金融催化實業“蝶變”樣本

由于未獲得試點的機構還未設有投資子公司。因此，齊魯銀行在山東銀監局的指導和鼓勵下，借助外部投資機構的專業能力，開始探索“外聯式投貸聯動”。

投貸聯動試點將近一周年。

2016年4月，銀監會、科技部和人民銀行指導銀行業開展投貸聯動試點，包括中關村(000931,股吧)國家自主創新示范區、武漢東湖國家自主創新示范區等五個國家自主創新示范區，國開行、中國銀行、漢口銀行等十家銀行入圍首批試點。

21世紀經濟報道記者近期山東、江蘇、江西等地調研中了解到，各地銀行業正在不斷創新信貸模式，通過與外部投資機構合作開展“外聯式投貸聯動”，與政府合作成立科創基金撬動銀行信貸投入等方式支持科創企業。

非試點機構另辟蹊徑

山東銀監局局長陳穎介紹，投貸聯動關鍵在于機構設立具有投資功能的子公司，通過專業的投資團隊與信貸團隊配合，在內部將信貸損失通過投資收益來彌補，實現科創企業信貸風險和收益的匹配，降低交易成本，提高資金效率。

“作為山東地方法人機構，以創新驅動的小微企業作為主要服務群體。在國家鼓勵大眾創業、萬眾創新的背景下，我們已及早把科技金融作為全行的發展方向。我們正在積極申請成為投貸聯動試點機構。”齊魯銀行董事長王曉春介紹。

由于未獲得試點的機構還未設有投資子公司。因此，齊魯銀行在山東銀監局的指導和鼓勵下，借助外部投資機構的專業能力，開始探索“外聯式投貸聯動”。

齊魯銀行高新管轄行行長趙鳴翠介紹，該行已經與高新轄區內的黃金創投、紅橋創投、山東國投股權投資基金、濟南高新財金投資等多個創投公司開展外聯式投貸聯動戰略合作，并在此基礎上探討成立股權投資基金。

以為企業提供智能物流整體化解決方案的山東蘭劍物流科技股份有限公司為例，其客戶包括唯品會、蘇寧、京東等。在蘭劍物流A輪戰略投資者濟南市科技風險投資公司的推薦下，齊魯銀行引入山東省科技擔保公司，將授信額度從300萬元擴大至1200萬元。在蘭劍物流最近的融資中，齊魯銀行也通過自身優勢為企業推薦優質風投機構。

在江蘇，常州銀監分局局長陳惠蓮介紹，常州地區工行、江南農商行也與投資機構或私募股權投資機構對接，采用“債權+股權”、“債權+股票期權”聯動等方式，對14戶科創型企業貸款支持15.33億元。

投貸聯動對于傳統銀行既是機遇也是挑戰。因為多數銀行業務人員主要考慮企業抵押物是否充分、現金流是否穩定等因素，而投貸聯動需要企業具有投資思維，從企業的成長性和行業技術優勢等方面考量。