同質化問題仍存

然而，本被預期能成為抗衡互聯(lián)網利器的直銷銀行，還沒能顯現(xiàn)它的威力，不足之處卻日益彰顯。

中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼指出，從客戶定位看，我國直銷銀行以零售客戶為主要服務對象，目標客戶群體與零售銀行高度重疊，且很難以低成本批量獲取客戶;從產品體系看，直銷銀行產品集中于存款、理財和支付，同質化程度高，與原有產品差異不大。

這個問題從國內直銷銀行面世起就一直存在。北京商報記者在多家直銷銀行看到，平臺上的“寶寶”類產品和理財產品少則幾款，多則十余款，但和線下或網銀銷售的產品相比，在收益率和期限方面都沒有很大亮點，與同業(yè)相比也并不突出。一家農商行互聯(lián)網金融部總監(jiān)舉例稱，比如一個貨幣基金，本行收益率高過其他行，但拉長到365天看就沒有太大的差別了，其他類型的產品也是大同小異。

還有業(yè)內人士指出，同質化頑疾久治不愈已讓開發(fā)者和消費者麻木。不光產品內容無二，名號的剽竊也變得赤裸裸。多家直銷銀行貨幣基金理財產品中，無一例外的“薪”字當頭，至于“寶”和“通”，也都成了一個番號。

更有不少直銷銀行從產品數(shù)量和功能度上就敗下陣來，很多銀行的直銷銀行產品還非常單薄，功能也不健全。例如晉商銀行直銷銀行App沒有理財產品，沒有貸款功能，也沒有信用卡還款等常見生活服務功能;包商銀行的直銷銀行App也是產品極少，且尚未上線生活服務功能。另外讓用戶感到不便的，還有直銷銀行最基本的技術保障不到位。個別銀行直銷銀行App會出現(xiàn)閃退卡死啟動失敗等問題。

不過，最令用戶擔心的，恐怕還是直銷銀行的安全性。不久前北京商報記者調查發(fā)現(xiàn)，廊坊銀行將直銷銀行直接外包給一家P2P平臺中融金(北京)科技有限公司進行運營，并銷售網貸產品。此外，在登錄環(huán)節(jié)，包商銀行、鄭州銀行等直銷銀行登錄后普遍沒有安全提示，鄭州銀行直銷銀行在登錄密碼多次輸入后，賬戶也不會被鎖定。

金融屬性和金融控制都足夠好的直銷銀行，為何沒能勢如破竹?董希淼認為，從組織架構看，直銷銀行尚未建立起獨立靈活的業(yè)務管理體系，多數(shù)直銷銀行部門作為二級部門，依附于電子銀行業(yè)務部門。還有人將一些直銷銀行直接形容為“升級版的電子銀行”。朱鵬進一步指出，現(xiàn)階段對各家銀行來說，最大的使命就是先把直銷銀行牌照拿到。

“另立門戶”箭在弦上

意識到這一點并且已經行動的銀行實際已經超過20家，且數(shù)目仍在擴張。徽商銀行日前公告稱，該行擬于2016年股東大會上審議有關發(fā)起設立獨立法人直銷銀行相關議案的補充議案，出資不高于(含)28億元與某金融公司共同發(fā)起設立獨立法人直銷銀行。5月8日，市場傳出該金融公司即為京東金融。不過，這一消息尚未獲得當事公司的確認。

在此之前，江蘇銀行、招商銀行(600036,股吧)等銀行已先后表態(tài)，擬出資申請獨立法人直銷銀行牌照。而在我國獨立法人直銷銀行領域的“鼻祖”，是中信銀行(601998,股吧)和百度聯(lián)合發(fā)起設立的百信銀行，該行今年初已經正式獲批成立。

獨立法人化的直銷銀行，是否能讓此前一直不溫不火的直銷銀行真正“燃起來”?華創(chuàng)證券銀行業(yè)分析師張明認為，成立單獨的直銷銀行可以有體制機制上的優(yōu)勢，在成本核算和產品定價上更加明確，且可以成為銀行獲取新增客戶、開拓新市場的有力手段。董希淼也表示，直銷銀行子公司成為法人實體后，可獨立對經營管理做出決定，并作為母銀行一支“輕騎兵”，與互聯(lián)網金融同業(yè)平等競爭。

對于設立獨立法人直銷銀行，徽商銀行同樣在公告中表示，成立獨立法人直銷銀行是加速由傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網金融領域拓展轉型的重要舉措和必由之路，設立獨立法人直銷銀行既可以建立更為靈活的體制機制，全面有效地開展互聯(lián)網業(yè)務創(chuàng)新與試點，又可與母行進行有效風險隔離，形成輸出能力后反哺母行。

不過，在一些業(yè)內人士看來，“整合”或許是直銷銀行做大做強的一個出路。前述農商行互聯(lián)網金融總監(jiān)以互聯(lián)網產業(yè)為例，互聯(lián)網產業(yè)勝者通吃，比如電商領域中，巨頭有淘寶、天貓、京東等，一只手基本就數(shù)完了，出行領域則是滴滴、攜程等。反觀目前市場上70家直銷銀行，只是處于初期階段，可能在未來某一個時點就會出現(xiàn)整合，由一兩家來壟斷整個市場。陳通也認為，傳統(tǒng)的人員一定程度上不適應直銷銀行，包括從運營、技術等方面，銀行需要培養(yǎng)或者從外部獲取人才，“還有一種方式就是同業(yè)之間合作”。事實上，目前已經有多家直銷銀行支持綁定本人名下的他行銀行卡，并完成跨行轉賬等業(yè)務，呈現(xiàn)出“抱團”之勢。

北京商報記者 崔啟斌 程維妙