近日，山西省侯馬市召開處置侯馬農村商業銀行不良貸款專項行動會議，成立清收處置侯馬農商行不良貸款專項行動協調小組，組長由市委副書記、市長段慧剛擔任。

公開資料顯示，在2016年3季度侯馬農商行資產質量急劇惡化，不良率、撥備覆蓋率等多項指標下滑到監管要求之下。同時21世紀經濟報道記者注意到，侯馬農商行在發行同業存單過程中使用已經過期的評級結果。

重點清收四類貸款

上述會議內容顯示：這次專項行動要求，侯馬農商行所有不良貸款，做到應收盡收。對以下四類貸款重點清收，集中處置：侯馬全市黨政機關、事業單位、人民團體、國有及國有控股企業、金融機構的工作人員及其家屬，農村黨員干部及其家屬，各級黨代表、人大代表、政協委員及其家屬，逾期拖欠侯馬農商行貸款和為他人擔保逾期未還的貸款;2012年1月1日以后立案的且有財產可供執行的涉訴類貸款;惡意逃廢侯馬農商行債務的拖欠貸款;改制企業的不良貸款。

當地媒體報道稱，目前不良貸款已成為制約侯馬農商行發展的關鍵因素，存在著潛在的金融風險隱患。

21世紀經濟報道記者了解到，侯馬農商行近年來不良率持續攀升。2014年末、2015年末、2016年三季度不良貸款率分別為1.97%、2.99%、13.38%;不良資產率分別為1.22%、1.66%、5.8%。

同時截至2016年三季度末，該行多項監管指標不達標。核心負債依存度為54.39%，不良資產率達5.8%，不良貸款率達13.38%，撥備覆蓋率僅71.56%，貸款比例達83.01%，超額備付金率僅2.48%。此外值得注意的是，最大十家客戶貸款比例高達41.69%，也接近監管指標。

21世紀經濟報道致電侯馬農商行相關人士，以了解經營業績變動原因、近期經營狀況以及人事變動等情況，不過電話接通后，對方委婉拒絕了采訪要求。

專家建議創新處置手段

另外侯馬農商行2017年計劃發行同業存單30億元。在該計劃書中采用了上海新世紀資信評估投資服務有限公司的評級，評級為A+，展望穩定。

不過上海新世紀資信評估投資服務有限公司相關負責人9月14日對21世紀經濟報道記者表示：“關注到了關于侯馬農商行不良率以及有關信息。我們的報告是2015年12月30日出具，有效期是一年，到2016年12月30日自動終止服務。最近沒有出具新的評級報告，意味著市場上用的是以前給的等級。”

不過，Wind數據顯示侯馬農商行2017年發行的5期同業存單均采用了上述評級。如今年3月13日，發行的第五期同業存單依舊采用了上海新世紀資信評估投資服務有限公司給予的A+評級。

“作為評級肯定是有期限的，一個報告不可能管很長時間，有效期一般是一年。因為現在已不在服務期內不便于再說什么，如果還在服務期內，肯定觀點和看法早就表達出來了。”前述評級公司人士稱。

資料顯示，侯馬農商行是在臨汾市侯馬市信用合作聯社的基礎上設立的股份制商業銀行。2011年12月，侯馬市農村商業信用合作聯社經銀監會批復同意籌建山西侯馬農村商業銀行，成立時注冊資本2.6億元，后于2013年、2015年兩次增資擴股，截至2015年末注冊資本6.3億元。

該行股權結構相對分散，共138席股東，其中持股5%以上股東占5席。大股東山西海融物貿有限公司，持股9.98%;吉林九臺農村商業銀行持股8.9%;山西意順祥商貿有限公司持股7.16%;中聯西域(北京)礦業投資有限公司持股5.24%;山西益宏博貿易有限公司持股5%。前十大股東合計持股53.87%。

此外，該行先后投資設立了多家村鎮銀行。2017年2月份，由侯馬農商行發起成立的曲沃、新絳、繁峙、臨猗四家新田村鎮銀行召開2016年度工作表彰暨2017年工作會議，侯馬農商行黨委書記李興強指出了“市場定位不準”、“思想認識不足”、“制度落實不力”三點不足。

截至2017年6月底，侯馬農商銀行共有營業網點26個，存款余額67.99億元，占全市金融機構的36.22%;貸款余額55.45億元，存量份額占全市金融機構的51.36%，上半年累計投放貸款20.43億元，其中涉農貸款余額46.33億元，小微企業貸款余額38.91億元。

央行發布的《2017年第二季度貨幣執行報告》統計顯示，截至2017年6月末，全國農村信用社不良貸款率為4.0%。東方金誠首席分析師徐承遠認為，部分農商行不良加速爆發的原因在于：一是農商行等農村金融機構經營區域受限，貸款客戶集中度高;二是農村金融機構資本實力弱，客戶群體質量一般;三是風險管理水平不高;四是不良貸款化解能力有限。

“在當前環境下，農商行一方面應該加大風險管控力度，嚴格控制新增不良貸款，防范‘前清后增’現象出現;另一方面，農商行在充分發揮地方政府支持、加大清收力度的同時，應結合自身實際，積極嘗試不良貸款轉讓、信貸收益權轉讓等創新手段，加強與地方AMC、非銀機構等合作，豐富不良貸款的處置手段，提升處置效率。” 徐承遠稱。

他進一步表示，從短期來看，農商行發展面臨的最大壓力即為相對落后的風險管理體系與當前風險環境的不匹配。其表現即是不良貸款高企，并拖累盈利能力增長，對其經營穩定性帶來較大沖擊。從長期來看，利率市場化導致凈息差逐步收窄、互聯網金融的普及等均對農商行傳統優勢的存貸款業務帶來不利影響。在日趨激烈的競爭環境下，農商行仍面臨著業務結構相對單一、創新能力不足等問題。同時，公司治理缺陷、風險管理不足以及人力資源缺乏等問題仍是農商行需要解決的難題。