近期，多地人民銀行、銀監(jiān)局發(fā)文要求，加強(qiáng)個(gè)人消費(fèi)貸款管理，防范信貸資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。其中額度較大的一類貸款--“房抵貸”的資金正悄然流入樓市。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析稱，若房抵貸用來(lái)購(gòu)房，意味著房地產(chǎn)市場(chǎng)加杠桿，由于難以測(cè)算房抵貸用于購(gòu)房的比例，不知道真實(shí)的桿桿情況，亦難以真切把握其中的風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，房抵貸的資金來(lái)源除了銀行，也不乏互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和小貸公司等。

一方面是監(jiān)管政策趨緊，另一方面是銀行按揭貸款額度緊張，銀行方面已經(jīng)加緊按揭首付資金來(lái)源的審查，但審查亦存在盲點(diǎn)和難點(diǎn)。

房抵貸加杠桿風(fēng)險(xiǎn)難料

近期，消費(fèi)貸可能流入房地產(chǎn)引發(fā)廣泛關(guān)注，且引發(fā)地方監(jiān)管部門(mén)頻頻發(fā)文。

9月初，北京銀監(jiān)局、中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部下發(fā)的通知中，著重關(guān)注了房抵貸，要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)以房地產(chǎn)作抵押的個(gè)人消費(fèi)貸款，以房地產(chǎn)作抵押的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款展開(kāi)自查。此外，近期江蘇、深圳、廣東等地的監(jiān)管部門(mén)也發(fā)文，防范信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。

據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，今年1-8月居民新增短期貸款達(dá)1.28萬(wàn)億，累計(jì)同比多增8231億。易居房地產(chǎn)研究院發(fā)布報(bào)告測(cè)算稱，2017年3月以來(lái)，新增異常短期消費(fèi)貸款金額中至少有3000億流向樓市。多名業(yè)內(nèi)相關(guān)人士分析稱，除消費(fèi)貸外，部分經(jīng)營(yíng)性貸款有流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的趨勢(shì)，房抵貸資金亦有流入，由此加劇的個(gè)人住房杠桿更需關(guān)注。

華中地區(qū)某銀行支行負(fù)責(zé)人介紹，消費(fèi)性貸款既有信用貸款，也有房屋抵押貸款;經(jīng)營(yíng)性貸款則分為有增信和無(wú)增信，房屋抵押也是一種主要的增信方式。據(jù)其觀察，今年以來(lái)發(fā)生的消費(fèi)貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款很大一部分其實(shí)是用來(lái)買(mǎi)房的。“就中國(guó)人的消費(fèi)習(xí)慣來(lái)看，一般不會(huì)貸幾百萬(wàn)、幾十萬(wàn)去消費(fèi)。”

“房抵貸是不允許用來(lái)購(gòu)房的。”張大偉稱，“目前房屋首付比平均約為4成，杠桿可控相對(duì)安全，除非房?jī)r(jià)跌到40%以上才可能出現(xiàn)斷供。但若房抵貸用來(lái)購(gòu)房，意味著房地產(chǎn)市場(chǎng)加杠桿，由于難以測(cè)算房抵貸用于購(gòu)房的比例，不知道真實(shí)的桿桿情況，因此這其中隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。”

值得一提的是，購(gòu)房者通過(guò)房抵貸融資，銀行并非唯一的渠道，互聯(lián)網(wǎng)、小貸公司等均可能獲得融資。某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上就發(fā)布有多款房抵貸標(biāo)的，如其中一款“房產(chǎn)抵押貸1708006”，期限6個(gè)月，收益率9.2%，規(guī)模91萬(wàn)元。

“一般而言，平臺(tái)上房屋抵押率60%-80%不等，主看機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好。也分一抵和二抵，二抵就是房貸還沒(méi)還完也可以抵押，有些機(jī)構(gòu)能接受二抵。”一位互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)副總稱。他進(jìn)一步表示，一般機(jī)構(gòu)都會(huì)讓貸款人承諾資金不會(huì)用來(lái)買(mǎi)房，但是對(duì)于實(shí)際資金流向，機(jī)構(gòu)并不太關(guān)心。