中止IPO計(jì)劃，凈利增速與營(yíng)收增長(zhǎng)不匹配

廣發(fā)銀行內(nèi)控不足導(dǎo)致其不良貸款率持續(xù)攀升。

廣發(fā)銀行作為全國(guó)12家股份制銀行之一，也是目前包括恒豐銀行、渤海銀行在內(nèi)的3家未上市銀行之一。

其實(shí)，上市一直是廣發(fā)銀行的奮斗目標(biāo)。早在2011年5月31日，廣發(fā)銀行就已在廣東證監(jiān)局備案。兩年后，廣發(fā)銀行股東大會(huì)正式授權(quán)董事會(huì)及高管層啟動(dòng)上市計(jì)劃。2013年12月初，廣發(fā)銀行決定暫擱A股上市計(jì)劃，全力挺進(jìn)H股，爭(zhēng)取2014年6月至8月完成IPO上市。2015年年報(bào)中，該行又表達(dá)了A股IPO的愿望。不過(guò)，在今年4月，該行中止了IPO，自此未提上市計(jì)劃。

根據(jù)廣發(fā)銀行前董事長(zhǎng)董建岳在告別信中所述，因客觀條件限制、中外方文化差異以及他的個(gè)人能力有限，導(dǎo)致IPO達(dá)不到預(yù)期效果，使出了洪荒之力，也未能達(dá)成這個(gè)目標(biāo)。

主動(dòng)中止IPO或與業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)密切相關(guān)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理廣發(fā)銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，近5年來(lái)(2012年至2016年)，廣發(fā)銀行的資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹，分別為1.17萬(wàn)億元、1.47萬(wàn)億元、1.65萬(wàn)億元、1.84萬(wàn)億元、2.05萬(wàn)億元，去年較2012年增長(zhǎng)了75.21%，突破2萬(wàn)億元大關(guān)。

與此同時(shí)，公司的營(yíng)業(yè)收入也增長(zhǎng)了75.97%，分別為311.05億元、344.25億元、446.44億元、547.35億元，基本上與規(guī)模擴(kuò)張同步。

然而，廣發(fā)銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)并未與營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)相匹配。

2012年至去年，該行的凈利潤(rùn)分別為112.19億元、115.08億元、120.37億元、90.64億元、95.04億元。數(shù)據(jù)顯示，該行在2014年以前的3年凈利潤(rùn)小幅穩(wěn)步增長(zhǎng)，但在2015年急劇下滑，降幅為24.70%。去年較2015年有小幅回升，增幅為4.85%。不過(guò)，與2012年112.19億元的凈利潤(rùn)還有17.15億元的差距。

上述銀行業(yè)人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、長(zhǎng)三角等中小型制造業(yè)調(diào)整等因素影響，銀行業(yè)增速整體下滑。

不過(guò)，A股上市銀行中，凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的銀行僅有江陰農(nóng)商行一家。

資本充足率距離監(jiān)管紅線7.5%僅一步之遙

廣發(fā)銀行凈利潤(rùn)大滑坡的背后，是該行不良雙升。

年報(bào)顯示，2012年，廣發(fā)銀行的不良率為1.48%，而從2013年開(kāi)始，該行的不良貸款率持續(xù)上升，至去年，其不良貸款率分別為0.87%、1.04%、1.43%、1.59%。

至去年底，該行不良貸款余額為155.88億元，較年初增長(zhǎng)25.98%，也是自2013年起，不良貸款四連升。

長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)銀行不良貸款雙升與制造業(yè)與批發(fā)、零售業(yè)的不良率居高不下有關(guān)。截至去年底，該行制造業(yè)的貸款余額是1514.4億元，占比34.05%，不良率為1.99%。批發(fā)和零售業(yè)的貸款余額為883.66億元，不良率4.13%，較上一年上升1.65個(gè)百分點(diǎn)。

不良雙升的另一方面，該行的撥備覆蓋率持續(xù)下滑。2013年至去年，這一指標(biāo)為180.17%、170.4%、151.53%、151.06%。尚不知目前該行的這一指標(biāo)水平，其去年151.06%的水平幾乎踩到了150%的監(jiān)管紅線。

從資本充足率方面看，去年底為7.75%，距離監(jiān)管紅線7.5%也僅一步之遙。但其資本充足率也為7.75%，低于8.5%的監(jiān)管要求。其資本充足率為10.54%，剛剛超過(guò)10.50%的監(jiān)管要求。

長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，2010年，廣發(fā)銀行曾完成增發(fā)股份募資150億元補(bǔ)充資本金。今年4月，該行再次啟動(dòng)規(guī)模為300億元的定增募資計(jì)劃。

廣發(fā)銀行資本金消耗快、不良資產(chǎn)不斷攀升，從其近年來(lái)資產(chǎn)減值損失猛增可見(jiàn)一斑。

2012年至去年，該行的資產(chǎn)減值損失分別為12.93億元、24.25億元、93.47億元、214.55億元(2016年年報(bào)數(shù)據(jù)為214.74)、239.35億元。2015年較上一年猛增129.54%，去年的金額較2012年增長(zhǎng)了17.51倍。

另一個(gè)值得關(guān)注的事項(xiàng)是，廣發(fā)銀行的作為原告的未決訴訟案增長(zhǎng)也較快，截至去年底，訴訟案索賠總額為15.40億元，2015年為10.80億元，2014年為8.07億元。