受企業延遲復工影響，今年各銀行一季度攬儲普遍未能“開門紅”。記者發現，不少中小銀行定期存款等利率全面上浮，積極吸引企業的資金留存，悄悄打響了存款“保衛戰”。

近日，央行副行長劉國強透露，存款基準利率未來或適時適度進行調整。而存款利率的下調，一方面有利于降低銀行負債成本;另一方面，是否對一些銀行拓展負債增加了考驗?

銀行拉存款更難了

記者了解到，近期不少銀行個人定期存款利率全面上浮，同時，一些中小銀行積極推出針對企業的協議定期存款、結構性存款等產品。這一現象，緣于企業存款本是銀行攬儲的大頭，而受疫情影響，春節后銀行“拉存款”工作并不理想。

根據央行上海總部最新公布的《1月份上海貨幣信貸運行情況》，1月份，上海地區的非金融企業結構性存款、定期存款和通知存款分別增加1319億元、348億元和1億元，同比分別少增81億元、多增134億元和342億元;協定存款、活期存款和保證金存款分別減少2057億元、1586億元和829億元，同比分別減少910億元、1517億元和249億元。

按照慣例，春節后是銀行一季度攬儲的重要節點。然而突如其來的新冠肺炎疫情，影響各行業的正常復工，增加了企業的現金流壓力。

“今年情況特殊，由于企業復工晚，企業的工程回款、現金流緊張，必然影響其存款。本來每年一季度就是用款高峰，而受工程進度影響，銀行拉存款下降10%也很正常。”某大行華東地區支行人士告訴記者，但他預計全年應該不會受到影響。

同時，居民個人存款分流明顯。春節后，股市除了開盤首日出現明顯的下行外，此后兩周持續回漲，股市火熱行情提升了市場關注度。居民的閑置資金更多投入到股市、理財產品等投資領域。在此情況下，銀行各個存款產品利率一直“未敢”下調。

存款利率下調影響如何

劉國強近期表示，存款基準利率是我國利率體系的“壓艙石”，將長期保留。未來，人民銀行將按照國務院部署，綜合考慮經濟增長、物價水平等基本面情況，適時適度進行調整。

當前，若存款利率下調疊加企業今年普遍推遲復工的情況，會使得銀行負債端成本下行，還是讓銀行拉存款更難?

國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼告訴記者，存款基準利率下調是一把“雙刃劍”，確實有助于降低銀行資金成本，但同時也可能加劇銀行存款的分流。

“一方面，今年春節后，銀行為支持實體經濟，提供了大量優惠貸款等減費讓利措施，對自身全年盈利指標的增長確實有影響。在存款高企、貸款利率又低的情況下，銀行很難平衡商業性原則。”董希淼認為，降低存款基準利率水平有助于銀行減少負債壓力，提高服務實體經濟的意愿。

“另一方面，存款基準利率的下調，主要是降低對于大型銀行的負債成本，因為他們自然增長的企業存款比較多，在結算過程中沉淀下來的資金量大，而這些銀行企業客戶對利率的變化并不敏感。相反，存款利率的降低對中小銀行影響較大，中小銀行更多的需要拓展負債渠道，以及更大的利率上浮空間，以增加存款吸引力。”

天風證券銀行業首席分析師廖志明認為，今年以來，新冠肺炎疫情使得復工大幅延遲，預計將對經濟造成短期影響，存款基準利率下調宜早不宜遲。適當下調存款基準利率，可緩解單向下調LPR對銀行息差的影響。他認為，考慮到過低的存款利率可能導致存款脫媒加速，影響商業銀行吸收存款能力，不應將存款利率下調過大。