昨日(11月23日)，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引(修訂征求意見稿)》(以下簡稱新《指引》)，將表外業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展至“擔(dān)保承諾類，代理投融資服務(wù)類，中介服務(wù)類，其他類”等，明確商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“全覆蓋、分類管理、實(shí)質(zhì)重于形式、內(nèi)控優(yōu)先、信息透明”等五項(xiàng)原則，提出商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞(博客,微博)》記者注意到，所謂表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動的業(yè)務(wù)。截至去年底，其規(guī)模已達(dá)82.36萬億元。按照此前規(guī)定，表外業(yè)務(wù)僅涵蓋擔(dān)保類、部分承諾類兩種業(yè)務(wù)類型。

雖然新《指引》對表外業(yè)務(wù)的類型進(jìn)行了“擴(kuò)容”，但其規(guī)模卻可能“縮水”。國開證券研究部副總經(jīng)理杜征征向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出，表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張面臨收縮，資產(chǎn)配置荒將加劇。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙則表示，“這可能較大程度抑制部分潛在高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)(的擴(kuò)張)，也可能會加速低風(fēng)險(xiǎn)、高透明度業(yè)務(wù)(的發(fā)展)。”

部分業(yè)務(wù)優(yōu)勢將消失

近年來，迅速增長的銀行表外業(yè)務(wù)，給金融市場帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，引起監(jiān)管層高度關(guān)注。11月23日，銀監(jiān)會發(fā)布新《指引》，重點(diǎn)明確了銀行表外業(yè)務(wù)類型，應(yīng)遵循的五大原則等問題，并指出商業(yè)銀行應(yīng)建立健全表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

杜征征在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時坦言，由于表內(nèi)業(yè)務(wù)受到各種考核等的限制，商業(yè)銀行傾向于做大表外業(yè)務(wù)，前幾年表外業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展相當(dāng)迅速。根據(jù)央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告(2016)》，截至2015年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)(含委托貸款)余額82.36萬億元，比上年末增加16.2萬億元，增長24.48%。表外資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于表內(nèi)總資產(chǎn)規(guī)模的42.41%，比上年末提高3.07個百分點(diǎn)。

魏驥遙亦分析指出，近兩年銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展極為迅速，風(fēng)險(xiǎn)管理較為混亂，風(fēng)險(xiǎn)積聚速度也較快。比如，過快的發(fā)展使得同業(yè)理財(cái)面臨客戶、資產(chǎn)嚴(yán)重同質(zhì)化問題;受期限錯配影響，銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)積聚速度也比較快;銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品違規(guī)銷售，虛假宣傳等情況也加劇了表外業(yè)務(wù)所承載的風(fēng)險(xiǎn)。