商業銀行不良貸款連續10多個季度“雙升”的局面已有改善跡象。銀監會10日對外披露的2016年二季度主要監管數據顯示，6月末商業銀行不良貸款余額較上季末增加452億元至14373億元，但不良率與上季末持平為1.75%，結束了10多個季度單邊上升的態勢。不過同期商業銀行業績增速趨緩，上半年商業銀行實現凈利潤8991億元，同比增長3.17%，一季度同比增速為6.32%。

不良率上升勢頭暫停的貢獻主體是大型商業銀行，而股份制銀行、城商行、農商行不良率仍然呈現上升勢頭。銀監會披露的數據顯示，大型商業銀行二季度末不良率較一季度下降0.03個百分點至1.69%。同期，股份制銀行、城商行、農商行不良率則分別上升0.02個、0.03個、0.06個百分點至1.63%、1.49%、2.62%。

這一態勢和招商證券金融組分析師馬鯤鵬7月中旬發布的研究報告有一定的吻合度。馬鯤鵬基于對多個銀行的調研，預期建行不良率有望下調，資產質量拐點將先于行業到來。不過馬鯤鵬也說，在調研的多家銀行中，唯有建行不良率有明確的下降預期。

這一定程度上要歸功于過去幾年建行加快了風險暴露和不良核銷的力度。據馬鯤鵬分析，2015年建行不良核銷及轉讓的金額達到936億元，同比增157%，處理不良資產規模位列行業第一;今年一季度建行單季加回核銷處置后不良貸款凈生成率僅為75bps，同比逆勢下降13bps，環比大幅回落166bps，表明不良生成情況邊際好轉。

加快不良資產處置是商業銀行一致的舉措。今年7月初，華融集團董事長賴小民在中國財富管理50人論壇上披露，今年商業銀行對外出售的不良資產包規模共計2200多億。另外，不良資產證券化也已于今年二季度重啟。

目前還很難說個別季度不良率上升勢頭的停止意味著資產質量拐點的來臨，尤其關注類貸款占比這一指標目前還在上升。據銀監會披露，二季度末商業銀行關注類貸款占比較一季度末上升0.02個百分點至4.03%，這一指標已延續多個季度上升。2016年二季度末，商業銀行正常貸款余額80.8萬億元，其中正常類貸款余額77.5萬億元，關注類貸款余額3.3萬億元。關注類貸款規模及占比是預期未來不良的重要指標。

不過銀行業整體風險抵補能力保持穩定。2016年二季度末，商業銀行貸款損失準備余額為25291億元，較上季末增加924億元;撥備覆蓋率為175.96%，較上季末上升0.93個百分點;貸款撥備率為3.07%，較上季末增加0.02個百分點。

與上述跡象對應的是，上半年銀行業利潤增長的趨緩。銀監會披露的數據顯示，商業銀行2016年上半年實現凈利潤8991億元，同比增長3.17%，一季度同比增速是6.32%。同期，商業銀行凈息差也由一季度的2.35%下降至二季度的2.27%，非利息收入占比由26.57%下降至25.73%，成本收入比則由25.3%上升至26.68%。資產規模的穩步上行依然是業績的貢獻主力，2016年二季度末，我國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為218萬億元，同比增長15.7%。

值得一提的是，這其中的主體上市銀行業績增幅可能低于此數值。申萬宏源預計，上半年上市銀行業績增幅僅有1.8%，一季度上市銀行業績增幅為2.8%。華夏銀行、浦發銀行于今日率先披露了2016年半年報，兩者同比業績增幅分別為6.08%、11.99%，此前申萬對兩者的業績預期分別為4.3%、14.1%。(周鵬峰)