日前，中融信托因業(yè)務(wù)違規(guī)被處罰的消息引起市場(chǎng)關(guān)注。公開信息顯示，作為信托業(yè)頭部公司，中融信托為首次受罰，涉及開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)不審慎、信托項(xiàng)目盡職調(diào)查不到位等，累計(jì)處罰金額共210萬(wàn)元。今年來(lái)，信托業(yè)監(jiān)管步伐明顯加快，已有8家信托公司收到監(jiān)管下發(fā)的罰單，涉及罰沒(méi)金額超千萬(wàn)元。

對(duì)此，中融信托對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，該處罰針對(duì)的是公司個(gè)別項(xiàng)目問(wèn)題，公司整體業(yè)務(wù)開展不受影響。“涉及問(wèn)題已嚴(yán)格按照監(jiān)管意見做出相應(yīng)整改，目前公司經(jīng)營(yíng)管理一切正常，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)妥推進(jìn)中。”

需要注意的是，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)成為違規(guī)集中地，近半公司“涉房”受罰。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在信托業(yè)規(guī)模普降的大環(huán)境下，房地產(chǎn)信托規(guī)模不降反升，新增規(guī)模占比屢居首位。然而，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也一直被監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注，近期銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的“23號(hào)文”對(duì)信托公司開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步嚴(yán)格規(guī)范。

對(duì)此，資深信托研究員袁吉偉對(duì)記者表示，“23號(hào)文”是對(duì)于過(guò)往房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)合規(guī)性的進(jìn)一步明確，尤其是針對(duì)一些規(guī)避現(xiàn)有監(jiān)管的模式進(jìn)行了明確，“短期內(nèi)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)發(fā)展將有一定受限，尤其是前融項(xiàng)目、拿地配資等”。

8家信托公司罰沒(méi)金額1103萬(wàn)元

6月2日下午，經(jīng)緯紡機(jī)發(fā)布公告，披露子公司中融信托收到銀保監(jiān)會(huì)黑龍江監(jiān)管局行政處罰決定書。公告顯示，中融信托因涉及“開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)不審慎”、“信托項(xiàng)目盡職調(diào)查不到位”、“信托項(xiàng)目資金來(lái)源不合規(guī)”、“信保合作項(xiàng)目盡職調(diào)查不到位”、“投資者適當(dāng)性審查不到位”，分別被處以罰款60萬(wàn)元、40萬(wàn)元、30萬(wàn)元、30萬(wàn)元、50萬(wàn)元。

隨著強(qiáng)監(jiān)管逐漸成為常態(tài)，信托公司受罰不再是新鮮事。整體來(lái)看，加上中融信托，今年來(lái)已有8家信托公司接到監(jiān)管罰單，累計(jì)罰沒(méi)金額達(dá)1103萬(wàn)元，遠(yuǎn)超于去年上半年的470萬(wàn)元。

中鐵信托在研報(bào)中指出，行政處罰對(duì)信托公司影響頗大，會(huì)對(duì)信托公司的聲譽(yù)、監(jiān)管評(píng)級(jí)、業(yè)務(wù)開展、對(duì)外投資等方面產(chǎn)生負(fù)面影響。比如在業(yè)務(wù)開展方面，信托公司申請(qǐng)新業(yè)務(wù)資格將會(huì)受到影響。根據(jù)《信托公司行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》規(guī)定，信托公司申請(qǐng)開辦新業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合審慎監(jiān)管指標(biāo)要求、監(jiān)管評(píng)級(jí)良好、最近2年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)記錄。

也有業(yè)內(nèi)人士分析稱，對(duì)于信托公司行政處罰應(yīng)理性看待。從處罰金額來(lái)看，信托公司小額罰單居多，更多起到的是警示作用，一般不影響業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和評(píng)級(jí)。

袁吉偉對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“目前合規(guī)問(wèn)題主要集中于房地產(chǎn)、銀信合作、證券投資信托杠桿水平等方面，這也是一直以來(lái)監(jiān)管的重點(diǎn)，對(duì)于一些發(fā)展較快的領(lǐng)域也可能涉及不合規(guī)問(wèn)題，諸如信保合作等，需要得到重視。”

涉房業(yè)務(wù)成為監(jiān)管關(guān)注點(diǎn)

今年以來(lái)，在信托業(yè)總體規(guī)模平穩(wěn)下降的情況下，房地產(chǎn)信托逆勢(shì)增長(zhǎng)，一季度募資規(guī)模已近2000億元。自1月份起，房地產(chǎn)已連續(xù)4個(gè)月成為信托資金流向最多的領(lǐng)域。用益信托數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，房地產(chǎn)信托的月度成立規(guī)模一直居于首位。具體來(lái)看，1月份-4月份房地產(chǎn)信托募集資金規(guī)模分別為660億元、375億元、787億元、566億元。

監(jiān)管部門一直對(duì)大熱的房地產(chǎn)信托持續(xù)保持關(guān)注。

今年以來(lái)，已有3家信托公司因房地產(chǎn)業(yè)務(wù)違規(guī)被監(jiān)管“點(diǎn)名”。事由分別為“開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)不審慎”、“違規(guī)開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)”、“違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)自營(yíng)貸款”及“信托資金違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)貸款”。

除去行政處罰，監(jiān)管部門也下發(fā)文件進(jìn)一步規(guī)范房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。銀保監(jiān)會(huì)于5月中旬下發(fā)“23號(hào)文”，即《關(guān)于開展“鞏固治亂象成果 促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知》，對(duì)信托公司開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)提出嚴(yán)格要求，重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面：向“四證”不全、開發(fā)商或其控股股東資質(zhì)不達(dá)標(biāo)、資本金未足額到位的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目直接提供融資;直接或變相為房地產(chǎn)企業(yè)繳交土地出讓價(jià)款提供融資;直接或變相為房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款等。

袁吉偉對(duì)記者解釋道，“23號(hào)文”是對(duì)過(guò)往房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)合規(guī)性的進(jìn)一步明確，尤其是針對(duì)一些規(guī)避現(xiàn)有監(jiān)管的模式進(jìn)行了明確。由于各地監(jiān)管局對(duì)于房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的要求存在差異，因此“23號(hào)文”的影響在不同地區(qū)及不同信托公司間也會(huì)不同。

“總體而言，短期內(nèi)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)發(fā)展將有一定受限，尤其是前融項(xiàng)目、拿地配資等。未來(lái)信托公司需要加強(qiáng)股權(quán)投資模式的探索，尋求商業(yè)地產(chǎn)、存量地產(chǎn)領(lǐng)域的機(jī)遇，提升房地產(chǎn)信托運(yùn)作的專業(yè)化水平。”袁吉偉說(shuō)道。