人氣不足

《國(guó)際金融報(bào)》記者了解到，但是今年以來(lái)，網(wǎng)貸行業(yè)投資人與借款人人數(shù)此消彼長(zhǎng)，活躍投資人數(shù)穩(wěn)中有跌，而活躍借款人數(shù)一直保持上升態(tài)勢(shì)。

零壹智庫(kù)發(fā)布的7月份網(wǎng)貸行業(yè)月度報(bào)告顯示，7月網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人數(shù)達(dá)到466萬(wàn)人左右，環(huán)比增長(zhǎng)5.2%，投資人數(shù)453萬(wàn)人左右，環(huán)比減少1.0%。上述報(bào)告分析，整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)看，2017年上半年，由于大量平臺(tái)加速開(kāi)發(fā)小額資產(chǎn)，交易規(guī)模同比大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，借款人數(shù)量增長(zhǎng)到645萬(wàn)，已經(jīng)超過(guò)2016年全年活躍借款人;投資人則有830萬(wàn)，約為2016年全年的90.1%。報(bào)告指出，特別是2017年3月開(kāi)始，隨著各大平臺(tái)陸續(xù)對(duì)接大量小額信貸資產(chǎn)，借款人數(shù)量呈現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)，最終導(dǎo)致了單月借款人數(shù)超過(guò)投資人數(shù)的現(xiàn)象。

另外，債權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)則較為嚴(yán)格也是導(dǎo)致流動(dòng)性不足的一個(gè)原因。

有投資人表示，債權(quán)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓困難的原因是“平臺(tái)為轉(zhuǎn)讓標(biāo)設(shè)定的預(yù)期利率不占優(yōu)，但又沒(méi)有折價(jià)轉(zhuǎn)讓功能，投資者不能按市場(chǎng)情況自由設(shè)定轉(zhuǎn)讓價(jià)格”。還有投資人表示，翼龍貸上單個(gè)債權(quán)只能一次性轉(zhuǎn)讓，不能進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓。事實(shí)上，最近一段時(shí)間關(guān)于平臺(tái)債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)究竟如何開(kāi)展引發(fā)了不少爭(zhēng)議。

此前，廣東省金融辦傳出禁止所有個(gè)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。8月初，廣東互金協(xié)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范我會(huì)廣東省(不含深圳)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)會(huì)員單位出借人之間債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》(征求意見(jiàn)稿)，對(duì)會(huì)員單位出借人之間的債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)予以規(guī)范。

根據(jù)《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定，債權(quán)持有人可申請(qǐng)將符合條件的單個(gè)債權(quán)在平臺(tái)轉(zhuǎn)讓，不得將債權(quán)打包進(jìn)行轉(zhuǎn)讓;債權(quán)持有人應(yīng)一次性將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給債權(quán)受讓人，債權(quán)受讓人數(shù)需與債權(quán)持有人數(shù)相同。

風(fēng)控之難

翼龍貸所遭遇的風(fēng)波，或許折射了目前農(nóng)村金融風(fēng)控的操作難度，即在缺乏征信數(shù)據(jù)的情況下，如何篩選出合格借款人。

打開(kāi)翼龍貸官網(wǎng)，可以看到大多數(shù)借款人來(lái)自農(nóng)村及三四線城鎮(zhèn)，而且借款用途也十分接地氣，包括購(gòu)買種子、雞苗等生產(chǎn)物資，或是擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。我國(guó)“三農(nóng)”金融缺口超過(guò)3萬(wàn)億元。而在學(xué)生、白領(lǐng)等人群被逐漸攻陷的情況下，農(nóng)村金融的市場(chǎng)潛力依然巨大。

根據(jù)中國(guó)社科院2016年發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書(shū)》，自2014年起，但農(nóng)村金融也是一塊難啃的骨頭。其中，最大的問(wèn)題在于征信數(shù)據(jù)缺失。沐金農(nóng)創(chuàng)始人王曾認(rèn)為，農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶貸款難很大程度上掣肘于不完善的征信體系，對(duì)信貸和金融交易而言，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題。這意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融公司所擅長(zhǎng)的大數(shù)據(jù)征信，在面對(duì)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)時(shí)，不那么好使了。反而一些傳統(tǒng)的、更接地氣的征信方式行之有效。

山水普惠CEO張翼認(rèn)為，傳統(tǒng)的種養(yǎng)殖客戶，長(zhǎng)期生活在一種非正式、非標(biāo)準(zhǔn)化的環(huán)境下，因此傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)可以去衡量他們的收入，但這并不代表此類用戶的信用狀況不好。農(nóng)村金融需要對(duì)交易場(chǎng)景進(jìn)行控制，確保每個(gè)環(huán)節(jié)都有風(fēng)控手段，“要么控制現(xiàn)金流，要么控制物流或者是信息流”。

重慶海爾小額貸款有限公司總經(jīng)理汪傳國(guó)此前在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)指出，“比如養(yǎng)豬戶需要買飼料，那我把飼料錢(qián)直接打給飼料公司，而不會(huì)直接把現(xiàn)金交給農(nóng)民。等到豬賣掉后優(yōu)先償還借款，剩余的錢(qián)再打給農(nóng)民。”汪傳國(guó)告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者。寧夏貸CEO王治強(qiáng)認(rèn)為，短期內(nèi)，農(nóng)村金融的風(fēng)控，恐怕只能如此之重，早期這些傳統(tǒng)的玩法，反而更有優(yōu)勢(shì)。