資產增速繼續下行

2018年一季度，銀行資產規模增速繼續下行。26家上市銀行一季度資產規模平均增速為5.7%，低于2016、2017年的13.4%、6.3%。

其中，招行、浦發、中信三家股份制銀行，貴陽銀行、張家港農商銀行資產規模下降，出現“縮表”情況。

截至2018年一季度末，招行、浦發、中信資產規模分別為6.25萬億元、6.13萬億元、5.62萬億元，比2017年末下降454億元、42億元、530億元。貴陽銀行、張家港農商銀行資產規模分別下降37.8億元、48.3億元。

不過，資產增速的回落伴隨著資產端的結構優化。從生息資產結構來看，銀行貸款占比持續提升。主要是股份制銀行、城商行貸款占比提升。

今年一季度，興業、招商、浦發、民生、中信、光大、平安、華夏銀行(600015,股吧)的貸款占比分別為38.31%、56.84%、51.19%、47.01%、56.77%、49.46%、51.55%、56.76%，分別提升1.70、2.62、0.62、0.75、2.07、1.00、0.44、2.73個百分點。

此外，北京、上海、江蘇、南京、寧波、杭州、貴陽銀行的貸款占比分別上升1.59、2.22、1.45、0.42、0.15、1.15、1.68個百分點。

在嚴監管趨勢下，非標、同業等非信貸資產余額逐步壓縮。部分中小銀行此前非標等資產占比過高，面臨較大的縮表壓力。

撥備覆蓋率大幅提升

2018年一季度，大部分銀行不良余額仍在上升，但不良率在下降。僅農行、招行和常熟農商銀行不良環比“雙降”。

四大行中，工行、建行、中行2018年一季度末不良率分別為1.54%、1.49%、1.43%，農行不良率為1.68%。

股份行中，招行不良環比“雙降”，中信不良環比“雙升”。招行不良貸款余額549.58億元，較上年末減少24.35億元;不良貸款率1.48%，較上年末下降0.13個百分點。中信銀行(601998,股吧)一季度末不良貸款余額560.08億元，比上年末增加23.60億元;不良貸款率1.70%，比上年末上升0.02個百分點。

銀行重新開始大幅計提撥備。

2018年一季度，工行、建行、農行、中行、交行的撥備覆蓋率分別為174.51%、189.48%、238.75%、168.10%、165.85%，環比分別增加20.44、18.40、30.38、8.92、12.77個百分點。

股份行也大幅提高了撥備覆蓋率，僅興業銀行(601166,股吧)下降。興業撥備覆蓋率為209.07%，環比下降2.71個百分點。浦發撥備覆蓋率也符合了監管要求，該行2017年末撥備覆蓋率為132.44%，低于150%監管紅線，2018年一季度已提升至153%，環比提升20.56個百分點。招行、民生、中信、光大、平安、華夏銀行撥備覆蓋率分別為295.93 %、172.17%、187.84%、179.11%、172.65%、159.11%，環比分別提高33.82、16.56、18.40、20.93、21.57、2.60個百分點。

有銀行業分析師表示，考慮到2018年許多大中型銀行因采用IFRS9而一次性補提大量撥備，導致撥備覆蓋率大幅提高，這將為未來的利潤增長帶來保障。