曾獲“全國十佳農商行”的江西南昌農村商業銀行股份有限公司(簡稱南昌農商行)，近日公布了2018年年度報告。2018年，南昌農商行(指母公司)實現營業收入29.57億元、凈利潤4.57億元，相比2017年同期分別增長6.02%和-19.54%，增收不增利情況表現明顯。

值得注意的是，南昌農商行資產質量出現一定程度的惡化，其2018年度的不良貸款率達到了2.49%，從2016年的1.64%開始，兩年間上升0.85個百分點。在貸款損失準備覆蓋率上，南昌農商行又從2016年的203.89%降至152.05%，下降51.84個百分點，剛剛達到監管要求。

盡管南昌農商行稱其存貸規模穩中有增、經營效益再上臺階，各項收入和稅后撥備前利潤均出現一定的增長，但其資產利潤率與資本利潤率均在持續下滑。數據顯示，2014年-2018年，南昌農商行資產利潤率從1.36%連降4年至0.76%;其資本利潤率從15.77%連降4年至8.59%，兩個衡量投資回報、獲利能力的指標均出現近乎折半的情況。

資產與資本利潤率4連降

地處江西省的南昌農商行，位居南昌市銀行機構第七名，2018年底總資產(下均指母公司)594.69億元，比上年末減少18.12億元，同比增長-2.96%;總負債540.3億元，比上年末減少20.55億元，同比增長-3.66%。其中，各項存款余額449.37億元，比上年末僅增加3.18億元，同比增長0.71%，在全市存款中占比4.19%。各項貸款余額348.05億元，比上年末增加40.69億元，同比增長13.24%。

值得注意的是，存款增速放緩、貸款增速加速導致南昌農商行存貸比(各項貸款總額/各項存款總額×100%)出現一定幅度的上升，其存貸比例高達78.20%，已超出監管規定的75%的上限。不過，南昌市銀行業整體存貸比已經高達113%，放貸規模快速增長已是行業共同現象。

在資產負債規模減少的同時，南昌農商行營收凈利表現出“增收不增利”的現象。其2018年年報顯示，實現營業收入29.57億元、凈利潤4.57億元，相比2017年同期的營收27.89億元、凈利潤5.68億元，分別增長6.02%和-19.54%。在營業支出上，南昌農商行出現一定程度的上升，其利潤總額在2018年為6.09億元，相比2017年和2016年的7.57億元和7.50億元，下滑幅度明顯。

令人驚訝的是，南昌農商行對其2019年的業務經營目標提出“自動下調”的奇特做法。其2018年年報稱，2019年度擬各項存款凈增38億元，實現各項收入27.91億元，實現凈利潤4.6億元。事實上，其在2018年實現各項收入達29.71億元、實現利潤也達4.57億元，2019年其營收的預測值下調6.06%。

長江商報記者發現，信心不足的南昌農商行，雖然體量不算小，但資產利潤率與資本利潤率出現持續下滑趨勢。2014年-2018年，南昌農商行資產利潤率分別為1.36%、1.12%、0.95%、0.93%和0.76%，5年間出現4連降，下降0.6個百分點;其資本利潤率分別為15.77%、15.14%、13.34%、11.45%和8.59%，5年間同樣4連降，下降7.18個百分點。

不過，在成本收入比上，南昌農商行2018年較2017年和2016年均出現一定幅度的下降，表現出一定的“增收節支”。

同業存放余額下滑99%

公開資料顯示，南昌農商銀行前身為南昌市洪都農商銀行，由原南昌洪都農信聯社在2009年改制而來，當時為江西首家農商銀行，于2012年9月變更為現名。截至2018年末，員工總數近千人，下設77個營業網點。

從南昌農商行的資產構成情況來看，買入返售金融資產、應收款項類金融資產、可供出售金融資產、持有至到期金融資產共計160.74億元，比上年末減少54.2億元，同比增長-25.22%。投資資產在總資產中的占比，從2017年末的35.07%壓縮到2018年末的27.03%，達到了農商銀行投資資產不超過30%的相關要求。負債方面，其同業業務也受到較大影響。數據顯示，2018年末南昌農商行同業存放余額0.019億元，比上年末減少16.3億元，同比增長-99.89%，可以說同業存放幾乎處于“清零”狀態;其來自向中央銀行的借款則也出現從48億元減少至26億元。

該行《2018年度監事會工作報告》指出：信貸客戶儲備明顯不足，信貸投放壓力逐步突顯。

資產質量方面，南昌農商銀行在年報中披露，2018年末該行不良貸款余額仍然達到8.66億元，比上年末凈增2.34億元，同比增加37.03%;不良率為2.49%，比上年末上升0.43個百分點。同時，該行還有12.59億元關注類貸款，占比達到3.62%，這一類貸款中未來很可能會有一部分向下遷徙進入不良。

值得注意的是，2018年，南昌農商行還通過清收、核銷等措施，累計化解不良貸款10.23億元，但其不良貸款和關注類貸款依然在較高水平。

展望2019年，南昌農商行稱，擬將實現資本充足率超過12%，不良貸款率控制在2.9%以內?？梢姡喜r商行對其不良率情況并不樂觀。年報數據顯示，該行2016年、2017年和2018年的不良貸款率分別為1.64%、2.06%和2.49%，呈現連續兩年上升態勢。

與此同時，該行的撥備覆蓋率也在持續走低，逼近監管紅線。2016年、2017年和2018年,南昌農商銀行的撥備覆蓋率分別為203.89%、190%和152.05%。離監管規定的≥150%的要求，僅一步之遙。

在今年一季度末，盡管南昌農商行不良率降至2.44%，但其不良貸款余額卻增加0.16億元，達到8.83億元;關注類貸款余額增加2.73億元，達到15.32億元。長江商報消息●長江商報記者 但慧芳