據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《天下財(cái)經(jīng)》報(bào)道，被稱為最嚴(yán)的P2P網(wǎng)貸新規(guī)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》,已經(jīng)發(fā)布實(shí)施一個(gè)多月，新規(guī)推出的負(fù)面清單和“十三條禁令”，使得P2P行業(yè)進(jìn)入到更為嚴(yán)苛的洗牌階段。

網(wǎng)貸行業(yè)不再是任性闖入的領(lǐng)域

與以往網(wǎng)貸行業(yè)的低門(mén)檻、弱監(jiān)管、無(wú)規(guī)則情況相比，新規(guī)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》推出的負(fù)面清單和“十三條禁令”，包括不得吸收公共存款、不得將融資項(xiàng)目拆分、不得發(fā)售金融理財(cái)產(chǎn)品等，給這個(gè)行業(yè)戴上了緊箍咒。浙江省最大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之一——銅板街CEO何俊認(rèn)為，網(wǎng)貸行業(yè)將不再是一個(gè)能夠任性闖入的領(lǐng)域。

何俊：“有幾個(gè)核心的條款，ICP證，工商要求，銀行存管，使得這個(gè)行業(yè)，不再是誰(shuí)都能隨便進(jìn)來(lái)玩的，把這個(gè)行業(yè)的門(mén)檻提高了。”

ICP成為網(wǎng)貸平臺(tái)第一道生死關(guān)

ICP，也就是電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，成為網(wǎng)貸平臺(tái)目前要闖的第一道生死關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，在全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的2235家P2P平臺(tái)中，只有222家平臺(tái)擁有有效的ICP許可證，也就是說(shuō)，還有九成的平臺(tái)目前是“無(wú)證經(jīng)營(yíng)”。米莊理財(cái)創(chuàng)始人陳成莊說(shuō)，這次新規(guī)對(duì)整個(gè)行業(yè)都戴上了緊箍咒，即便是他們這樣緊隨政策監(jiān)管的合規(guī)平臺(tái)，也在經(jīng)受調(diào)整。

陳成莊：“已經(jīng)開(kāi)始做存管了，ICP備案也已經(jīng)提交了。影響還是有的，我們自己對(duì)平臺(tái)上的資產(chǎn)，進(jìn)行了審查。其他平臺(tái)形成了資產(chǎn)，在我們這邊銷(xiāo)售，我們也會(huì)對(duì)這些平臺(tái)做一些審查。”

超九成平臺(tái)不符合借款限額

借款限額，是仍在繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的網(wǎng)貸平臺(tái)要闖的第二道生死關(guān)。根據(jù)規(guī)定：?jiǎn)我蛔匀蝗嗽谝粋€(gè)平臺(tái)上的借款上限是20萬(wàn)元，在多個(gè)平臺(tái)上的借款上限是100萬(wàn)元。單一組織在一個(gè)平臺(tái)上的借款上限是100萬(wàn)元，在多個(gè)平臺(tái)上的借款上限是500萬(wàn)元。業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)認(rèn)為，按20萬(wàn)元借款限額規(guī)定，超九成平臺(tái)不符合規(guī)定。對(duì)此規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均峰在政策發(fā)布之初，就解釋說(shuō)：“在線上，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，做風(fēng)險(xiǎn)控制，目前只能解決額度比較小的，而大額的還解決不了。”

但是，一個(gè)多月過(guò)去了，網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)對(duì)此規(guī)定爭(zhēng)議仍然比較大。

網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)人士：“小貸公司都算小額的話，目前規(guī)定的金額比小貸公司的額度還低。”

網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)人士：“我們服務(wù)的中小企業(yè)，平均單筆貸款127萬(wàn)。對(duì)于單個(gè)的企業(yè)限制在100萬(wàn)一下，累計(jì)不超過(guò)500萬(wàn)，對(duì)單個(gè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，不一定夠。”

網(wǎng)貸平臺(tái)上演優(yōu)勝劣汰

但不管如何，轉(zhuǎn)型已成為行業(yè)內(nèi)共性問(wèn)題。“小而分散”的消費(fèi)金融成了不少平臺(tái)的“救命稻草”。人大經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授程華認(rèn)為，最嚴(yán)新規(guī)的出臺(tái)，盡管會(huì)造成網(wǎng)貸行業(yè)的“陣痛”，但對(duì)于整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，會(huì)是一個(gè)大浪淘沙和順勢(shì)轉(zhuǎn)型的利好過(guò)程。

程華：“對(duì)于已經(jīng)合規(guī)的平臺(tái)來(lái)講，這次監(jiān)管對(duì)他們是一個(gè)利好。過(guò)去做大額抵押擔(dān)保的企業(yè)，有的就會(huì)轉(zhuǎn)型，調(diào)整自己產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。”

優(yōu)勝劣汰已經(jīng)緊跟著上演。9月份，P2P平臺(tái)國(guó)陽(yáng)財(cái)富被曝出陷入兌付危機(jī)，隨后，關(guān)聯(lián)平臺(tái)國(guó)誠(chéng)金融也因?yàn)樵獾酵顿Y者的全面“圍攻”，被迫宣布限制提現(xiàn)。網(wǎng)貸之家報(bào)告顯示，P2P網(wǎng)貸正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量8月份首次出現(xiàn)同比下降，減少了48家。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，新規(guī)后，約有九成的網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)被淘汰，尤其對(duì)于不合規(guī)、經(jīng)營(yíng)能力弱的中小平臺(tái)來(lái)說(shuō)，恐怕要面臨“滅頂之災(zāi)”。

資金集中涌向大平臺(tái)

一面是不少小平臺(tái)陷入“沼澤”中，另一面則是擠出效應(yīng)帶來(lái)的資金集中涌向大平臺(tái)。微貸網(wǎng)在新規(guī)實(shí)施后的近一個(gè)月，成交額增長(zhǎng)了45.9億元。而銅板街在短短的四個(gè)月，交易量就從1000億猛增到1400億。天圖投資合伙人鄒云麗認(rèn)為，網(wǎng)貸新規(guī)讓互聯(lián)網(wǎng)金融步入更健康的生態(tài)，優(yōu)質(zhì)的平臺(tái)在嚴(yán)格的監(jiān)管下才能夠逆勢(shì)生長(zhǎng)，脫穎而出。

鄒云麗：“互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)期來(lái)看，是有生命力，有市場(chǎng)需求的。但是，很多打著互聯(lián)金融幌子的公司，把這個(gè)行業(yè)搞亂了。隨著監(jiān)管的升華，這對(duì)好的公司是利好。當(dāng)退潮的時(shí)候，你才知道誰(shuí)在裸泳。企業(yè)本身具備造血能力，才有可能更好活下去。”

那么，隨著新規(guī)的進(jìn)一步實(shí)施，在小平臺(tái)加速出局，大平臺(tái)優(yōu)勢(shì)凸顯的情況下，是否會(huì)形成網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)的金融寡頭?來(lái)自零壹研究院的數(shù)據(jù)顯示，今年8月份60%以上的平臺(tái)出現(xiàn)交易額下滑，而形成對(duì)比的是，成交額靠前的100家平臺(tái)占比，比7月份約增加10個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到68%。銅板街CEO何俊認(rèn)為，隨著大批小平臺(tái)退出，網(wǎng)貸行業(yè)形成寡頭只是時(shí)間問(wèn)題。

何俊：“只要是平臺(tái)類(lèi)公司，一定不會(huì)多家。大的越來(lái)越大，小的越來(lái)越難。打車(chē)也是個(gè)平臺(tái)，最后只會(huì)剩下兩三家合并掉。只是時(shí)間的長(zhǎng)短問(wèn)題，最后一定是寡頭。”

央廣短評(píng)：轉(zhuǎn)型蘊(yùn)含機(jī)遇，合規(guī)才能生存。

伴隨著監(jiān)管細(xì)則逐步推進(jìn)，很多原有的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)模式，已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前的合規(guī)性需求。對(duì)于一大批綜合實(shí)力較弱、業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型困難的中小平臺(tái)而言，將不得不選擇停業(yè)退出。

根據(jù)政策導(dǎo)向，“消費(fèi)金融”“普惠金融”“小微金融”已經(jīng)成為了P2P網(wǎng)貸行業(yè)新的熱點(diǎn)。這意味著對(duì)于那些以房產(chǎn)、票據(jù)等大標(biāo)，為主要業(yè)務(wù)的大平臺(tái)來(lái)說(shuō)，將要尋求交易所模式，或是轉(zhuǎn)向消費(fèi)金融等方向，只是轉(zhuǎn)型的道路依然艱難。這個(gè)過(guò)程，既是挑戰(zhàn)又蘊(yùn)藏著競(jìng)爭(zhēng)機(jī)遇，心存僥幸是不可取的，唯有合規(guī)、透明、不忘普惠初心的平臺(tái)才能在監(jiān)管下求生存。