日前，針對個別銀行上調存款利率的行為，部分媒體在報道中使用了“存款大戰”、“利率大戰”等詞語，中國銀行業協會行業發展研究委員會主任、交通銀行首席經濟學家連平對中國經濟網記者表示，對部分銀行存款利率上浮不必反應過度。

“存款大戰”真的發生了嗎?中國經濟網記者就此采訪了業內專家。專家一致認為，“存款大戰”的說法難免危言聳聽，銀行存款利率不存在非理性的大幅上浮。總體上看，目前銀行業整體流動性狀況仍屬良好，主要商業銀行負債資金來源穩定，存款利率也基本維持在2015年以來的水平，并未出現所謂的“存款大戰”。

“利率大戰”用語不嚴謹

中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松對中國經濟網記者表示，對于大型國有商業銀行和全國性股份制銀行而言，存款占比達到70%-80%，負債結構健康、穩定性強、成本可控，并不需要采取高息攬存等方式來獲取流動性，這奠定了市場總體穩定的基礎。

“2015年以來5家大行及12家股份制銀行存款利率并沒有上浮，更沒有存款大戰。”中國銀行國際金融研究所首席研究員宗良在接受中國經濟網記者采訪時指出。

中國民生銀行研究院院長黃劍輝也介紹到，查閱五大國有銀行和十二家全國性股份制商業銀行網站，你會發現這些主要商業銀行的存款利率自2015年以來均沒有上調，而這17家主要商業銀行的存款規模占全部金融行業的55%，上調存款利率的銀行更多的是負債能力偏弱的中小機構。

黃劍輝認為，“利率大戰”的用語并不嚴謹，銀行并非無差別的上調了各類存款利率，更多的一種結構性優化調整。其主要上調的是中長期個人存款利率，或者市場化程度更高的大額存單利率。占存款規模較大的短中期存款沒有調整，甚至還有銀行還下調了活期存款利率，而活期存款大約占到銀行業存款規模的一半左右。

黃劍輝告訴中國經濟網記者，主要商業銀行均已加入了《利率自律公約》，并且根據現行的MPA評估考核體系，利率定價行為必須符合市場競爭秩序要求，過度競爭將在MPA考核中“一票否決”。商業銀行并沒有動力和勇氣擾亂市場秩序，觸碰監管底線，目前觀察到的個別銀行利率調整幅度均是小幅度的，并不足以挑戰監管。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任、國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任曾剛對中國經濟網記者表示，少數機構或出于自身業務結構或出于預期原因而進行的定價調整，既不具有行業代表性，也不具有可持續性。

“我們預計，在進入三季度之后，隨著銀行業資產負債結構調整逐步到位，以及季度末因素逐漸消退，市場利率大概率會有所回落，并穩定在中性適度水平。從整體經營狀況來看，考慮到凈息差擴大、資產質量好轉等因素，今年銀行業的業績表現應會好于2016年，規模增長雖有所放緩，但利潤增速有望回升。”曾剛說。

存款定價差異化逐漸成為常態化

江西銀行戰略研究院副院長劉濤對中國經濟網記者表示，部分媒體炒作銀行“存款大戰”，很大程度上還是基于當前我國利率市場化持續深化這一大背景，存在先入為主的想象。

理論上，利率管制取消之后，作為個體的銀行似乎有足夠動機采用更具競爭性的利率來吸收存款，資金成本會有所抬升。但從各國數據來看，結論并不完全如此。如韓國、日本伴隨著利率市場化推進，其國內商業銀行存款利率并沒有一味升高，而是經歷了一個逐步下降或“先升后降”的過程。同樣，在貸款利率方面，“先下滑、再平穩”是各國普遍規律，無休止的貸款利率下滑大戰也并沒有出現。

為什么會出現上述結果?劉濤認為答案只能是銀行在經歷利率市場化初期的沖擊和博弈后，已變得日益成熟。存款利率不可能無限制抬升，貸款利率也不可能無限制下滑，當利差收窄到一定程度時，銀行間的競爭自然會轉向其他方面，如追求為客戶提供更好的服務、更精細化的內部管理等。對于我國商業銀行而言，監管部門和行業自律組織的積極有力引導，也是銀行日趨成熟穩健的另一個重要原因。

浙商銀行發展規劃部分析研究中心總經理楊躍認為，“存款大戰”的說法難免危言聳聽。

那么，如何理解當前的市場利率走勢? 楊躍表示，首先，銀行存款利率應該有波動。2015年我國取消存款利率上限限制，標志利率市場化工作宣告基本完成。利率市場化改革核心就是給予相關金融機構充分的資金定價權，自行決定存貸款利率價格。由此，不同商業銀行之間的存款定價差異化逐漸成為常態化，動態調整存款利率是自然的，甚至是必須的。

其次，銀行存款利率變動是經營需要。存款是銀行重要的資金來源。今年來受美國加息和國內貨幣政策影響，市場資金價格有所上升，流動性有所趨緊。部分銀行采取存款利率上浮等措施，更多的是基于自身經營決策考慮。不同銀行的發展目標不一樣，客戶結構不一樣，資金來源也有所差別，部分銀行自然會通過提升價格等多種方式獲取存款這一戰略資源。這既正常，也合理。

最后，楊躍強調，銀行存款利率不存在非理性的大幅上浮。(記者向婷 華青劍)