年，交行處置不良貸款共360.82億元，回收現金205.69億元，即，現金回收率達到57%。此外，交通銀行首席風險官楊東平還在業績發布會上披露，上半年共計核銷不良資產94億元，同時，逾期貸款余額和占比實現雙降。

8月25日，交通銀行(601328)交出了今年上半年的成績單：資產總額79563.22億元，較年初增長11.19%;實現凈利潤376.61億元，同比增長0.9%;不良貸款率微增0.03個百分點至1.54%。

細閱這份半年報，從五個維度，可管窺整個銀行業的發展趨勢，而交行半年運行，無疑是樣本之一。

貸款利息收益下降111個基點

低息和所謂“有效貸款需求”不足的背景下，作為商業銀行主營的貸款業務，其盈利能力正在明顯下降。

交行半年報顯示，報告期內，交通銀行集團實現利息收入1443.61億元，同比減少79.22億元，降幅為5.2%。其中，主要減少的是客戶貸款和應收款項利息收入，同比減少121.86億元，降幅11.7%，年化平均收益率同比下降了111個基點。

其主要的利息收入增長來自證券投資，同比增加76.57億元，增幅為29.89%。半年報披露，其原因主要是證券投資平均余額同比增長42.43%。

“穩息差、增利潤”何解?交行試圖在負債端降低成本。半年報顯示，從存款結構來看，活期存款占比較年初提高3.79個百分點至49.02%，較年初增長14.42%;定期存款較年初下降1.73%。

現金回收率57%

半年報顯示，截至上半年，交行不良貸款率為1.54%，較年初上升0.03個百分點，低于全國商業銀行1.75%的水平。

交行半年報顯示，報告期內，交通銀行集團實現利息收入1443.61億元，同比減少79.22億元，降幅為5.2%。其中，主要減少的是客戶貸款和應收款項利息收入，同比減少121.86億元，降幅11.7%，年化平均收益率同比下降111個基點。

其主要的利息收入增長來自證券投資，同比增加76.57億元，增幅為29.89%。半年報披露，其原因主要是證券投資平均余額同比增長42.43%。

“穩息差、增利潤”何解?交行試圖在負債端降低成本。半年報顯示，從存款結構來看，活期存款占比較年初提高3.79個百分點至49.02%，較年初增長14.42%;定期存款較年初下降1.73%。

理財總規模增5.31%

將“財富管理”寫進發展戰略的交行，今年以來，在資管方面保持了平穩發展。

半年報顯示，交行人民幣表內外理財規模突破1.5萬億元，較年初增長5.31%，中間收入同比增長16.64%。

2015年是商業銀行理財規模大增長的一年，同比增幅達到50%以上，而今年“資產荒”的持續，導致各銀行理財的投資壓力加大，在規模上的“沖勁”要明顯小于去年。

盡管如此，交行高管均表示，銀行不良資產由多年積累形成，且有相互傳導性，消化需要一段時間。交通銀行行長彭純指出，目前不良并沒有達到“見底、企穩”，不良資產的爆發還處在周期過程中。

此外，交行的同業理財業務收入同比增長45.74%，客戶數較年初增長50.08%。交行相關資管人士表示，同業理財依然是重點發展業務，其規模占理財總規模20%-30%。

去年，整個銀行業同業理財余額同比增長超500%。交行同業理財銷售額也實現了重大突破，達3.29萬億元，同比漲幅高達295%。

不存在房貸額度收緊

半年報顯示，交行在報告期內房地產相關對公貸款余額2200多億元，占比5.62%，比年初下降了0.48個百分點。

整體個人貸款占比上升了0.62個百分點。其中，零售方面主要聚焦個人房貸業務，報告期末個人住房按揭貸款余額為6800多億元，較年初增長了13.79%。

據21世紀經濟報道記者了解，交行對于表外房地產開發商的融資管理較為嚴格，二級開發貸基本都以表內信貸形式放出。

楊東平在業績發布會后向21世紀經濟報道記者表示，交行對于房地產相關對公貸款主要看好一、二線城市，同時把關嚴格。

而對于個人房貸，楊東平表示，從安全性來看，總體來說還是比較穩定，依然會將個人房貸作為信貸重要投向，不存在房貸額度的收緊，預計下半年將保持上半年的發展勢頭。

員工持股有望成首家試點

交行作為上海金融國資，其深化改革備受外界關注。然而，半年運行以來，并未有太多實質性進展。

尤其是對于外界關注的員工持股，盡管交行已經于去年提交的深化改革方案中明確提出，但彭純在業績發布會上表示，還在密切關注，等待有關辦法出臺，將力爭成為商業銀行員工持股的首家試點行。

在機構事業部改革上，半年報顯示，六大事業部利潤中心，分別是離岸金融業務中心、太平洋信用卡中心、金融市場業務中心、資產管理業務中心、貴金屬業務中心和票據業務中心，稅前撥備前利潤達186.56億元，同比增長33.14%。

交行事業部制改革自2013年底全面啟動，目前已成立10個事業部制直營機構(含3個準事業部)。整個2015年，事業部(含準事業部)經營利潤同比增長38.94%，顯著高于全行平均水平。

綜合化經營方面，境外銀行機構的利潤貢獻上升1.57個百分點至7.11%;控股子公司實現歸屬母公司凈利潤貢獻上升0.9個百分點至5.07%。