日前，普華永道發布《2019年半年度中國銀行業回顧與展望》，該報告對50家A股及H股上市銀行的半年度業績進行分析。該樣本相當于截至2019年6月末中國商業銀行總資產的82.09%和凈利潤的87.46%。

該報告指出，2019年上半年，在復雜多變的國內外宏觀經濟環境下，上市銀行仍然維持穩健的經營表現。不僅盈利、凈息差和凈利差回升，資產負債規模也繼續快速擴張，且信貸資產質量指標也表現平穩。

但普華永道同時認為，在業績回暖的情況下，上市銀行也要居安思危，為未來持續健康的經營未雨綢繆。

長江商報記者注意到，盡管今年上半年上市銀行資產質量整體表現趨于穩定，但信貸資產質量在不同銀行和地區之間仍呈現出一定的差異性，其中城農商行面臨的壓力依然較大。

50家上市銀行實現凈利9912億

從整體業績表現來看，今年上半年，50家上市銀行整體凈利潤增長7.6%至9912.27億元。其中，大型商業銀行的凈利潤繼續保持穩健增長，總體同比略有下降，但增速仍然超過了5%，達到5.8%。股份制商業銀行的凈利潤普遍增速超過10%。

城農商行則呈現出明顯的地域性差異。具體來看，今年上半年，東北地域部分銀行利潤大幅下滑，個別銀行甚至出現虧損。如將該因素剔除后，近兩期凈利潤增速分別為-1.15%及-16.54%，下滑勢頭得到控制;東南沿海地區城農商行的凈利潤同比增速達34.73%。

不過，盡管今年上半年上市銀行整體盈利增速回升，但盈利能力指標表現各異。

今年上半年，大型商業銀行依靠規模擴張驅動，總資產收益率(ROA)由上年同期的1.13%下降至1.11%。股份制商業銀行和城農商行在凈息差和凈利差擴大的情況下，ROA分別為1.03%、0.99%，與上年同期相比穩中有升。

在凈資產收益率(ROE)方面，城農商行上半年ROE由15.11%上升至15.46%，大型商業銀行和股份制商業銀行的ROE則分別下降至14.7%、14.72%。

普華永道指出，這主要是由于大中型銀行未雨綢繆，進一步夯實核心資本基礎，通過增發、發行優先股和永續債等多種方式持續補充資本，導致資產增速高于凈利潤增速，進而使凈資產收益率普遍下降。

此外，從凈利差和凈息差方面來看，今年上半年，大型商業銀行凈利差和凈息差呈收窄趨勢，分別為2.02%、2.15%。

而股份制商業銀行凈利差、凈息差分別為2.05%、2.13%，城農商行額兩項指標分別為2.03%、2.04%，均呈擴大之勢。

普華永道認為，一方面貸款配置增加以及零售轉型提升了生息資產收益;另一方面，近年來，中小銀行紛紛縮減同業負債規模，同時同業融資成本有所下降，使得它們的凈息差及凈利差擴大較明顯。

得益于總體盈利狀況良好，上市銀行上半年資本獲得一定內源性補充。但該報告同時指出，受到上市銀行一般于上半年分配股利等周期性因素，以及信貸資產投放規模持續增長帶來的風險加權資產增速高于凈資產增速的影響，上市銀行資本充足情況仍有壓力。

資產規模合計達190.72萬億

從資產規模上來看，截至今年6月末，上市銀行整體資產較上年末增長5.94%，達到190.72萬億元。

其中，大型商業銀行的資產結構較為穩定，股份制商業銀行和城農商行金融投資規模壓縮，貸款占比則持續增加。

具體來看，截至今年上半年末，大型商業銀行貸款及墊款、金融投資占總資產的的比例分別為53%、27%，與上年末一致，但現金及存放中央銀行款項占比則由上年末的12%略降至11%。

股份制商業銀行上半年末貸款及墊款占比則由上年末的53%提升至54%，金融投資占比與上年末一致，均為31%。

此外，截至今年上半年末，城農商行貸款及墊款、金融投資占比分別為43%、40%，兩者規模相近。

報告指出，隨著監管針對民營、小微的定向引導政策，股份制商業銀行和城農商行進一步加大了信貸投放力度，貸款增速高于金融投資增速低，金融投資規模占比略有下降。

值得一提的是，截至2019年6月末，上市銀行的金融投資總額達到56.45萬億元，較上年末增長5.73%，主要以債券為主。在會計計量方面約六成的金融投資以攤余成本進行計量。

從信貸結構上來看，截至今年上半年末，上市銀行持續調整貸款結構，公司貸款的占比由上年同期的59%下降至57%，與上年末持平。零售貸款和票據貼現的占比分別為40%、4%。

其中，票據貼現作為信貸結構和規模的調節器，近期保持高速增長。主要由于市場流動性相對寬松，票據貼現利率處于較低水平，企業可有效降低短期融資成本。

不同類型銀行信貸質量表現分化

盡管上市銀行信貸資產質量整體上較為穩定，但不同類型銀行在信貸資產質量及撥備方面的表現出現分化。

從總體上來看，截至今年上半年末，上市銀行不良率和逾期率分別為1.48%、1.8%，較上年末下降0.04、0.07個百分點。

截至今年上半年末，六家大型商業銀行的不良貸款余額為9232.46億元，較2018年末增長2.32%;不良率和逾期率分別下降至1.4%、1.5%。撥備覆蓋率為219.42%，較2018年末上升12.38個百分點。撥貸比較2018年末上升0.05個百分點至3.06%。

股份制商業銀行的信貸資產質量仍存在壓力。截至今年上半年末，九家股份制商業銀行的不良貸款余額為4146.76億元，較2018年末增長3.84%;不良率和逾期率分別下降至1.61%、2.25%，但兩者差距仍較大。

需要注意的是，截至今年6月末，已披露相關信息的五家股份制商業銀行的信用卡不良率為1.35%，較2018年末上升0.15個百分點。

普華永道認為，股份制商業銀行的信用卡業務近幾年呈現高速增長的趨勢，隨著業務規模的持續擴大，其資產質量的風險在2019年上半年開始集中暴露。

而截至報告期末，35家城農商行不良貸款余額1752.08億元，較2018年末增長17.07%，不良率和逾期率分別增長至1.66%、2.63%，資產質量風險持續暴露。

截止至2019年6月末，35家城農商行總體撥備覆蓋率為220.84%，較2019年初下降7個百分點，撥貸比上升0.08個百分點至3.66%。

盡管今年上半年上市銀行資產質量整體表現趨于穩定，但信貸資產質量在不同銀行和地區之間仍呈現出一定的差異性，其中城農商行面臨的壓力依然較大。