33家壽險公司退保金同比出現增長，19家壽險公司退保金同比增長超過50%，全行業超4000億元的退保金直接考驗壽險公司的流動性和管理能力——這是2016年保險業的全行業數據。

保監會規定年度報告披露大限已到，截至4月30日，據券商中國記者不完全統計，除華匯人壽外，73壽險公司發布了2016年年報。在去年行業近七成實現盈利的同時，卻是令人擔憂的退保數據。

退保金金額來看，退保金排名前五的壽險公司分別為中國人壽、人保壽險、新華人壽、安邦人壽、富德生命人壽，分別達到739.22億元、552.84億元、437.77億元、299.82億元、234.9億元。以上五家保險公司退保金合計2264.55億元，約占全行業非上市人身險的一半，而安邦人壽與富德生命人壽兩家公司則占據了全行業的1/8左右。

造成退保的原因有哪些?我們將做重點分析。

全行業退保金超4000億

“退保金”作為影響壽險公司流動性的重要指標，在壽險公司的年報披露之后隨之浮出水面。

據券商中國記者不完全統計，去年68家壽險公司退保金高達4136.69億元，同比增長7.11%，占保險業務收入的比例為20.29%。

具體而言，33家壽險公司退保金同比出現增長，其中，19家壽險公司退保金同比增長超過50%;34家壽險公司退保金同比出現下降，中法人壽、華泰人壽、復星保德信、中荷人壽退保金同比下降超過50%。

退保金金額來看，退保金排名前五的壽險公司分別為中國人壽、人保壽險、新華人壽、安邦人壽、富德生命人壽，分別達到739.22億元、552.84億元、437.77億元、299.82億元、234.9億元。以上五家保險公司退保金合計2264.55億元，約占全行業非上市人身險的一半，而安邦人壽與富德生命人壽兩家公司則占據了全行業的1/8左右。

安邦人壽、富德生命人壽、人保壽險同比出現增長，分別增長258.21%、214.21%、29.6%，中國人壽、新華人壽同比出現下降，分別下降30.7%、19.43%。中國人壽在年報中表示，退保金同比下降是由于業務結構改善。

行業人士看退保

91金融CEO許澤瑋接受記者采訪時表示，從數據來看，退保并不是2016年保險行業的共性，行業分化嚴重。雖然有多家保險企業退保金大幅增加，但大型保險公司的退保金多數出現了下降。

許澤瑋認為，退保金增加的原因有很多，例如保費增加、保險產品設計欠合理、服務不佳等，但也有一些保險產品，設計之初就有變相鼓勵退保的行為，客戶在購買此類產品時，在短期內退保不僅沒有損失，而且還有收益，這與傳統意義上的退保有所區別。同時，退保金居高不下可能還與保險企業內部經營管理方式有關。

許澤瑋稱，再例如，每年年初保險企業推出新的保險產品時，業務員會勸說老客戶先退保再投保，比如一款保險產品去年的預定利率是2.5%，而今年新產品的預定利率為3.5%，那么業務員通常會鼓勵老客戶退保后再投保，這樣產生的業績對業務員來說又是一個新的保單，算作新業績，進一步推高了退保規模。

許澤瑋介紹，還有一項更為重要的原因是，保險行業分化嚴重，馬太效應凸顯，一些知名的大型保險企業往往更具備吸引用戶的能力，很多之前在一些小的保險公司投保的用戶會選擇退保，轉而到大平臺進行投保。