時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)和人保壽險(xiǎn)，五家頭部壽險(xiǎn)公司4月單月的保費(fèi)收入，均迎來(lái)同比正增長(zhǎng)，分別為32%、2.95%、10.27%、23.75%和17.4%。回溯3月份，上述五家壽險(xiǎn)公司僅有新華保險(xiǎn)一家保費(fèi)收入增速為正。

告別一季度因新冠肺炎疫情影響，上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)保費(fèi)收入整體承壓的低迷狀況后，4月隨著疫情緩和線下展業(yè)逐步恢復(fù)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入也呈顯著回暖勢(shì)頭。

截至5月18日晚，五大上市險(xiǎn)企今年1—4月保費(fèi)收入數(shù)據(jù)出齊，合計(jì)保費(fèi)收入達(dá)11187.63億元，同比增5.63%。

時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)和人保壽險(xiǎn)，五家頭部壽險(xiǎn)公司4月單月的保費(fèi)收入，均迎來(lái)同比正增長(zhǎng)，分別為32%、2.95%、10.27%、23.75%和17.4%。回溯3月份，上述五家壽險(xiǎn)公司僅有新華保險(xiǎn)一家保費(fèi)收入增速為正。

“從數(shù)據(jù)上可以明顯看到，由于疫情導(dǎo)致的需求滯后、代理人逐漸全面復(fù)工以及上市險(xiǎn)企對(duì)應(yīng)的銷售策略，4月各家險(xiǎn)企的壽險(xiǎn)銷售情況都有所好轉(zhuǎn)，邊際呈現(xiàn)改善。預(yù)計(jì)5月還將延續(xù)4月的趨勢(shì)，在疫情得到有效控制后負(fù)債端改善的幅度也會(huì)進(jìn)一步加大。” 5月15日，興業(yè)證券金融首席分析師傅慧芳在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)指出。

展望整個(gè)二季度上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，國(guó)泰君安在5月15日發(fā)表的研報(bào)中指出：“我們認(rèn)為，全年低谷已然過(guò)去，隨著疫情得到有效控制，且代理人線下復(fù)工有序推進(jìn)，預(yù)計(jì)負(fù)債端改善有望在二季度延續(xù)。”

5月16日，太保壽險(xiǎn)一位資深代理人也向記者坦言：“公司4月份開(kāi)始已經(jīng)全面復(fù)工，代理人團(tuán)隊(duì)正在逐漸恢復(fù)線下拜訪，近期已小范圍內(nèi)組織高端客戶活動(dòng)，以提高開(kāi)單效率，業(yè)務(wù)收入上確實(shí)比一季度要樂(lè)觀一些。”

4月保費(fèi)同比齊增

從上市險(xiǎn)企總體保費(fèi)情況看，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)和中國(guó)人保，1―4月累計(jì)的保費(fèi)收入同比增速分別為14.45%、-3.15%、3.43%、33.11%和2.27%。同比保費(fèi)一降四升的格局，基本與一季度情況一致。

時(shí)代周報(bào)記者梳理統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述五家壽險(xiǎn)公司4月保費(fèi)收入同比齊增，其中，中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)4月保費(fèi)增速較高，較2019年同期分別大增32%和23.75%。而太保壽險(xiǎn)、平安壽險(xiǎn)和人保壽險(xiǎn)也一改2、3月兩個(gè)月保費(fèi)同比下滑的局面，4月保費(fèi)收入同比分別增長(zhǎng)10.27%、2.95%和17.4%。

究其原因，受訪人士表示，這與疫情得到有效控制后，保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)4月以來(lái)逐步恢復(fù)線下展業(yè)，且開(kāi)展一系列應(yīng)對(duì)措施有效提升保費(fèi)收入增長(zhǎng)不無(wú)關(guān)系。

“4月份，隨著居民生活逐步恢復(fù)正常，市場(chǎng)對(duì)保障需求加大，壽險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)等業(yè)務(wù)收入均出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，保費(fèi)收入拐點(diǎn)已然出現(xiàn)。”5月15日，中國(guó)社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)指出。

傅慧芳也告訴時(shí)代周報(bào)記者，上市險(xiǎn)企依賴于代理人渠道，且近年來(lái)保費(fèi)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)在于重疾險(xiǎn)，重疾險(xiǎn)有較為復(fù)雜的產(chǎn)品形態(tài)和責(zé)任，更多需要代理人與客戶面對(duì)面的溝通，這也是疫情下重疾險(xiǎn)等長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品銷量承壓的主要原因，因此在代理人逐漸全面復(fù)工且可以線下拜訪客戶后，重疾險(xiǎn)等長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品銷量的改善將會(huì)帶動(dòng)保費(fèi)的增長(zhǎng)。

從中國(guó)平安披露的壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)合同保費(fèi)收入明細(xì)中，也可找尋一絲壽險(xiǎn)新單業(yè)務(wù)逐漸回暖的跡象。數(shù)據(jù)顯示，平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)新業(yè)務(wù)1—4月保費(fèi)收入為523.39億元，累計(jì)同比增速為-17%，較一季度-19.1%的同比增速，降幅邊際收窄。

另外，平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)的4月新單保費(fèi)收入為94億元，同比降6%，但較3月同比降21.9%的情況而言，也明顯好轉(zhuǎn)。

“可以看到平安4月新單保費(fèi)與季度末的沖刺月3月96億元的保費(fèi)收入，保持基本持平，表明代理人展業(yè)效率處于較好狀態(tài)，疫情對(duì)壽險(xiǎn)銷售的壓制得到逐步緩解。4月份各公司均輔助以積極的費(fèi)用政策刺激代理人銷售動(dòng)力，同時(shí)積極將疫情期間積累的客戶資源進(jìn)行挖掘開(kāi)發(fā)實(shí)現(xiàn)較好效果。”招商證券研究報(bào)告分析指出。

車市回暖拉動(dòng)財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)

對(duì)比上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)受疫情影響較多，經(jīng)歷了跌宕的過(guò)程，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入則一直保持相對(duì)穩(wěn)健增長(zhǎng)。這主要源于，疫情暴發(fā)前期，民眾居家隔離期間車險(xiǎn)賠付上得到有效控制，后疫情期間，汽車消費(fèi)回暖又給車險(xiǎn)保費(fèi)收入帶來(lái)拉動(dòng)效應(yīng)。

數(shù)據(jù)顯示，前4月，平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)和人保財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)收入分別為965.46億元、507.8億元和1647.21億元，同比分別增長(zhǎng)8.46%、11.14%和2.91%。從4月單月保費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)看，上述三家財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入也較為亮眼，同比分別增長(zhǎng)21.04%、14.8%、7.16%。

此外，根據(jù)平安財(cái)險(xiǎn)披露的分險(xiǎn)種保費(fèi)來(lái)看，4月單月車險(xiǎn)保費(fèi)同比增10.7%，非車險(xiǎn)整體增長(zhǎng)52.4%，較3月同比1.7%和27%的增速明顯改善。此外，人保財(cái)險(xiǎn)4月單月車險(xiǎn)保費(fèi)同比增幅也達(dá)12.55%。

上述招商證券研究報(bào)告認(rèn)為，這主要是得益于汽車銷量的強(qiáng)勁轉(zhuǎn)正以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的逐步恢復(fù)帶來(lái)非車險(xiǎn)的有序回暖，整體而言，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)呈現(xiàn)相對(duì)剛性且具備向上的彈性。

“總體看4月新車銷量較前兩月有較大的好轉(zhuǎn)，對(duì)于車險(xiǎn)保費(fèi)有明顯的正面作用。非車險(xiǎn)中，部分與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)性較弱的險(xiǎn)種在3月已實(shí)現(xiàn)較好的增長(zhǎng)，工程險(xiǎn)和意外險(xiǎn)等與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)性較高的險(xiǎn)種在3月單月仍有兩位數(shù)的負(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)4月負(fù)增長(zhǎng)幅度也將會(huì)有所縮窄。”傅慧芳也指出。

那么，疫情影響逐步遞減后，展望整個(gè)二季度乃至全年保險(xiǎn)市場(chǎng)整體情況會(huì)如何，接下來(lái)還會(huì)面臨哪些挑戰(zhàn)呢?

“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在一季度受到疫情影響帶來(lái)的較大沖擊，但恢復(fù)和反彈已經(jīng)出現(xiàn)，所以上半年以及全年受到的影響不大。且由于疫情提升了居民的風(fēng)險(xiǎn)感知和意識(shí)，以及保單適當(dāng)擴(kuò)展責(zé)任，使得健康險(xiǎn)的高增長(zhǎng)態(tài)度將會(huì)更為突出。”王向楠指出。

但王向楠同時(shí)表示，接下來(lái)保險(xiǎn)業(yè)還將有四方面的壓力需要面對(duì)，首先在承保業(yè)務(wù)方面，由于今年會(huì)有不少行業(yè)的小企業(yè)、低收入和低凈資產(chǎn)的居民人群的脆弱性強(qiáng)，貸款違約率將會(huì)上升，所以信用保證險(xiǎn)的賠付會(huì)增加。其次，投資端上，國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的波動(dòng)性增強(qiáng)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)將增加，且保險(xiǎn)業(yè)可能將處于國(guó)內(nèi)外更嚴(yán)重的低利率環(huán)境，加重了資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。