6月4日，《國際金融報》記者獲悉，重慶首家民營銀行——重慶富民銀行現(xiàn)任行長孫中東已于近期提交辭職報告，在走內(nèi)部流程中。此時距他上任剛剛滿一年。

而記者梳理發(fā)現(xiàn)，民營銀行高管頻繁“換血”已成為常態(tài)，僅從2018年以來，不少于10家民營銀行出現(xiàn)過董事長或行長的變動。

那么，民營銀行為何“高管如流水”?尚處于起步期的民營銀行總體經(jīng)營情況如何?又面臨著哪些考驗(yàn)?

高管變動頻繁

“許多民營銀行行長之前在比較成熟的傳統(tǒng)銀行工作，擁有管理成熟銀行的經(jīng)驗(yàn)，但在面對需要開拓業(yè)務(wù)，卻沒有強(qiáng)大股東資源支持的民營銀行時，挑戰(zhàn)相對較大。”

距離首批民營銀行獲批上線已有5年時間。實(shí)際上，從2014年第一批民營銀行組建以來，民營銀行高管的離職潮便是媒體熱議的話題。

這一頻繁變動現(xiàn)象仍在2019年延續(xù)。2019年3月，網(wǎng)商銀行公告稱，螞蟻金服董事長兼CEO井賢棟卸任網(wǎng)商銀行董事長，由螞蟻金服總裁胡曉明接任;網(wǎng)商銀行副行長金曉龍升任網(wǎng)商銀行行長。值得注意的是，井賢棟去年4月剛剛擔(dān)任網(wǎng)商銀行董事長一職，從上任到卸任之間，不到一年時間。

同樣在3月，華通銀行在官微發(fā)布消息稱，該行董事長劉丹在3月5日獲得福建銀保監(jiān)局任職批復(fù)并履職，原董事長陳德康退休。華通銀行成立兩年多以來，董事長、行長皆發(fā)生變動。華通銀行原行長鄭新林在該行成立不足一年時，就提出辭職，由李超接任行長一職。

4月，新網(wǎng)銀行完成工商變更，原董事長、公司法人代表王航已于4月28日退出，董事長、公司法人代表變更為江海。

此外，湖南三湘銀行4月26日在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，該行董事會于2月28日收到梁在中提交的書面辭職報告。梁在中因個人原因，申請辭去該行第一屆董事會董事長、董事等職務(wù)，自辭職之日起，不再擔(dān)任公司其他任何職務(wù)。3月17日，董事會選舉唐修國擔(dān)任董事長，任職資格已獲銀保監(jiān)會湖南監(jiān)管局核準(zhǔn)。

時至6月初，民營銀行高管變動再添一例。《國際金融報》記者獲悉，重慶富民銀行現(xiàn)任行長孫中東已于近期提交辭職報告，在走內(nèi)部流程中。有接近富民銀行人士表示，這屬于正常人事調(diào)整。

據(jù)媒體報道，孫中東的下一站將暫時擔(dān)任波士頓咨詢高級顧問。

公開資料顯示，孫中東是富民銀行成立以來第二任行長。在到富民銀行任職前，孫中東曾擔(dān)任另一家民營銀行——上海華瑞銀行的副行長兼首席信息官，曾分管該行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

2018年5月，孫中東開始以富民銀行候任行長的抬頭出現(xiàn)在大眾視野。在這之前，富民銀行首任行長閔路浩離職。2018年6月，孫中東任職資格獲批，正式擔(dān)任富民銀行行長，至今剛滿一年。

另據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2018年一年，出現(xiàn)董事長或行長一職變動的民營銀行，就涉及遼寧振興銀行、武漢眾邦銀行、福建華通銀行、吉林億聯(lián)銀行、上海華瑞銀行等。

有業(yè)內(nèi)人士指出，民營銀行是新生事物，體制和運(yùn)作模式都是新的，很多業(yè)務(wù)沒有辦法施展，在銀行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢下，對于管理層來說壓力較大。

“許多民營銀行行長之前都是在比較成熟的傳統(tǒng)銀行工作，擁有管理成熟銀行的經(jīng)驗(yàn)，但在面對需要開拓業(yè)務(wù)，卻沒有強(qiáng)大股東資源支持的民營銀行時，挑戰(zhàn)相對較大。這種情況下，因不適應(yīng)而選擇離職是正常現(xiàn)象。”上述業(yè)內(nèi)人士稱。

業(yè)績分化明顯

“民營銀行面對的客戶主要為傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法觸及的‘長尾客戶’，貸款利率一般高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行利率，且由于運(yùn)營成本較低，效率較高，導(dǎo)致凈息差較高。”

截至目前，全國共有18家民營銀行獲批。據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計，除了剛獲銀保監(jiān)會批復(fù)籌建的江西裕民銀行之外，截至6月5日，共有15家民營銀行發(fā)布了2018年年報或通過別的方式披露了經(jīng)營情況，另有兩家民營銀行尚未披露，分別為福建華通銀行、吉林億聯(lián)銀行。

各家民營銀行成立時間不同：最長的成立五年，最短的僅一年半，銀行之間的業(yè)績相差較大。不過，總體來看，去年15家民營銀行均已實(shí)現(xiàn)盈利，無論是資產(chǎn)規(guī)模還是營業(yè)收入、凈利潤，普遍處在迅速擴(kuò)張階段。

其中，“背靠”騰訊的微眾銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2200.37億元，較2017年末增長169%，也是目前唯一一家總資產(chǎn)超千億元的民營銀行。網(wǎng)商銀行以958.64億元的資產(chǎn)規(guī)模位居第二。隨后分別是富民銀行、華瑞銀行和新網(wǎng)銀行，總資產(chǎn)分別為370.2億元、362.61億元、361.57億元。

從體量上看，民營銀行之間差距明顯。上述15家民營銀行中，安徽新安銀行體量最小，為40.26億元，與排在第一的微眾銀行相差巨大。

盈利指標(biāo)方面，微眾銀行同樣領(lǐng)跑，營業(yè)收入和凈利潤分別為100.3億元和24.74億元。其次為網(wǎng)商銀行，以62.84億元的營業(yè)收入和6.71億元的凈利潤位居第二;新網(wǎng)銀行以3.68億元的凈利潤排在第三，同時，這也是該行2016年底開業(yè)以來首次扭虧為盈。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2018年民營銀行總計實(shí)現(xiàn)凈利潤107億元。也就是說，上述3家民營銀行的凈利潤總和已占整個行業(yè)的三分之一，穩(wěn)居民營銀行第一梯隊(duì)。其中，微眾銀行以24.74億元的凈利潤超越其余已披露2018年年報的14家民營銀行的凈利潤總和。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，網(wǎng)商銀行不良貸款率(1.3%)在15家民營銀行中最高，也是截至目前唯一一家不良率超過1%的民營銀行。此外，截至2018年末，湖南三湘銀行、遼寧振興銀行、武漢眾邦銀行、梅州客商銀行等多家銀行的不良貸款率為0。

融360分析師楊慧敏指出，民營銀行的不良貸款率處于較低水平，但這并不能說明民營銀行的資產(chǎn)質(zhì)量就一定比其他類型的銀行好。“或是由于一些民營銀行成立較晚，目前風(fēng)險并沒有充分暴露，所以一些民營銀行的不良貸款率仍為0，未來仍需繼續(xù)關(guān)注。”

總體來看，民營銀行的凈息差要高于傳統(tǒng)銀行的水平。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，民營銀行的凈息差為3.49%。從年報來看，中關(guān)村(000931)銀行、新網(wǎng)銀行、眾邦銀行、三湘銀行等凈息差均高于2%。其中，新網(wǎng)銀行、華瑞銀行等銀行的凈息差在2018年實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步上升。

楊慧敏對《國際金融報》記者表示，民營銀行的凈息差之所以遠(yuǎn)高于其他類型的商業(yè)銀行，主要在于其生息資產(chǎn)的優(yōu)勢。民營銀行面對的客戶主要為傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法觸及的“長尾客戶”，貸款利率一般高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行利率，且由于網(wǎng)點(diǎn)方面的支出較少，運(yùn)營成本較低，效率較高，導(dǎo)致凈息差較高。但隨著民營銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大，民營銀行不再單純依靠高資產(chǎn)收益獲得利潤，而是通過規(guī)模效益獲得業(yè)務(wù)增長。

生存壓力待解

“民營銀行大多呈現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、高度依賴存貸利差的盈利模式。目前民營銀行發(fā)展的主要突圍方向?yàn)橥貙捸?fù)債端渠道，提高資產(chǎn)端風(fēng)控質(zhì)量和技術(shù)水平。”

仍處于起步期的民營銀行，有著自己的“成長煩惱”。

從已公布的年報來看，民營銀行大多呈現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、高度依賴存貸利差的盈利模式。而從官網(wǎng)和APP也可以看出，各民營銀行大多傾向于以推廣某明星貸款產(chǎn)品為主，資產(chǎn)端大多依賴此類線上貸款產(chǎn)品。

總體而言，由于物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，民營銀行在攬儲方面受限，難以拓展負(fù)債端的資金來源，而只能依賴同業(yè)存放、同業(yè)存單等。

以微眾銀行為例，該行2017年客戶存款僅占總負(fù)債的7.22%，而同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放等占63.79%。不過，2018年該行發(fā)力存款業(yè)務(wù)，吸收存款達(dá)1544.78億元，與上年相比增長了2795%，占總負(fù)債的比重大幅增加至74.2%。

6月4日，微眾銀行在中國貨幣網(wǎng)發(fā)布的2019年同業(yè)存單發(fā)行計劃顯示，該行2019年發(fā)行備案額度為350億元，2018年這一額度為240億元，增長了110億元。

去年以來，民營銀行在智能存款等產(chǎn)品上嘗試創(chuàng)新，但隨后引起了監(jiān)管層的關(guān)注，多家民營銀行隨后做出限額銷售或者下架處理。因此，如何在合規(guī)要求下拓展負(fù)債業(yè)務(wù)來源，緩解攬儲壓力，已成為民營銀行的難題。

融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，由于民營銀行成立時間較短，大部分仍沒有發(fā)行金融債的資格，隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)大，如何擴(kuò)充資本將是民營銀行面臨的一大問題。2018年，微眾銀行、新網(wǎng)銀行、溫州民商銀行等銀行的資本充足水平已出現(xiàn)下降。截至2018年末，新網(wǎng)銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增長122%，營業(yè)收入同比增長272%，但同時該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率則分別從2017年末的19.48%、18.3%、18.3%降至去年末的12.62%、11.46%、11.46%。

對此，中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼在接受《國際金融報》記者采訪時表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，民營銀行兩年之內(nèi)無法進(jìn)入同業(yè)拆借市場開展流動性管理;進(jìn)入同業(yè)拆借市場后，所拆借到資金量也非常少，杯水車薪難解近渴。

今年《政府工作報告》中提出，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向,改革優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，發(fā)展民營銀行和社區(qū)銀行。這也是政府工作報告首提發(fā)展兩類中小銀行。

為此，董希淼建議，“修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，為中小銀行進(jìn)入同業(yè)拆借市場開展流動性管理和通過發(fā)行金融債獲得資金來源提供便利，緩解中小銀行負(fù)債來源單一、負(fù)債成本偏高等問題。”

董希淼進(jìn)一步指出，應(yīng)適度放寬民營銀行經(jīng)營區(qū)域限制，取消“一行一點(diǎn)”要求，支持和鼓勵民營銀行在一定區(qū)域內(nèi)逐步增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步激活民營銀行發(fā)展活力和服務(wù)張力，為民營企業(yè)提供充分競爭的金融服務(wù)市場。

除此之外，融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，提高資產(chǎn)端風(fēng)控質(zhì)量和技術(shù)水平是民營銀行長期發(fā)展的關(guān)鍵。面對小微客群，利用技術(shù)和研發(fā)水平才能更好地提高科技水平。“一是民營銀行會繼續(xù)加大對科技研發(fā)的投入，增強(qiáng)金融科技實(shí)力，利用大數(shù)據(jù)、云計算等方式進(jìn)行高質(zhì)量風(fēng)控;二是沒有研發(fā)實(shí)力的民營銀行可以選擇與科技實(shí)力較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，發(fā)揮科技賦能作用。”楊慧敏稱。