銀保監(jiān)會近日發(fā)布的銀行業(yè)三季度數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.87%，較去年同期上升0.13個百分點。值得注意的是，今年以來，我國商業(yè)銀行不良率已經(jīng)連續(xù)三個季度上升。

不過，隨著上市銀行三季度業(yè)績報告的相繼披露，可以看到，銀行業(yè)整體保持穩(wěn)健發(fā)展，凈息差整體回升，規(guī)模穩(wěn)健增長，資本充足率情況明顯改善，資產(chǎn)質量逐步企穩(wěn)，支持實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)的力度不斷加大。

今后，隨著一系列政策的持續(xù)推進落實，銀行不良貸款的出清速度有望加速。

不良資產(chǎn)率連續(xù)三個季度上升

根據(jù)銀保監(jiān)會此前公布的數(shù)據(jù)，去年全年四個季度，商業(yè)銀行不良貸款率均保持在1.74%。從今年開始，商業(yè)銀行不良貸款率開始上行，今年一季度、二季度、三季度商業(yè)銀行業(yè)不良貸款率分別為1.75%、1.86%和1.87%，也就是說，我國商業(yè)銀行不良率已經(jīng)連續(xù)三個季度上升。

西班牙僑聲報首席評論員司徒正襟對《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者說道：“我國銀行不良資產(chǎn)率連續(xù)三個季度上升，是受到相應的宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟的綜合性影響。

“首先，財政部和中國人民銀行對于商業(yè)貸款和商業(yè)貸款利率進行了不同方面的解讀。近期央行提出財政政策不夠積極，對國有金融機構資本金支持以及地方政府債務整頓等方面支持力度不夠。在金融去杠桿背景下，國有金融機構資本不足問題凸顯，年初以來，在控杠桿的政策基調(diào)下，財政部持續(xù)加強對地方政府債務管控，同時金融監(jiān)管也不斷推進，這導致金融機構對實體融資劇烈收縮，特別是表外融資。其次，從微觀層面上說，企業(yè)融資渠道的相應縮減，導致部分資產(chǎn)縮水，壞賬率增加，市場上大環(huán)境的不景氣也導致企業(yè)資本回收時間延長，不良資產(chǎn)出現(xiàn)了較高比例的提升。”

民生銀行(600016,股吧)首席研究員溫彬指出，目前我們的經(jīng)濟增速有所放緩，包括一些需求也在減緩，使一些企業(yè)的經(jīng)營狀況導致了信用違約事件發(fā)生，出現(xiàn)了銀行不良率上升的趨勢。另外，我們從去年開始加強了金融監(jiān)管，特別是針對影子銀行加強監(jiān)管以后，導致融資收緊，這也使一些企業(yè)由于流動性緊張，導致了違約事件發(fā)生，也導致了銀行不良貸款率的提高。

多位金融資產(chǎn)管理公司相關負責人表示，從不良資產(chǎn)暴露的區(qū)域上看，東北、環(huán)渤海、西部地區(qū)的不良率仍呈上升趨勢，珠三角、長三角等地則出現(xiàn)下降。

從行業(yè)看，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的不良率仍較高，房地產(chǎn)行業(yè)將進一步重構，市場集中度有望進一步上升。

“分機構看，不同類型商業(yè)銀行不良率出現(xiàn)分化，大型銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行不良貸款率分別為1.47%、1.70%、1.67%、4.23%，分別較6月末下降0.01%、上升0.01%、上升0.1%、下降0.06%。”盤古智庫高級研究員吳琦對《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者說道。

“銀行不良資產(chǎn)率的提升，直接關系到銀行的資產(chǎn)負債表，也就是說銀行的相應存貸款能力削弱。根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行的最低資本充足率必須達到8%，核心資本充足率必須達到4%以上。在去杠桿化以及淘汰落后產(chǎn)能的今天，銀行增加自己的風險杠桿和風險防范意識，勢必就會收縮對于部分中小型企業(yè)或者民營企業(yè)的扶持力度，收縮貸款的范圍和貸款的行業(yè)產(chǎn)業(yè)，要求更加嚴苛的企業(yè)資質和資產(chǎn)證明，事實上降低了市場的資金流動速率。不良貸款比例的提升，企業(yè)融資的難度會更加提升，無疑對于面臨經(jīng)濟形勢不景氣下苦苦掙扎的中小企業(yè)家來說是一個災難性的消息。”司徒正襟說道。

吳琦指出，今年以來，監(jiān)管部門加強資產(chǎn)分類準確性的監(jiān)管要求，加速了真實不良的暴露，導致前兩個季度不良貸款增幅明顯。三季度以來，隨著一系列支持實體經(jīng)濟政策的落實，企業(yè)經(jīng)營逐步好轉，商業(yè)銀行資產(chǎn)質量壓力有所下降。

不良貸款出清應加速

未來一段時間，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢依然相對復雜。國際經(jīng)濟金融政策的外溢效應、逆全球化和保護主義等潛在風險依然存在，而國內(nèi)經(jīng)濟運行中的結構性矛盾也在持續(xù)調(diào)整的過程中，部分領域潛在風險的防控任務依然較重。

未來商業(yè)銀行不良率將會呈怎樣的發(fā)展趨勢?

目前，“商業(yè)銀行加快不良資產(chǎn)的處置與核銷，關注類貸款占比連續(xù)八個季度環(huán)比下降，潛在風險逐步釋放，預計資產(chǎn)質量下行壓力將持續(xù)得到緩解。此外，商業(yè)銀行貸款損失準備余額增速持續(xù)明顯高于不良貸款增速，撥備覆蓋率較上季度末增加2.03個百分點至180.73%，商業(yè)銀行資產(chǎn)質量總體穩(wěn)定可控。”吳琦對記者說道。

中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍說，隨著我國貨幣政策靈活性增加，未來商業(yè)銀行不良率將保持穩(wěn)定，并且有可能出現(xiàn)下降。“從三季度開始，政策靈活性開始增加，從原來的防風險為主導的監(jiān)管要求開始走向"六穩(wěn)"。估計在靈活性增加的情況下，放貸規(guī)模會有所上升，在計算不良率的時候，分母會增加，不良率增長可能不像以前那么快，或者會有所下降。”

但司徒正襟卻表示，在當前的經(jīng)濟形勢下，未來商業(yè)銀行不良率將保持一個中短期內(nèi)持續(xù)增長的狀況。

他認為，不良貸款率其實是和宏觀經(jīng)濟形勢息息相關的。之前一度盛傳的對于風投等投資性基金企業(yè)征收較高的稅收，使得不少投資機構將自己的投資范圍和投資領域做了相應的縮減，市場上的流動性資金越來越少，流動于企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營性資金也在不斷地縮減。

未來，要進一步減少銀行業(yè)金融機構的經(jīng)營風險，維護地區(qū)金融市場的穩(wěn)定，確保金融機構和關聯(lián)企業(yè)的正常借貸。從而為企業(yè)的生存、發(fā)展、轉型提供助力，振興實體經(jīng)濟。司徒正襟表示，銀行應緊跟國家政策，做好相應配套。

“商業(yè)銀行需要進一步提升風險防范意識、增強風險防控能力，防止多領域交叉風險的發(fā)生和傳染。嚴格執(zhí)行信貸政策，在貸前調(diào)查、貸中審查以及貸后管理等操作環(huán)節(jié)健全管理，優(yōu)化流程，堵住"疏漏"。同時，加大不良資產(chǎn)處置力度，綜合運用現(xiàn)金清收、重組重整、不良資產(chǎn)證券化等手段處置風險資產(chǎn)。此外，需要盡快建設完善風險監(jiān)測預警系統(tǒng)，結合人工智能、大數(shù)據(jù)等科技手段對潛在風險早發(fā)現(xiàn)、早預警、早化解。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼表示。

總體來看，報告指出，雖然部分領域潛在風險需要重點關注，但隨著國內(nèi)經(jīng)濟結構調(diào)整步伐不斷加快，以及民營及小微企業(yè)融資環(huán)境的逐步改善，商業(yè)銀行資產(chǎn)質量下行壓力將得到緩解，逾期和關注類貸款等前瞻性指標也將出現(xiàn)持續(xù)向好的趨勢，盈利能力提升則有助于商業(yè)銀行繼續(xù)加大不良貸款處置力度，降低存量風險水平。預計2018年商業(yè)銀行資產(chǎn)質量將保持總體穩(wěn)定，年末不良貸款率仍將控制在1.9%以內(nèi)的水平。本報記者 邵志媛報道

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