保險(xiǎn)公司忙上新產(chǎn)品

4月1日大限逼近，各公司產(chǎn)品精算部門都在緊張規(guī)劃新產(chǎn)品。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，76號(hào)文影響最大的幾個(gè)條款，包括提高人身險(xiǎn)產(chǎn)品的保障下限、提升萬能險(xiǎn)準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限為年復(fù)利3%、對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品做出類型限制和額度限制，對(duì)總精算師進(jìn)行責(zé)任追溯等。

證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查獲悉，針對(duì)新要求，大多數(shù)新上產(chǎn)品將對(duì)身故責(zé)任或產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，提高產(chǎn)品的身故保額;新產(chǎn)品的保單貸款比例將調(diào)整為80%，而現(xiàn)在絕大部分產(chǎn)品的保單貸款都高于80%，有的甚至超過95%;另外，新上產(chǎn)品的低檔分紅演示水平會(huì)較老產(chǎn)品更低。

此次升級(jí)，不少保險(xiǎn)公司還將順帶完成第三套壽險(xiǎn)生命表的導(dǎo)入。去年底，保監(jiān)會(huì)公布了第三套生命表，相較于第二套生命表，第三套生命表被保險(xiǎn)人群的死亡率得到明顯改善，其中男性和女性壽命分別為79.5歲和84.6歲，較第二套生命表數(shù)據(jù)分別提高2.8歲和3.7歲。

76號(hào)文發(fā)布之前，部分中小險(xiǎn)企利用萬能險(xiǎn)迅速擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模，由于承諾高收益，不僅造成負(fù)債端成本上升，而且導(dǎo)致資產(chǎn)端的投資激進(jìn)，造成期限錯(cuò)配，給保險(xiǎn)公司自身帶來風(fēng)險(xiǎn)，脫離了保險(xiǎn)的本質(zhì)。76號(hào)文的政策導(dǎo)向是往“保險(xiǎn)姓保”的方向規(guī)范，新產(chǎn)品強(qiáng)化了保障功能，相應(yīng)則弱化了保險(xiǎn)作為資產(chǎn)管理工具方面的部分屬性。

保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在對(duì)76號(hào)文進(jìn)行解讀時(shí)也稱，要堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓保”，提升人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障功能，滿足消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的保障需求;促使人身保險(xiǎn)公司不斷調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，進(jìn)一步發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障類和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄類業(yè)務(wù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。

對(duì)于產(chǎn)品升級(jí)對(duì)于壽險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)結(jié)構(gòu)帶來的影響，方正證券(601901,股吧)研報(bào)顯示，規(guī)定出臺(tái)前的2016年1月至7月，萬能險(xiǎn)的保費(fèi)收入已超過2015年全年，達(dá)8670億元，占總保費(fèi)收入的比例為34.5%。安信證券研究中心副總經(jīng)理、金融行業(yè)首席分析師趙湘懷預(yù)測(cè)，受監(jiān)管的影響，2017年底，萬能險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模占比將會(huì)壓縮至24%。