銀行不良暴露難言見底。在昨日召開的2016中國銀行業(yè)發(fā)展論壇上，銀監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會主席于學軍、交行董事長牛錫明以及平安銀行(000001,股吧)行長邵平等銀行業(yè)高管普遍認為，不良風險還會持續(xù)上升，銀行業(yè)面臨的經(jīng)營壓力短期內(nèi)也難以扭轉(zhuǎn)。

于學軍說，銀行不良貸款爆發(fā)最早在2012年，首先反映出問題的是蘇浙滬東部沿海地區(qū)，近三年不斷地向中西部蔓延，2014年開始呈現(xiàn)不良額和不良率雙升的局面，并延續(xù)至今。至今年5月末，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額已超兩萬億元，較年初新增兩千八百多億元，不良率達到2.15%，較年初提高0.16個百分點。同時，逾期90天以上貸款呈同步增加之勢，銀行風險控制、撥備以及盈利壓力持續(xù)加大。

與之對應(yīng)的是，銀行業(yè)利潤增速從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%，邵平用“斷崖式下跌”形容這一下行軌跡，今年一季度業(yè)績增幅雖然有所回升，但邵平說不排除季度調(diào)節(jié)的偶然性因素。

“從30%以上的高增長到接近零增長，銀行業(yè)只用了短短四年時間，這是一個驚心動魄的變化。”邵平說，比利潤增速下滑更為嚴酷的現(xiàn)實是，商業(yè)銀行不良率的攀升。在他看來，現(xiàn)在判斷中國經(jīng)濟觸底和不良率見頂?shù)臅r間可能還為時尚早。

于學軍總體判斷認為，近三年來，中國銀行業(yè)面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產(chǎn)、改制上市以來最嚴峻的經(jīng)營壓力，并且這種壓力短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。據(jù)于學軍判斷，由于貸款投放規(guī)模大，且銀行近兩年將大量信貸投放至政府平臺，未來一段時間銀行不良率有可能出現(xiàn)微降的局面，但不良風險仍然會持續(xù)上升，因為前些年投放的貸款，尤其實體經(jīng)濟貸款不良還會呈上升態(tài)勢。他同時提醒，銀行業(yè)需要謹防資產(chǎn)泡沫引發(fā)的一系列問題。

造成銀行業(yè)經(jīng)營困難，產(chǎn)生大量不良的原因有很多方面，于學軍認為最重要的原因是經(jīng)濟持續(xù)下行、壓力日漸增大。

“現(xiàn)在商業(yè)銀行的行長們普遍迫切希望中國經(jīng)濟盡快好起來，這樣壓在手里的不良貸款就可以逢兇化吉。”于學軍認為，短期內(nèi)希望不可能實現(xiàn)，因為中國過去三十多年來所依賴的外向型經(jīng)濟增長模式已出現(xiàn)明顯挑戰(zhàn)，而新增長模式尚未確立。“三去一降一補”將有很長一段路要走，因此中國銀行業(yè)會在較長時間內(nèi)面臨不良反彈、經(jīng)營壓力持續(xù)加大的問題。

中國經(jīng)濟進入了一個“L”型的發(fā)展階段。邵平說，對銀行人來講，可以說現(xiàn)在進入了“焦慮時刻”。最嚴重的是，銀行新增信貸面臨“資產(chǎn)荒”，原來風險較小的國企債務(wù)、地方政府擔保的信用債也開始爆發(fā)風險，新增資產(chǎn)缺乏“安全區(qū)”，銀行腹背受敵，銀行業(yè)員工的離職潮恐怕來源于此。

牛錫明也認為，目前銀行業(yè)不良貸款并沒有到底，風險并沒有完全釋放，現(xiàn)在正是風險管理的關(guān)鍵時期，誰風險管理得好，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，誰就是贏家。同時，在新的轉(zhuǎn)型發(fā)展期，銀行特別要重視利潤當期性與風險滯后性的錯配，這一錯配往往使銀行只看到利潤而忽視了風險。

“發(fā)放貸款后利潤當期就增加，但三年后才會出現(xiàn)風險，五年后不良貸款會增加，七年后會形成損失。”牛錫明說。