德銀總部

美國(guó)司法部近日對(duì)德意志銀行(德銀)開(kāi)出了140億美元天價(jià)罰款，以此了結(jié)其對(duì)德銀在2005年-2007年期間出售住房抵押貸款支持證券(RMBS)的司法調(diào)查。

德銀在9月15日表示，無(wú)意賠償這個(gè)數(shù)目，談判才剛剛開(kāi)始。德銀預(yù)計(jì)這場(chǎng)拉鋸戰(zhàn)的結(jié)果可能是“和其他同行一樣，最終賠償一筆更為實(shí)際的低得多的數(shù)目”。

之前的經(jīng)驗(yàn)表明，受罰銀行最終支付的罰款通常在最初罰單數(shù)額的一半左右。

德銀今年計(jì)提了62億美元的糾紛處罰準(zhǔn)備金，這個(gè)數(shù)目不及此次美國(guó)司法部140億美元罰金的一半。此外，德銀還有多起官司纏身，德銀還被控告“操縱外匯”、“操作貴金屬交易”、“利用鏡像交易幫助俄羅斯洗錢(qián)100億美元”等行為。

根據(jù)摩根大通測(cè)算，只要罰金超過(guò)40億美元，就會(huì)侵蝕德銀的資本金，而德銀的資本金在同行中已處于岌岌可危的水平。

從去年以來(lái)的金融環(huán)境變化中，德銀已飽受摧殘，包括從難以預(yù)計(jì)的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，到負(fù)利率，到嚴(yán)苛的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》資本金要求。德銀在盈利能力、股價(jià)、資本充足率等方面，都落后于同行。

2016年2月，德銀股價(jià)一度創(chuàng)下30年低點(diǎn)，甚至引發(fā)了歐洲銀行股集體暴跌。截至2016年二季度，德銀的利潤(rùn)下跌了98%。凈收入下降40億美元，凈利潤(rùn)下降10億美元。

近幾年，美國(guó)政府對(duì)2008年全球金融危機(jī)的始作俑者實(shí)行秋后算賬，對(duì)曾有不端次貸發(fā)售行為的各大銀行施以巨額罰款。2014年，美國(guó)司法部要求花旗集團(tuán)支付120億美元以了結(jié)其銷(xiāo)售劣質(zhì)MBS的司法調(diào)查，雙方最終以70億美元罰金和解。今年上半年，高盛亦因?yàn)槠湓阡N(xiāo)售抵押債券時(shí)的誤導(dǎo)行為，支付了51億美元的處罰金。其他華爾街巨頭比如摩根大通也同樣遭到處罰。

德銀案件的不同之處在于，公司早在三年前就已經(jīng)就一些指控達(dá)成了和解。2013年，德銀同意支付19億美元以和解其在2008年金融危機(jī)之前向房地美及房利美銷(xiāo)售價(jià)值142億美元MBS的案件。

此次事件的背景注釋是，8月底歐盟剛剛裁定，蘋(píng)果需向愛(ài)爾蘭最多補(bǔ)繳145億美元稅款。