在《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》出臺一年半后，相互保險“正規(guī)軍”終于出現(xiàn)。近日，保監(jiān)會正式下發(fā)首批相互保險牌照，眾惠財產(chǎn)相互保險社、匯友建工財產(chǎn)相互保險社和信美人壽相互保險社(以下分別簡稱眾惠財產(chǎn)、匯友建工、信美人壽)獲準籌建。在業(yè)內(nèi)人士看來，這也意味著在國內(nèi)仍處于空白的相互保險市場將正式破冰。

螞蟻金服搶食相互保險“螃蟹”

盡管相互保險熱度漸升，但對于很多國人而言，這仍是個“知其然不知其所以然”的陌生詞匯。

根據(jù)去年1月保監(jiān)會發(fā)布的《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，相互保險是指具有同質(zhì)風險保障需求的單位或個人，通過訂立合同成為會員，并繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔賠償責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的保險活動。

從此次保監(jiān)會公布的名單來看，首批獲準籌建的互助保險“正規(guī)軍”包括眾惠財產(chǎn)、匯友建工、信美人壽三家。其中，信美人壽無疑最引人關注。除由于其是目前唯一一家獲準籌建的壽險相互保險組織外，其背后赫赫有名的金主們也成為一大亮點。

根據(jù)保監(jiān)會披露信息，信美人壽由螞蟻小微金融服務集團有限公司(以下簡稱“螞蟻金服”)等9家企業(yè)發(fā)起設立，初始運營資金10億元。而根據(jù)國金證券(600109,股吧)22日晚間發(fā)布公告，其全資子公司國金鼎興投資有限公司(以下簡稱“國金鼎興”)擬通過出借自有資金的方式，成為信美人壽的9位金主之一。具體來看，國金鼎興擬出借自有資金1億元人民幣，占信美相互人壽(籌)初始運營資金的10%。

除上述兩家外，記者了解到，此次信美人壽的發(fā)起名單中還包括天弘基金、湯臣倍健(300146,股吧)、深圳騰邦國際(300178,股吧)、深圳新國都(300130,股吧)、北京遠望、北京創(chuàng)聯(lián)中人，以及一家成都企業(yè)——成都佳辰投資管理有限公司。

從業(yè)務來看，信美人壽在籌建后將主要針對發(fā)起會員等特定群體的保障需求，發(fā)展長期養(yǎng)老保險和健康保險業(yè)務。

開啟“以需求為導向”的嘗試

除信美人壽外，其余兩家獲準籌建的相互保險社也各有側重。其中，眾惠財產(chǎn)由永泰能源(600157,股吧)股份有限公司等6家企業(yè)和李靜等2名擬任高管發(fā)起設立，初始運營資金2億元，主要針對特定產(chǎn)業(yè)鏈的中小微企業(yè)和個體工商戶的融資需求，開展信用保證保險等特定業(yè)務。

匯友建工則由長安責任保險股份有限公司發(fā)起設立，初始運營資金1億元，主要針對建筑領域的特定風險保障需求，開展工程履約保證保險、工程質(zhì)量保證保險等新型業(yè)務。

事實上，雖然在國內(nèi)一直處于空白，但互助保險并非鮮貨。其在國際上是一種成熟、主流的保險形式，特別是在高風險領域和中低收入人群風險保障方面得到廣泛應用。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年，相互保險占全球保險市場總份額的27.1%，覆蓋9.2億人。

不同于股份制保險的“大而全”，相互保險社更需要有精準的定位，找到有同類風險保障需求的會員及其需求點，再設計產(chǎn)品，即“小而專、小而精”。

對于首批相互保險組織獲批的意義，業(yè)內(nèi)普遍認為，這是“補短板、填空白”的重要一步。而在首都經(jīng)貿(mào)大學保險教授朱俊生看來，相互保險社的客戶既是消費者也是所有者，能夠充分參與到產(chǎn)品開發(fā)、運營管理等環(huán)節(jié)中去，改變以營銷為導向的做法，開啟“以需求為導向”的嘗試。

超30家組織排隊申請牌照“保險行業(yè)在我國的發(fā)展前景良好，人壽保險業(yè)務發(fā)展迅速，潛力巨大。而新國十條和《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》的下發(fā)為相互制保險的發(fā)展創(chuàng)造了良好機遇。”國金證券方面指出，設立以 “互助共濟”為保險本質(zhì)的相互制人壽保險公司(或組織)，不僅是落實國家普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，同時有利于公司長期積累優(yōu)質(zhì)客戶，通過與新型保險公司(或組織)建立有效地戰(zhàn)略合作關系，推進公司在保險金融領域的戰(zhàn)略布局，提升公司長期綜合競爭能力。

不過，湯臣倍健則顯得更加謹慎。其22日晚間發(fā)布公告指出，在“新國十條”和《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》等政策的指引下，保險行業(yè)呈現(xiàn)新的快速發(fā)展趨勢，但其他具備實力的公司也會設立相互制保險組織開展同類業(yè)務，作為新設立的相互制人壽保險機構，可能面臨新市場格局下的競爭風險。

據(jù)保監(jiān)會透露，目前已有超過30家組織正在排隊申請相互保險牌照。在此情況下，其也指出，當前相互保險仍處于試點階段，會結合實際情況，指導相互保險社“從小、從專做起”，適度把握經(jīng)營范圍，循序漸進、扎實穩(wěn)妥地開展經(jīng)營活動。