當前，我國網貸行業還處于規范發展初期，一些網貸機構資金缺乏第三方監管，普遍存在設立資金池，侵占或挪用客戶資金的行為，有的甚至卷款跑路，極大損害了投資人利益。

去年，銀監會牽頭負責進行了網貸風險專項整治工作。目前，專項整治工作摸底排查階段已經結束，其中資金存管落實不到位的問題比較突出。

就在昨日(2月23日)，銀監會正式發布《網絡借貸資金存管業務指引》(以下簡稱《存管指引》)，明確銀行對接P2P資金存管業務的具體要求。銀監會相關負責人表示，資金存管機制實現了客戶資金與網貸機構自有資金的分賬管理，從物理意義上防止網貸機構非法觸碰客戶資金，確保網貸機構“見錢不摸錢”。

▲《網絡借貸資金存管業務指引》答記者問(來源：銀監會)

談及新政策對行業的影響，銅掌柜副總裁金少策坦言，《存管指引》落地后，將有九成(網貸)平臺面臨生死劫。

業內：第三方支付仍有可為

自去年8月《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》發布以來，各地網貸平臺便進入了整頓階段，資金存管是重中之重。

▲圖片來源：視覺中國

每日經濟新聞(微信號：nbdnews)記者注意到，昨日(23日)發布的《存管指引》除進一步明確商業銀行進行網貸存管的“合法性”之外，還進一步強調了存管機構的“唯一性”，即“委托人開展網絡借貸資金存管業務，應指定唯一一家存管人作為資金存管機構”。

“在《存管指引》沒有發布前，雖然有部分商業銀行已經開展和上線了(網貸)存管(業務)，但工農中建等國有大型銀行都持保留態度，其他的全國性股份行也不很積極。其中的原因，一是存管系統上線需要對商業銀行的系統進行改造，成本很高。二是缺乏監管方的明確態度和具體標準。《存管指引》發布后，銀行對于存管會更加積極。”拍拍貸總裁胡宏輝表示。

金少策也分析指出，在業務細則沒有出臺之前，具體的存管模式是否合規，是銀行需要慎重考量的，這也使得大多數銀行在推進(網貸)資金存管上積極性不高。現在《存管指引》正式出臺，關于銀行資金存管的細節已經明確。未來，預計銀行推動(網貸)資金存管的意愿將明顯提升，這對整個行業來說是個好事情。

開鑫金服總經理周治翰亦表示，《存管指引》保障了存管銀行的權益，也避免了多家存管可能會出現的權責不清問題。

每日經濟新聞(微信號：nbdnews)記者梳理發現，目前銀行與網貸平臺開展資金存管共有三種模式，分別是銀行直連、直接存管和聯合存管。

“去年文件中不得外包‘資金賬戶開立’的要求，使得‘第三方支付做通道，銀行只做資金存放’的第一代聯合存管模式終結;之后行業發展出了‘第三方支付做交易清算，銀行做大賬戶+虛擬子賬戶’的第二代聯合存管模式(目前部分城商行就是采用這種模式);而《存管指引》中不得外包‘交易信息處理’的要求，則會讓第二代聯合存管模式終結，部分城商行已經上線的銀行存管系統必須大改。”新聯在線COO陳智誠表示。

那么，《存管指引》的出臺是否意味著第三方支付平臺將在網貸資金存管中完全出局?

對此，楊帆認為：第三方支付公司不得不重回支付通道定位，P2P全面進入銀行直接存管時代。但也并不意味著第三方支付平臺完全出局，因為第三方支付在資金存管技術等方面較為成熟，未來可能為銀行資金存管提供輔助服務。