進入2019年，延邊農村商業銀行(以下簡稱延邊農商行)的營業收入和凈利潤下滑的趨勢仍未獲改觀。

日前，中國貨幣網公布了延邊農商行2019年第二季度信息披露報告。數據顯示，在持續加大對外投資的情況下，截至2019年6月末，延邊農商行合并報表下的總資產規模達到1058.62億元，在上一年同比增加的基礎上進一步擴張，創成立以來新高。但今年前六個月，該行營業收入和凈利潤卻雙雙下跌，其中，實現營業收入(并表)12.66億元，與去年同期的14.72億元相比，減少了14%;實現凈利潤5.12億元，與去年同期的6.48億元相比，減少了21.24%。

實際上，受困于營收減少和業務及管理費用增加的雙重壓力，延邊農商行2017年和2018年的凈利潤均出現了下滑。

凈利已連續兩年下滑

資料顯示，延邊農商行成立于2011年11月15日，是在原延邊農村合作銀行基礎上，引入新的發起人共同發起設立的地方性商業銀行。

作為根植于當地的農商行，延邊農商行在延吉市經營時間較久，網點覆蓋較廣，與當地其他金融機構相比客戶基礎較好。延邊農商行現有1個營業部，1個分行，14個支行，共66個營業網點，員工總數1079人，注冊資本16.35億元。截至2018年末，延邊農商行的存款總額(非并表)為242.63億元，較年初增長8.04%，在當地的市場份額為24.68%，較年初上升了0.87個百分點，位居第一位。

在近日披露的2019年跟蹤評級報告中，中誠信表示，宏觀經濟下行風險依然存在，延邊農商行服務中小微企業的定位使其更易受經濟環境波動的影響，業務運營、資產質量和盈利穩定性較弱。

《每日經濟新聞(博客,微博)》記者注意到，合并報表下，該行的凈利潤已經連續兩年下跌。數據顯示，該行2016年、2017年和2018年分別實現凈利潤12.79億元、12.01億元和9.74億元，其中，2018年較2017年同比下降近20%。

此外，截至2018年末，延邊農商行不良貸款余額(非并表)為2.04億元，較年初增加0.21億元，不良貸款率為1.40，較上年下降0.19個百分點。

評級報告顯示，2017年以來，延邊農商行應監管要求，對大額貸款制定分期還款計劃，每季度或每年償還部分本金，但仍有大額貸款尚未制定分期計劃。該行將此類貸款劃為關注貸款。截至2018年末，該行關注貸款為11.15億元，在總貸款中占比7.64%。關注類貸款在經濟下行時易轉化為不良，其遷徙趨勢將對該行貸款質量產生較大影響。

業務和管理費用逐年上升

近年來，延邊農商行先后發起和參與設立包括敦化農商行、琿春農商行、龍井農商行、和龍農商行、蛟河農商行等5家縣級農商行，并在吉林、云南、福建、湖北、河北五省設立了28家村鎮銀行。

根據中誠信出具的最新一期跟蹤評級報告，截至2018年末，延邊農商行對敦化農商行、琿春農商行、龍井農商行納入并表管理，該行對上述三家銀行的持股比例分別為34.00%、40.60%和32.00%，均為第一大股東。但值得注意的是，延邊農商行并未派駐高管，不參與三家銀行的日常管理，對其業務的控制力度較弱。

截至2018年末，上述三家農商行總資產合計342.40億元，較年初增長6.69%;全年實現凈利潤2.18億元，同比下降17.74%;年末不良率為3.45%。中誠信認為，未來仍需關注參股農商行的經營狀況對該行股權投資價值產生的綜合影響。

此外，延邊農商行還將發起設立的28家村鎮銀行均納入并表管理，并對大部分村鎮銀行派駐高管，定期對所設立的村鎮銀行進行合規性檢查。從管理成本的角度來看，延邊農商行近些年的業務和管理費用逐年上升。具體來看，延邊農商行2016年、2017年和2018年非合并口徑下的業務及管理費用(含折舊)分別為4.33億元、4.62億元和4.86億元，增幅在5%左右;而合并報表下的業務及管理費用則分別為12.44億元、14.06億元和15.56億元，增幅在10%左右。

中誠信表示，由于對并表農商行管理程度有限且村鎮銀行管理半徑較長，延邊農商行股權投資價值和跨區域發展戰略仍面臨考驗。