淪為雞肋

直銷銀行成立之初曾被寄予厚望，但現實卻很骨感。

雖然近年來我國直銷銀行數量漸增，但其規模和市場份額卻很小。有業內人士表示，在中國，直銷銀行的市場占比幾乎可以忽略不計。

問題出在何處?

《國際金融報》記者觀察手機應用市場平臺后發現，不少直銷銀行的APP下載量還停留在兩位數，產品雷同，而且有不少負面的用戶反饋，如產品少、客戶端閃退等。而事實上，直銷銀行的問題并不止這些。

易觀智庫在《中國直銷銀行市場專題分析2017》中歷數了我國直銷銀行的多種問題：“自有金融產品不能完全滿足互聯網用戶的投資需求;缺乏高效的互聯網獲客渠道，銀行單家體量有限，在平臺合作上難以實現規模效應;缺少高頻服務，平臺活躍度低……”

一位城商行人士在接受《國際金融報》記者采訪時更是直言，對于大多數銀行來說，直銷銀行就是個“雞肋”。丟了不行，因為別人都有;而不丟，目前又找不到合適的運作模式，缺產品，幾無客戶。

他給記者舉了一個較為極端的例子：“我知道有家銀行的直銷銀行APP賣理財產品，總共才投放了5萬元的份額。”

“5萬元一個人搶還不夠呢，這不是搞笑嘛。”上述城商行人士稱，此款理財產品的收益挺高，達到7%至8%，而不清楚投放額度的客戶還在拼命爭搶。

另立門戶

直銷銀行難發展，有不少人將首要原因歸結于其尷尬的“附屬”身份。

據記者了解，目前很多直銷銀行都只是銀行的二級部門。自身不獨立，導致其在產品種類、客戶資源、后臺維護等方面與傳統銀行部門產生重疊。

“我們很難分清哪些是自己的客戶，針對性推出獨特的服務。有零售人員還覺得直銷銀行挖墻腳呢。”另一位城商行人士在接受采訪時指出。

中央財經大學教授、中國銀行業研究中心主任郭田勇此前在接受《國際金融報》記者采訪時表示：“在互聯網浪潮下，銀行也在做互聯網替代的事情，與手機銀行一樣，很多銀行將直銷銀行視作一個渠道的替代。但銀行沒有找準直銷銀行的定位，更不用說產生核心競爭力。”

某股份制銀行人士更是直接表示，現階段對各家銀行來說，還是要先把直銷銀行牌照拿到。

事實上，意識到這一點并且已經行動的銀行并不少。今年初，中信銀行和百度合作的百信銀行獲得獨立法人直銷銀行牌照，目前正在籌建中。隨著直銷銀行牌照的逐步放開，江蘇銀行、招商銀行等在內的20家銀行也不甘落后，相繼發布公告設立獨立法人直銷銀行。

找準模式

獲得獨立法人資格后，這些“搶先一步”的中小銀行是否有機會實現“彎道超車”呢?

對此，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任、高級研究員薛洪言公開表示，目前銀行業發展互聯網金融業務的思路正在朝著獨立化、放權化的方向演進，使得獨立法人的直銷銀行逐步受到銀行業的青睞，可以預期，未來幾年將迎來獨立法人直銷銀行的設立潮，直銷銀行也將逐步成為國內銀行業中的一支重要力量。

但游春認為，“另立門戶，取得獨立身份也只是一部分，直銷銀行即使能獨立運作，但能發展到什么程度還是主要取決于它的產品、服務的創新和流程的改進等幾方面。”游春舉例稱，國外的直銷銀行，有的是針對某一個特定的客戶群體，比如年輕人。也有的專賣幾個特色產品。但目前，中國的直銷銀行還沒有找到一個適合自己發展的模式。

“從某個個體銀行來說，它有可能實現彎道超車，但最終能否實現這個目標還要取決于它的運作模式、人力資源的配置、金融科技的創新。從整個中國的直銷銀行產業來說，我認為是不太可能實現所謂的"彎道超車"的。”游春坦言。