7成“超高凈值”現傳承問題

隨著“創一代”逐步退休，財富傳承和保障需求已經取代創造財富成為首要目標。目前，中國近七成超高凈值人群面臨家族傳承問題，傳承過程中影響最大的因素是企業平穩過渡(21%)和子女接班意愿(19%)。相較于錢款和房產的傳承，65%的受訪高凈值人士表示精神財富傳承是家族財富的重要組成，他們期望培養子女獨立自主的品格和能力，培養正確的教育觀、婚戀觀以及拼搏精神和經商哲學，能夠正確地認識和運用家族財富。而當前國內較少有該方面的服務提供，《報告》認為這將是未來家族財富管理業務發展的重要方向之一。

盡管遺產稅尚未在國內開征，但未來開征可能性非常大，高凈值人群未雨綢繆做好稅務籌劃的需求大增。此外，多數企業主高凈值人士此前“公私不分”，家庭資產與企業資產缺少防火墻，但隨著經濟增速放緩，對家庭資產和企業資產進行隔離也成為家族財富管理的重要方向。

與日升溫的海外資產配置需求中，分散風險、子女教育和移民是高凈值人群海外金融投資的三大主要原因。而在海外配置中，國人熱衷購置房產的習慣仍然保留，地產成為最受青睞的投資類型，而美國以66.1%的選擇率成為中國高凈值人群海外置業的首選，其次是澳大利亞、加拿大、英國和日本。

體育運動關注度飆升

黃潤中表示，隨著國內私行業務的成熟，未來將朝著“咨詢顧問為根本、受托投資為支撐、增值服務為補充”的業務本質屬性轉變。

健康管理、機場貴賓廳、子女教育、旅游等增值服務，成為國內部分私人銀行比拼的重點，也是吸引和維護客戶的重要手段。《報告》指出，國內許多私行將增值服務作為私人銀行與零售銀行的差異。

誠然，在高凈值人士的興趣排行榜上，健康養生取代金融投資占據榜首，其次體育運動的關注上升至第二位。此外，高凈值人士越來越多計劃送子女出國接受教育，且低齡化特征明顯。相關服務也提高了客戶銀行私行業務的粘性。不過，國內私人銀行普遍在增值服務方面投入巨大，這成了維護客戶的成本投入。

而對比海外成熟市場的私行業務，在增值服務方面青睞贊助相同價值觀和品牌調性的高端賽事，注重銀行整體品牌的打造。成熟私行市場認為，私人銀行的核心競爭力還是客戶經理和投資能力，客戶最根本的需求是要求財富保值，其次才是享受生活。

《報告》還指出，當前多數私行定位于零售業務中的高端理財業務，盈利模式為產品驅動，主要來自產品銷售的手續費收入和存貸利差收益，較為傳統和單一。而成熟市場重要盈利方式的顧問咨詢服務，目前還未能為國內私行創造收入。