中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行(“郵儲(chǔ)銀行”，股份代號(hào)：1658.HK)9月13日宣布全球發(fā)售股份(“全球發(fā)售”)及于香港聯(lián)合交易所有限公司(“聯(lián)交所”)主板上市計(jì)劃詳情。郵儲(chǔ)銀行股份將于2016年9月14日起在香港公開發(fā)售，并計(jì)劃于2016年9月28日在聯(lián)交所主板掛牌交易。

郵儲(chǔ)銀行是中國(guó)大型零售銀行，擁有中國(guó)商業(yè)銀行中最大的分銷網(wǎng)絡(luò)、客戶基礎(chǔ)。郵儲(chǔ)銀行成立于2007年，截至2016年3月31日，該行的資產(chǎn)總額、存款總額和貸款總額分別達(dá)人民幣77,076億元、人民幣67,324億元和人民幣26,658億元，在中國(guó)商業(yè)銀行中分別位居第五位、第五位和第七位。根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志“全球銀行1000強(qiáng)排名”，以截至2015年12月31日資產(chǎn)總額計(jì)，郵儲(chǔ)銀行在全球銀行中位居第22位。

與同業(yè)相比，郵儲(chǔ)銀行具有三大特點(diǎn)，分別是差異化的戰(zhàn)略定位、獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式和雄厚的資金實(shí)力。截至2016年3月31日，郵儲(chǔ)銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量超過4萬個(gè)，縱貫全國(guó)、遍布城鄉(xiāng);個(gè)人客戶數(shù)量超過5億戶，基數(shù)大、粘性強(qiáng)。以此為基礎(chǔ)，郵儲(chǔ)銀行確立了與其他大型銀行不同的零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略。截至2015年12月31日，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人存款占存款總額比例為85.4%，個(gè)人貸款占貸款總額比例為49.4%，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)占比46.0%，高于其他大型商業(yè)銀行的平均水平。同時(shí)，依托中國(guó)郵政集團(tuán)公司的代理網(wǎng)點(diǎn)，郵儲(chǔ)銀行建立了中國(guó)銀行業(yè)唯一的“自營(yíng)+代理”運(yùn)營(yíng)模式。代理網(wǎng)點(diǎn)與自營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)共同組成了有機(jī)、龐大的分銷網(wǎng)絡(luò)，使郵儲(chǔ)銀行能充分發(fā)揮遍布城鄉(xiāng)的比較優(yōu)勢(shì)，為城鄉(xiāng)客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)金融服務(wù)，并獲得穩(wěn)定、低成本的資金來源。過去三年，郵儲(chǔ)銀行存款總額年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.0%，是唯一一家個(gè)人存款市場(chǎng)份額持續(xù)提升的大型商業(yè)銀行。

較之中國(guó)其他商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行具有兩大優(yōu)勢(shì)。一方面，郵儲(chǔ)銀行一直奉行“適度風(fēng)險(xiǎn)、適度回報(bào)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”的風(fēng)險(xiǎn)偏好，不涉足不熟悉風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并建立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。截至2016年3月31日，郵儲(chǔ)銀行不良貸款率為0.81%，撥備覆蓋率為286.71%，截至2015年12月31日，郵儲(chǔ)銀行關(guān)注類貸款占比僅為1.50%，均顯著優(yōu)于其他大型商業(yè)銀行同期平均水平。2013年至2015年，郵儲(chǔ)銀行的逾期貸款率和關(guān)注類貸款遷徙率也遠(yuǎn)低于其他大型商業(yè)銀行同期平均水平。截至2016年6月30日，郵儲(chǔ)銀行不良貸款率下降至0.78%。另一方面，過去三年，郵儲(chǔ)銀行凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到8.4%，高于其他大型商業(yè)銀行同期平均水平。

2015年12月，郵儲(chǔ)銀行引入瑞銀、中國(guó)人壽、中國(guó)電信、加拿大養(yǎng)老基金投資公司、螞蟻金服、摩根大通、Fullerton Management Pte Ltd、國(guó)際金融公司、星展銀行及深圳騰訊等十家戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。

本次郵儲(chǔ)銀行全球發(fā)售12,106,588,000股H股(視乎超額配股權(quán)行使與否而定)，其中國(guó)際發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目為11,501,258,000股H股(相當(dāng)于全球發(fā)售股份總數(shù)目約95%，可予調(diào)整及視乎超額配股權(quán)行使與否而定)，香港發(fā)售股份數(shù)目為605,330,000股H股(相當(dāng)于全球發(fā)售股份總數(shù)目約5%，可予調(diào)整)。可予超額分配的股份數(shù)目不得超過根據(jù)超額配股權(quán)可發(fā)行的H股數(shù)目，即1,815,988,000股額外發(fā)售股份，相當(dāng)于將在全球發(fā)售中發(fā)售的初步發(fā)售股份數(shù)目約15%。指示性發(fā)售價(jià)范圍介乎每股H股4.68港元至5.18港元。郵儲(chǔ)銀行的H股股份代號(hào)為1658.HK，將以每手1000股H股在聯(lián)交所主板進(jìn)行買賣。

郵儲(chǔ)銀行全球發(fā)售將于2016年9月14日(星期三)上午9時(shí)整開始，預(yù)計(jì)于2016年9月20日(星期二)中午12時(shí)整(網(wǎng)上白表申請(qǐng)于上午11時(shí)30分)結(jié)束。郵儲(chǔ)銀行H股股份預(yù)期在香港聯(lián)交所開始交易時(shí)間為2016年9月28日(星期三)上午九時(shí)整。

假設(shè)發(fā)售價(jià)為4.68港元(即擬定發(fā)售價(jià)范圍的最低價(jià))，經(jīng)扣除郵儲(chǔ)銀行就全球發(fā)售應(yīng)承擔(dān)的承銷傭金及預(yù)計(jì)開支后，郵儲(chǔ)銀行估計(jì)全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為55,674百萬港元(倘超額配股權(quán)并無獲行使);或約為64,036百萬港元(倘超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使)。

假設(shè)發(fā)售價(jià)為4.93港元(即擬定發(fā)售價(jià)范圍4.68港元至5.18港元的中間價(jià))，經(jīng)扣除郵儲(chǔ)銀行就全球發(fā)售應(yīng)承擔(dān)的承銷傭金及預(yù)計(jì)開支后，郵儲(chǔ)銀行估計(jì)全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為58,652百萬港元(倘超額配股權(quán)并無獲行使);或約為67,461百萬港元(倘超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使)。

假設(shè)發(fā)售價(jià)為5.18港元(即擬定發(fā)售價(jià)范圍的最高價(jià))，經(jīng)扣除郵儲(chǔ)銀行就全球發(fā)售應(yīng)承擔(dān)的承銷傭金及預(yù)計(jì)開支后，郵儲(chǔ)銀行估計(jì)全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為61,630百萬港元(倘超額配股權(quán)并無獲行使);或約為70,886百萬港元(倘超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使)。

郵儲(chǔ)銀行擬將全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額(經(jīng)扣除郵儲(chǔ)銀行就全球發(fā)售應(yīng)付承銷傭金及預(yù)計(jì)開支后)用于補(bǔ)充郵儲(chǔ)銀行資本金，以協(xié)助郵儲(chǔ)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。

展望未來，郵儲(chǔ)銀行董事長(zhǎng)李國(guó)華先生表示，在業(yè)務(wù)布局方面，郵儲(chǔ)銀行將堅(jiān)持以零售銀行業(yè)務(wù)為主體、以公司銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)為兩翼的“一體兩翼”經(jīng)營(yíng)策略域。