在樓市調控趨嚴的情況下，商業銀行房地產信貸政策分化趨勢或更明顯。業內人士表示，未來開發貸、個人住房貸款等將迎來降溫。另外，若實體經濟能保持平穩增長，商業銀行不良貸款率穩中趨降的可能性較大。

房貸增速或明顯下降

央行日前發布的《2016年四季度金融機構貸款投向統計報告》顯示，截至2016年12月末，人民幣房地產貸款余額26.68萬億元，同比增長27%，增速比上月末高0.5個百分點;全年增加5.67萬億元，同比多增2.08萬億元，增量占同期各項貸款增量的44.8%，比1-11月占比水平高0.2個百分點。

從招商銀行(600036,股吧)年報來看，十大借款人中房地產(000736,股吧)業排在第五位，占貸款總額百分比是0.19%。截至2016年12月末，房地產業不良貸款率為1.01%，去年該值是0.55%。建設銀行的不良貸款率較去年末也有所提升，從1.23%提高至2.53%。

實際上，從今年前3月來看，房地產開發貸將迎來降溫。銀監會日前下發《關于開展銀行業金融機構房地產相關業務專項檢查的緊急通知》，其中檢查的內容便包括首付貸款和房地產開發貸等。多家銀行管理層人士在業績發布會上表示，今年將嚴格執行差別化的房地產信貸政策。業內人士也表示，去年上半年信貸投放向房貸等個貸業務傾斜，但隨著信貸結構進一步調整，今年房貸增速將明顯下降。

不良貸款率料穩中趨降

工商銀行年報顯示，2016年工行關注類貸款5840億元，增加635億元，占比4.47%。不良貸款2118億元，增加322.83億元，不良率1.62%。逾期貸款與不良貸款的剪刀差減少189億元，同比少增860億元。交通銀行年報顯示，2016年末，該行不良貸款余額624.00億元，較年初增加61.94億元;不良貸款率1.51%，較年初上升0.26個百分點，不良率略有上升。

多家銀行不良率出現下降趨勢。截至2016年12月31日，農行不良貸款余額2,308.34億元，較上年末增加179.67億元;不良貸款率2.37%，較上年末下降0.02個百分點。光大銀行(601818,股吧)不良率為1.60%，同比下降0.01個百分點。

中國銀行國際金融研究所發布的報告表示，截至2016年末，商業銀行不良貸款余額為1.5萬億元，同比增長18.7%，增速較2015年末下降32.6個百分點;不良貸款率為1.74%，較2015年末上升0.1個百分點。中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍認為，從上市公司的利息保障倍數是否小于1、不良貸款率和關注類貸款率的變動以及上市銀行股價與盈利偏離度測算出的潛在不良率走勢看，我國銀行業前期積累的不良資產得到了較大程度釋放，不良貸款率呈現邊際改善的跡象。如果實體經濟能保持平穩增長，2017年不良貸款率穩中趨降的可能性較大。本報記者 彭揚 徐昭