上半年，18家上市銀行個人住房貸款新增總量在2萬億元左右。從增量來看，工、農、中、建四大行上半年的新增規模已達去年全年約八成。就個人住房貸款增速而言，與上年末相比，上半年，18家上市銀行中，有15家增速高于10%，7家高于20%，增速最高的民生銀行達到70%。銀行把房貸視作“香餑餑”會帶來啥后果呢?

首先，全民杠桿率的快速提升，本身會給銀行帶來潛在風險。現在上海等一二線城市的居民為了享受到購買第二套房產的首付和利率優惠，削尖腦袋要鉆政策的空子，紛紛采取假離婚的策略，這樣一方成為單身后，可以以更低的首付比例，更優惠的利率再來購置新房產。

筆者認為，銀行給那些買房實力并不充裕的人“加杠桿”，不僅會助推一二線城市房地產泡沫，而且還會給銀行自己的房貸業務帶來不小隱患。一旦房價出現大幅下跌，那些原來所謂的“剛需”馬上變成“投機者”，杠桿越高，棄房斷供的概率就會越大。

再者，現在銀行普遍認為，個人住房貸款風險較低，但他們忽略了二個問題;一是經濟下行過程中，購房者收入是否會受到影響，從而危及其還貸能力。之前有媒體報道，由于產能過剩等原因，很多行業不景氣，企業職工收入大幅減少，甚至還要裁員，這直接影響到企業職工償還房貸的能力。

二是銀行認為個人住房貸款違約率不高，是因為近20年來，房價一直在漲，沒有出現過像樣的回調，但是現在的中國一二線城市的房地產，主要是由投機者購成，就是希望今天低價買進房產，未來能在更高的價格售出，從中牟利。在這情況下，一旦房價出現大幅調整，再加上現在的高杠桿率，銀行在個人房貸的違約率將會直線上升。

再次，銀行將信貸資金全都投向房地產業，那么實體經濟將如何發展?上半年信貸增速7.58萬億，其中40%投向了房地產業。7月份4636億新增信貸，幾乎都流向了房地產業。而一旦房價泡沫破裂，實體經濟再無力支撐，那不僅是中國經濟將快速回落，金融危機也會接鍾而至，這是誰都不想看到的結局。

最后，房貸成了銀行的香餑餑，會加深一二線城市與三四線城市之間在房地產領域的失衡局面。一邊是三四線城市“去庫存”依然難度很大，特別是部分三四線城市人口流出量大，即使要消化掉存量庫存房源也需3-5年。

另一邊是，大家都從銀行借出大量信貸資金，爭搶一二線城市的商品房，使北上廣深等城市人為出現土地、房源的供不應求等現象。鑒于房地產泡沫被信貸資金越吹越大，一線城市房地產將持續惡化。

房貸咋會成為銀行的香餑餑?主要是在當下資產荒的背景情況下，銀行出于業績和風控方面的需要而不得已為之。但是，在居民房貸上大肆加杠桿，不僅會助推房貸泡沫，而且還會給經濟和金融帶來不小的隱患。把寶貴的資金都拿去助推資產泡沫，那中國的實體經濟復蘇、三四線城市的去庫存都將成大問題。