首批試點開業的5家民營銀行行長則清一色來自傳統金融機構。其中上海華瑞銀行行長朱韜原為中國銀行蘇州分行行長、溫州民商銀行行長侯念東原為中國工商銀行浙江省分行副行長、網商銀行行長俞勝法原為杭州銀行行長、天津金城銀行行長吳小平原為中信銀行上海分行行長、微眾銀行行長李南青原為平安銀行董秘。

蜂擁新興金融領域的，又何止傳統金融機構高管。上至部委、下至地方金融監管系統，不少監管者近年來選擇棄政從商。比如在富德生命人壽、恒大人壽、前海人壽、天安人壽等新銳險企中，不少高管都曾是保監會相關部門負責人及深圳、重慶等保監局主要負責人。據知情人士透露，近期還將有多位保監系統的官員即將“下海”投身中小險企。

民營銀行中也有不少高管來自監管部門，比如華瑞銀行董事長凌濤原任職央行上?？偛扛敝魅危铦龤v任央行多個重要崗位，包括央行上海分行副行長，首任央行反洗錢局局長，上?？偛拷鹑诜€定部、調查審計研究部主任等職。

體制困局與市場化的較量

傳統金融領導高管們紛紛“出走”，被市場一度解讀為與央企“限薪令”有關。其實并不盡然，對于他們來說，更為重要的原因是，希望在新機構突破傳統金融機構的制度束縛，同時，新技術、新機構所帶來的想象空間也極具誘惑力。

曾先后任職中信銀行、進出口銀行副行長的曹彤在接受上證報記者在內的媒體采訪時說，當時決定加入微眾銀行主要是因為互聯網金融對其頗有吸引力，而在傳統金融機構，因為制度等問題很難有所突破。微眾銀行是首批試點的五家民營銀行之一，同時又是典型的互聯網銀行運行模式，被外界寄予厚望。

“傳統銀行設立一個支行要求第一年就差不多要盈利，如果第二年還沒盈利，支行長就得辭任，但互聯網金融投入和盈利模式完全不一樣。”曹彤說。不過曹彤在任職微眾銀行不足一年內，又因個中原因毅然離任，創辦了廈門國際金融技術有限公司，一個重要的業務方向依然是依托互聯網，打造互聯網資產證券化基礎設施。

何止是銀行，承擔的風險與收益不對等，也是不少傳統保險機構高管在接受記者采訪時的肺腑之言。隨著今年以來保監部門對聲譽風險的重視，一系列旨在加強保險機構高管追責、問責機制的監管舉措正在醞釀。“保險公司的違法違規成本在逐步提高，而往往管理層就是第一責任人，一旦出了事兒，不僅職務沒了，還很可能被列入行業黑名單。”談及此，一位中資保險公司高管直嘆氣。

晉升通道狹窄，則是不少傳統金融機構“少壯派”高管選擇“出去看一看”的主因。“在國企，高管流失率相對較低，你要提職，主要靠論資排輩，但編制有限。如果沒有職位空出來，你干得再好，有可能等到退休時，都沒等來提拔機會。”在而立之年就已坐上老牌險企省級分公司“一把手”之位的某高管說，他不想聽天由命，“世界那么大，為什么不去走一走?”

無論是制度突破、升遷機制還是技術革命，新興金融機構所釋放出的市場化氣息撲面而來。今年6月加入百度，任職副總裁、主管百度金融業務的張旭陽，正是嗅到了技術所帶來的產業變革信號。他在一次媒體見面會上直言，離開傳統金融機構并不是因為傳統金融機構僵化，而是覺得未來技術是金融發展的一個重要驅動力，而百度會有很多技術優勢。

“可能在傳統金融機構我也被局限住了，到百度可以觸發我的新靈感。”張旭陽舉例說，銀行理財產品通常會設立幾個月的固定期限，但在百度，則在思考有沒有可能通過背后的計算或數據處理能力為客戶定義一個期限，38天、56天或者139天，再或者明年9月30號到期的產品。

金融業的“后黃金時代”

高管跨機構、跨行業的加速流動，監管者棄政從商的下海弄潮，折射出的正是我國金融業政策藩籬被漸次擊破、牌照向社會資本放開、互聯網金融一夜崛起的時代新動態，更是金融業從“黃金時代”向“后黃金時代”變遷的鮮活注腳。

以金融之首的銀行為例，過去十多年，受益于高速增長的外部經濟環境，以及準入管制、利差鎖定等政策環境，中國銀行業經歷了有史以來最輝煌的“黃金時代”。十年間，中國銀行業的資產規模增長近5倍，利潤飆升超過50倍，盈利水平遠超其他行業。

但近年來，國內外經濟下行導致需求疲軟、利率市場化擠壓盈利空間、互聯網金融倒逼傳統銀行變革等因素相互疊加，銀行業不良貸款連續十多個季度攀升，利潤增速持續下行。

銀監會近期公布的2016年三季度主要監管指標數據顯示，三季度末商業銀行不良率環比上季末上升0.01個百分點至1.76%，不良貸款余額環比增加566億元至14939億元。同期，商業銀行利潤增速繼續趨緩，前三季實現凈利潤13290億元，同比增長僅有2.83%。

身處一線的銀行高管們，更早感受到這絲絲寒意。一位商業銀行副行長直言：“過去支撐銀行高增長、低不良的有利因素幾乎都在發生變化，這勢必會對銀行的經營環境帶來全面挑戰。”

相比銀行業“黃金時代”的漸逝，保險業正處于保費、利潤雙豐收的鼎盛時期。但在耀眼的光環之下，保險業一直存在的同質化競爭、高度依賴利差、風險管理粗放等問題卻被無意中掩蓋，后遺癥開始日漸顯現。

與此同時，BAT的來勢洶洶，也讓傳統保險公司感受到了前所未有的壓力。過去的保險產品，因為無法獲取動態的、海量的用戶行為數據，只能基于特定小概率事件的發生的累積概率來進行計算和產品開發，無法做到精準定價。如今，云計算和大數據技術的廣泛運用，不僅可以豐富保險產品的涉及領域，并且可以直接革新保險產品的形態。在這方面，BAT顯然具備天然優勢。

在專家看來，金融業將從“黃金時代”步入“后黃金時代”，即擁抱“綜合金融+”和“互聯網+”的金融3.0時代。傳統金融機構必然要由“重規模”、“重個別財務指標”向“重價值”、“重核心競爭力”轉型，這是謀生存下的必然結果，更是求發展中的大勢所趨。