(原標題：銀行存管成強化P2P網(wǎng)貸監(jiān)管重要抓手)

從去年7月18日人民銀行等十部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中首次提到P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺繼續(xù)實施資金存管方案，到今年的互金專項整治方案再次強調(diào)P2P網(wǎng)貸平臺選擇適合條件的銀行作為資金存管機構(gòu)，再到銀監(jiān)會近日向各家銀行下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》(以下簡稱“征求意見稿”)，監(jiān)管機構(gòu)對于P2P網(wǎng)貸的有效監(jiān)管正通過抓緊銀行存管這個“咽喉”逐步落地。

“按照征求意見稿，未來網(wǎng)貸運營的真實情況將掌握在銀行手中，容易掌握網(wǎng)貸平臺的現(xiàn)狀，有利于有關(guān)部門對于網(wǎng)貸行業(yè)整體的監(jiān)管。”廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌如此表示。

不過，在監(jiān)管有效性得以提升的同時，也對銀行和P2P網(wǎng)貸機構(gòu)提出了更高的要求。銀行不僅面臨組織架構(gòu)的升級，信息管理系統(tǒng)的技術(shù)升級也在所難免，而對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)來說，一輪退出潮將不可避免地到來。

銀行存管成監(jiān)管抓手

數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，工、農(nóng)、建、交四家大型銀行和招行、興業(yè)、廣發(fā)、浦發(fā)、光大、恒豐等股份制銀行以及包商銀行、天津銀行等眾多城商行和部分農(nóng)商行等均已與P2P網(wǎng)貸機構(gòu)開展了銀行存管業(yè)務(wù)。但征求意見稿一旦實行，銀行存管業(yè)務(wù)的開展或?qū)⑹艿较拗啤?/p>

“設(shè)置專門負責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)與運營的一級部門，部門設(shè)置能夠保障存管業(yè)務(wù)運營的完整與獨立;具有自主開發(fā)、自主運營且安全高效的網(wǎng)絡(luò)借貸存管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng);具有完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)管理、運營操作、稽核監(jiān)控和風(fēng)險控制的相關(guān)制度;具備在全國范圍內(nèi)開展跨行資金清算支付的能力以及必須申請網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)在銀行業(yè)監(jiān)督管理部門完成備案。”征求意見稿的出臺無疑將銀行對P2P網(wǎng)貸機構(gòu)開展存管業(yè)務(wù)的資格提出了更高的要求。

對此，某私募基金研究員楊曉鵬表示，征求意見稿對資格的要求不僅涉及銀行組織架構(gòu)的調(diào)整，而且要求銀行升級其技術(shù)系統(tǒng)，并且對風(fēng)控、資金清算能力等都作出了明確的界定，如此一來，銀行的業(yè)務(wù)成本必然大幅提高，不排除有些銀行會選擇主動放棄這項業(yè)務(wù)的可能。

據(jù)記者調(diào)查，目前已經(jīng)開展P2P資金存管的銀行中，部分銀行確實并不滿足設(shè)立專門的部門以及自主開發(fā)和自主運營技術(shù)等要求。

此外，征求意見稿還明確要求，存管銀行應(yīng)對客戶資金履行監(jiān)督責(zé)任，不應(yīng)外包或由合作機構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機構(gòu)和第三方機構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。“這意味著資金聯(lián)合存管模式的終結(jié)。”楊曉鵬表示。

實際上，目前，銀行與網(wǎng)貸平臺進行資金存管合作有三種模式，分別是銀行直連、直接存管和聯(lián)合存管。其中，銀行直連是指P2P網(wǎng)貸平臺直接與銀行開通支付結(jié)算通道;直接存管是目前平臺與銀行資金存管合作最常見的模式，銀行一般會為平臺開設(shè)存管賬戶、投資人和借款人的獨立個人存管賬戶、風(fēng)險備用金賬戶和擔(dān)保公司賬戶;而聯(lián)合存管是“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式，存管行開設(shè)平臺存管賬號，負責(zé)用戶賬戶監(jiān)管和資金存管功能，第三方支付擔(dān)任技術(shù)輔佐，提供資金結(jié)算及所需的終端設(shè)備。

據(jù)了解，富友支付、匯付天下、中金支付等多家支付公司都已與多家銀行開展合作，推行資金聯(lián)合存管模式。但新規(guī)的推行意味著第三方支付成為純粹的支付通道，而銀行本身就有支付資質(zhì)，因而第三方支付機構(gòu)的位置或?qū)你y行存管中逐步淡出。

不僅如此，“不得以開展存管業(yè)務(wù)為由開展捆綁銷售并變相收取不合理費用”的規(guī)定也或?qū)⒋蛳y行參與存管業(yè)務(wù)的積極性。盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示，目前與銀行已完成資金存管系統(tǒng)對接的平臺只有68家，還不到網(wǎng)貸平臺總數(shù)量的5%。

合規(guī)淘汰機制已然開始

“盡管監(jiān)管部門沒有直接采取牌照的方式，而是以符合銀行資金存管要求的方式給了一個較高的門檻，但新規(guī)的實行足以卡住網(wǎng)貸發(fā)展的要害。”楊曉鵬表示，新規(guī)的實行或?qū)⒁l(fā)P2P熱潮的冷卻。

此外，“存管銀行必須在官方指定的網(wǎng)站公開披露包括網(wǎng)貸機構(gòu)的交易規(guī)模、逾期率、不良率、客戶數(shù)量等數(shù)據(jù)的報告”的要求，在當(dāng)前的網(wǎng)貸平臺環(huán)境下，也無疑會對網(wǎng)貸機構(gòu)的客戶信任度發(fā)生巨大的沖擊。

實際上，網(wǎng)貸行業(yè)的不少平臺都會對逾期率、不良率以及交易規(guī)模等進行粉飾。一旦新規(guī)落地，逾期、壞賬數(shù)據(jù)等沒辦法掩飾，為了讓平臺數(shù)據(jù)好看，平臺必須在風(fēng)控、貸后管理、不良資產(chǎn)處置方面作出更大的投入，運營成本必然將大幅上升，從而壓縮盈利空間。因而實力較弱的平臺，或?qū)⒚媾R退出市場的結(jié)局。

而最嚴苛的恐怕還屬征求意見稿對網(wǎng)貸平臺的要求。“在工商管理部門完成注冊登記并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照;在工商登記注冊地的地方金融監(jiān)管部門完成備案登記;按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請獲得相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可;具備完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)管理、運營操作、稽核監(jiān)控和風(fēng)險控制的相關(guān)制度;監(jiān)管部門要求的其他條件。”方頌表示，目前全國應(yīng)該沒有一家平臺達到上述要求。

值得關(guān)注的是，資金存管制度并不意味著資金的絕對安全。畢竟銀行存管不同于托管業(yè)務(wù)，銀行只能看到資金流，但無法辨別項目真?zhèn)尾⒈O(jiān)控資金流向。這樣即便避免了平臺直接觸碰資金的可能性，但仍無法杜絕風(fēng)險的發(fā)生。