落實(shí)從嚴(yán)監(jiān)管，重在持續(xù)、有力打擊和遏制違法違規(guī)行為，從源頭防范風(fēng)險(xiǎn)，提高監(jiān)管有效性和威懾力，全力維護(hù)市場(chǎng)秩序和穩(wěn)定。深交所通過對(duì)異常交易行為加大監(jiān)管力度;上報(bào)重大案件線索;提高大數(shù)據(jù)系統(tǒng)智能化監(jiān)測(cè)水平;積極推進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管信息公開;從源頭把控固定收益產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn);強(qiáng)化適用紀(jì)律處分以及著力遏制違規(guī)減持行為等七方面落實(shí)從嚴(yán)監(jiān)管。

一是加大異常交易行為監(jiān)管力度。優(yōu)化市場(chǎng)監(jiān)察實(shí)時(shí)監(jiān)控職能，圍繞“重點(diǎn)賬戶、重點(diǎn)行為、重點(diǎn)股票、重點(diǎn)時(shí)段”四個(gè)關(guān)鍵重點(diǎn)，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)交易和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)盯盤和預(yù)警監(jiān)測(cè)。加大異常交易行為監(jiān)管力度，對(duì)于影響證券價(jià)量的異常交易行為，從嚴(yán)采取遞進(jìn)式監(jiān)管措施，打擊各類“苗頭”跡象的違法違規(guī)行為。上半年，進(jìn)行電話警示444次，發(fā)出書面警示函35份，要求投資者提交合規(guī)承諾函10份，采取限制交易措施12次，以及約見會(huì)員談話等。根據(jù)深市中小市值股票易炒作的特點(diǎn)，實(shí)行差異化監(jiān)管，對(duì)持股集中度較高的中小市值股票重點(diǎn)監(jiān)控，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二是上報(bào)一批重大案件線索。近期，深交所上報(bào)多項(xiàng)證券市場(chǎng)操縱線索，如融券操縱第一案、信息操縱第一案、大宗交易操縱第一案、利用配資操縱股價(jià)第一案、第一高價(jià)股操縱案等，由證監(jiān)會(huì)查處或移送公安機(jī)關(guān)，對(duì)違法違規(guī)行為形成有效威懾。持續(xù)加大異動(dòng)線索篩查力度，主動(dòng)排查上市公司重大事項(xiàng)停牌前的異常交易及媒體關(guān)注的熱點(diǎn)問題，及時(shí)排查集中持股及多點(diǎn)合謀操縱行為，完成專項(xiàng)核查810只次，對(duì)782只次股票進(jìn)行重點(diǎn)排查，對(duì)141只次高風(fēng)險(xiǎn)股票持續(xù)跟蹤，上半年上報(bào)異動(dòng)線索136起。

三是提高大數(shù)據(jù)系統(tǒng)智能化監(jiān)測(cè)水平。整合上市公司信息披露、公開信息監(jiān)測(cè)和異常交易行為監(jiān)控職能，強(qiáng)化信息披露與異常交易行為監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，提升聯(lián)合監(jiān)管效率和質(zhì)量。在整合監(jiān)管資源基礎(chǔ)上，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，優(yōu)化市場(chǎng)監(jiān)察系統(tǒng)。加快新一代監(jiān)察系統(tǒng)建設(shè)，著力建設(shè)“多層次、跨品種、跨市場(chǎng)”的智能化監(jiān)察工作平臺(tái)，提升一線監(jiān)管智能化水平。

四是積極推進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管信息公開。每周向社會(huì)公布市場(chǎng)交易監(jiān)管動(dòng)態(tài)，通過深交所官網(wǎng)、官方微博、微信公眾號(hào)等，將采取的市場(chǎng)監(jiān)管措施、紀(jì)律處分措施、上報(bào)證監(jiān)會(huì)違法違規(guī)線索情況公之于眾，形成監(jiān)管威懾力。聯(lián)合上交所舉辦專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“證券交易合規(guī)管理培訓(xùn)班”，積極發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)在交易行為中的合規(guī)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制作用，提升專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者合規(guī)交易、自我約束意識(shí)，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

五是申報(bào)即納入監(jiān)管，從源頭把控固定收益產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。深交所根據(jù)國家“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”政策要求，關(guān)注公司債發(fā)行人償債能力，督促發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)強(qiáng)化信息披露的深度和廣度，針對(duì)償債能力較差或信息披露質(zhì)量不高的發(fā)行人，特別要求做好充分信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示。2016年上半年，因信息披露不到位、風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分、回復(fù)超期或?qū)儆谄脚_(tái)企業(yè)等原因，10%以上的項(xiàng)目申請(qǐng)終止審核或未予通過，受理的233個(gè)小公募中39家申請(qǐng)終止審核，628個(gè)私募債項(xiàng)目中67個(gè)未出具無異議函，193個(gè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目中25個(gè)未出具無異議函。

建立債券業(yè)務(wù)預(yù)審核、發(fā)行、上市三道監(jiān)管防線，發(fā)行前置報(bào)備程序明確重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告的義務(wù)，發(fā)行后5個(gè)交易日提交上市申請(qǐng)的時(shí)限要求，對(duì)發(fā)行前發(fā)生重大事項(xiàng)不滿足發(fā)行條件的，取消發(fā)行;對(duì)發(fā)行后不符合上市條件的按募集約定全額回售，從源頭上防控違約風(fēng)險(xiǎn)。

六是強(qiáng)化適用紀(jì)律處分，全力維護(hù)市場(chǎng)秩序。上半年，根據(jù)《深圳證券交易所自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，紀(jì)律處分委員會(huì)共召開審議會(huì)議6次，作出37份紀(jì)律處分決定，共有14家上市公司被處分，責(zé)任人員131人次。被公開譴責(zé)的上市公司6家，其中，主板1家，中小板3家，創(chuàng)業(yè)板2家;被公開譴責(zé)的人員59人次(包括2位保薦代表人)。被通報(bào)批評(píng)的上市公司8家，其中，主板4家，中小板4家;被通報(bào)批評(píng)的人員72人(包括2位保薦代表人)。提請(qǐng)證監(jiān)局關(guān)注線索19條，涉及17家上市公司;提請(qǐng)核查線索24條，涉及18家上市公司。根據(jù)《深圳證券交易所限制交易實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，共實(shí)施限制交易措施20起，涉及42個(gè)投資者(包括23個(gè)機(jī)構(gòu)、19個(gè)自然人)共89個(gè)證券賬戶。

七是著力遏制違規(guī)減持行為，全力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì) [2015]18號(hào)公告、[2016]1號(hào)公告要求，規(guī)范上市公司相關(guān)當(dāng)事人減持行為。落實(shí)“對(duì)違規(guī)減持股份的行為從嚴(yán)、從快予以處分”要求，就相關(guān)違規(guī)行為及時(shí)細(xì)化統(tǒng)一處分程序和量化標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格實(shí)施。2016年上半年，發(fā)出違規(guī)減持行為相關(guān)紀(jì)律處分決定13份，其中，公開譴責(zé)決定書3份，通報(bào)批評(píng)決定書10份，有效打擊違規(guī)減持行為。證券時(shí)報(bào)記者 朱筱珊