近日，中誠信國際信用評級有限責任公司(下稱“中誠信國際”)將貴陽農(nóng)商行評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負面。截至2016年上半年，貴陽農(nóng)商行逾期貸款已經(jīng)占總貸款的29.99%，不良率高達3.92%。無獨有偶，作為今年首家上市A股的農(nóng)商行，江陰農(nóng)商行三季度末不良率2.42%，在已經(jīng)上市和準備上市的農(nóng)商行中偏高。

宏觀經(jīng)濟下行周期中，一些區(qū)域集中度較高的地方中小銀行已成為中國金融系統(tǒng)的“阿喀琉斯之踵”，不良的區(qū)域以及行業(yè)集中風險正在加速暴露。地方中小銀行資產(chǎn)風險引起了業(yè)界的擔憂。

中小銀行不良加速暴露

“如果中國經(jīng)濟巨人有阿喀琉斯之踵，弱點就是中小銀行。中小銀行與小微企業(yè)聯(lián)系緊密，在經(jīng)濟下行周期很快就傳導到中小銀行身上。”中國中小銀行發(fā)展論壇秘書長、人民銀行金融研究所前所長姚余棟對第一財經(jīng)表示。

其中，以地方農(nóng)信社、農(nóng)商行為代表的農(nóng)信系統(tǒng)金融機構(gòu)在這一輪經(jīng)濟下行期間，風險暴露尤為明顯。

根據(jù)銀監(jiān)會三季度銀行統(tǒng)計報告，9月末，農(nóng)商行不良貸款余額為2464億元，較上年末增加602億元，不良率2.74%，較上年末上升了0.26個百分點，環(huán)比亦上升了0.12個百分點。而大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行9月末的不良率均為1.67%。

第一財經(jīng)根據(jù)Wind提供的基礎數(shù)據(jù)整理亦顯示，在已經(jīng)提供2016年6月末不良數(shù)據(jù)的80家銀行當中，不良率在2%以上的有22家，其中除了農(nóng)行和兩家外資行外，其余的銀行均是中小銀行，農(nóng)商行則占14家。

根據(jù)第一財經(jīng)統(tǒng)計上市農(nóng)商行不良數(shù)據(jù)顯示，江陰農(nóng)商行不良貸款率為2.42%，較2015年末的2.17%上升0.25個百分點，該行的不良率自2013年末以來一直呈現(xiàn)較大幅度的上升。

無錫農(nóng)商行不良貸款率1.29%，較去年末上升0.12個百分點。該行關注類和次級類貸款余額在今年前三季度分別增加了3.45億元和1.69億元。

當然，也有部分上市農(nóng)商行不良率在今年三季度末則有略微下降。常熟農(nóng)商行和重慶農(nóng)商行不良率分別為1.41%和0.96%，均較上年末下降0.02個百分點。

除了已經(jīng)上市的農(nóng)商行，近期已經(jīng)核準IPO的農(nóng)商行的不良率參差不齊。對其進行的統(tǒng)計顯示，截至2016年6月30日，紹興瑞豐農(nóng)商行的不良貸款余額為7.19億元，不良貸款比率為1.75%，較去年末上升0.3個百分點。吳江農(nóng)商行的不良貸款比率為1.75%，較上年末下降0.11個百分點。青島農(nóng)商行不良率為2.29%，較2015年底的2.38%下降0.09個百分點，但相較其他農(nóng)商行而言，其不良率偏高。

總體來看，農(nóng)商行的不良主要體現(xiàn)出區(qū)域集中、中小微企業(yè)貸款占比較高、宏觀經(jīng)濟造成的負面影響加劇等特點。相對于大型企業(yè)而言，中小微企業(yè)的規(guī)模較小、抗風險能力較低、財務信息的透明度較低，甚至沒有完整的財務報表。因此，對于中小微企業(yè)的貸款不能完全依賴財務報表揭示的信息，還要結(jié)合企業(yè)主的個人道德品質(zhì)、信譽等因素。

“尋出路”樣本

“從我們現(xiàn)在檢查出來的風險資產(chǎn)看，70%~80%都是由于道德風險產(chǎn)生了操作風險，所以我們預防還是要堅持防范道德風險。”深圳農(nóng)村商業(yè)銀行董事長李光安在近日舉辦的中小銀行發(fā)展論壇成立大會上表示。

而在廊坊銀行行長邵麗萍看來，中小銀行與大銀行相比，人才存在明顯劣勢，不得不采取以量取勝的策略，該行風控團隊從行業(yè)平均的2.5人水平增加至7人。她認為，引入大數(shù)據(jù)風控技術可以彌補抵押、擔保放貸技術的單一。

與此同時，與地方“唇齒相依”是我國中小銀行面臨的共同特征。在全國加速去產(chǎn)能的大背景下，在產(chǎn)能過剩領域行業(yè)集中度較高的銀行如何與地方政府溝通亦是一大難點。

以廊坊銀行為例，三年前，該行雖然資產(chǎn)規(guī)模在河北省并未列入前五，但該行在鋼鐵領域的行業(yè)集中度卻高達50%。

基于此，銀行需要充分與政府部門溝通，一方面廊坊銀行加強了對鋼鐵行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)的支持力度，另一方面通過建立政府互助基金的形式，讓轄內(nèi)鋼鐵企業(yè)平穩(wěn)運行。最終，該行在鋼鐵領域的行業(yè)集中度已經(jīng)降至10%。

邵麗萍稱，中小銀行在化解存量風險時，決策層需要充分整合內(nèi)部資源，盤活外部資源，這可能是中小銀行的出路。

剛剛在A股上市的城商行江蘇銀行行長季明近期也在銀監(jiān)會例會上介紹，為了更準確地全面掌握制造企業(yè)的信息，江蘇銀行自主研發(fā)了“筋斗云”服務平臺，利用大數(shù)據(jù)建立客戶交易行為和交易習慣的分析模型判斷客戶需求。通過該系統(tǒng)，江蘇銀行在全省篩選出了各類制造業(yè)企業(yè)1074戶，作為優(yōu)先支持的對象。