郵儲上市前夕機構設置變陣：成立三農金融事業部

本報記者 王曉 北京報道

9月5日，香港聯交所顯示郵儲銀行上市申請已通過聆訊。有投行人士表示，這意味著其將很快啟動路演，或有望本月內實現上市。

作為最后一家未上市的國有大型銀行，由于歷史原因，郵儲銀行存在明顯的存款成本優勢，但在現代大型商業銀行布局的綜合業務經營上仍有較大改進空間。

轉變在發生。21世紀經濟報道記者獲悉，8月18日，銀監會同意郵儲銀行設立三農金融事業部;9月8日，郵儲銀行三農金融事業部成立。這是繼農業銀行后第二家成立三農金融事業部的銀行。去年末，郵儲銀行還成立了投資銀行部，并已開展相關業務。

設“五部四中心”

21世紀經濟報道記者了解到，三農金融事業部在郵儲銀行原三農金融部的基礎上改制組建。在架構設計上，其總部將設立“五部四中心”，下設小額貸款部(扶貧業務部)、農業產業化部、農村項目部、政策與創新部和信貸管理部5個部門;在總行中后臺設立三農風險管理中心、三農資產負債管理中心、三農財務管理中心、三農人力資源管理中心4個中心。首批事業部改革試點將在河南、內蒙古、吉林、安徽、廣東等分行開展，并逐步向全國推廣。

三農金融事業部最早由農業銀行2008年開始試點。2015年7月，農行在前期基礎上全面推開試點，擴大到全部縣域支行。

農行施行“六個單獨”運行機制，即單獨的資本管理、信貸管理、會計核算、風險撥備與核銷、資金平衡與運營、考核激勵約束。

農行相關業務人士介紹，這樣對于部分風險較高的涉農貸款業務可以進行獨立核算，設置較高的風險容忍度以及相應的考核激勵辦法。

農業銀行與郵儲銀行均以支持三農為戰略定位，但也有所區別，農行以縣域為主，郵儲網點覆蓋則下沉到鄉鎮一級。

銀監會方面表示，要求郵儲銀行充分發揮網絡優勢，加強農村金融服務創新，加大涉農信貸投放，切實做好“三農”金融服務。

郵儲銀行上市申請資料中顯示，截至一季度末，其在縣域地區有2.8萬個營業網點和15萬個助農取款服務點，涉農貸款總額7832億元，占貸款總額的29.4%。

投行業務起步

21世紀經濟報道記者還了解到，郵儲銀行去年底成立了投資銀行部。作為大型銀行中投行業務的后來者，其投行業務處于起步階段。

8月19日，郵儲銀行單獨主承銷的河南眾品食品有限公司2016年第1期超短期融資券發行，規模5億元，期限270天，最終票面利率6.27%。這是該行投行部成立后，獨立營銷、設計方案、承做材料、協會注冊、單獨發行的第一筆承銷業務。

在7月份，郵儲銀行作為發起機構和委托人的“家美2016年第一期個人住房抵押貸款資產支持證券”發行，發行規模38.16億元，優先A1檔5億元發行額的票面利率為3.15%。

投行業務對商業銀行的意義不言而喻。一國有大行投行業務人士對21世紀經濟報道記者介紹，當前銀行表內業務同質化且競爭激烈，企業投融資需求也越發多元化，傳統表內業務已無法滿足。此外，投行業務也能讓銀行參與到非銀行機構市場。“大型銀行現在都是全牌照經營趨勢，投行部是各分行在集團資源中給租賃、基金、保險、證券等業務帶來項目的核心部門。”

郵儲銀行在上市申請資料中表示，該行以“一大一小”的貸款組合策略管理風險。即重點向大型企業和零售及小企業法人客戶發放貸款。截至2016年3月末，大企業貸款占比26.5%。

中部一位股份制銀行人士表示，現在各行對大企業青睞有加，而大企業更看重銀行能否提供綜合性融資服務，如債券發行、并購顧問、產業基金等。

“現在直接融資規模發展很快，投行部能給商業銀行帶來新的發展空間，如果沒有相關專業部門，在競爭中很被動。”上述國有大行人士表示。

以工商銀行為例，其2016年中報顯示，投行業務帶來手續費及傭金凈收入161.09億元，此外，適應公司金融業務脫媒趨勢，通過債券承銷、資產交易、金融租賃、委托貸款等手段滿足企業需求，上半年此類新型融資發生額 7137億元，與公司類新增貸款比例達 7:1，對公司類貸款起到明顯替代作用。

上述業務均有相當的專業性，對郵儲銀行的人才儲備提出很高要求。21世紀經濟報道記者在郵儲銀行官網看到，郵儲銀行總行在6月份啟動大規模社會招聘工作，涉及30多個部門、700余崗位，多數崗位要求研究生學歷起步。其中投資銀行部設置了債券融資崗、股權融資崗、市場分析崗、法務崗、風險管理崗和投行IT系統建設維護崗等。此外北京分行、信用卡中心、客服中心等也在7、8月間開展了招聘工作。