昔日“當(dāng)家花旦”產(chǎn)品 年內(nèi)業(yè)績遭遇虧損

據(jù)媒體報(bào)道，臣君資本在2015年1月發(fā)行了自有品牌“臣君-泰山1號”投資基金，通過FOF(基金中的基金)形式，組合投資于國內(nèi)優(yōu)質(zhì)陽光私募產(chǎn)品。“臣君-泰山1號”在2015年曾是臣君資本的當(dāng)家花旦，其強(qiáng)勁表現(xiàn)曾經(jīng)令公司一舉成名。

臣君資本總經(jīng)理張磊曾在2015年6月時(shí)無不自豪地說：“臣君-泰山1號的表現(xiàn)讓所有人驚喜交集，短短運(yùn)行5個(gè)月，產(chǎn)品的預(yù)期年化收益就已經(jīng)突破50%，在同類型產(chǎn)品中脫穎而出，并且該產(chǎn)品還伴隨年中分紅，可謂優(yōu)上加優(yōu)。”現(xiàn)實(shí)中一個(gè)真實(shí)的故事是，一位原先不懂得理財(cái)?shù)睦夏昕蛻簦趯I(yè)理財(cái)顧問的指導(dǎo)下，購買了“泰山1號”，實(shí)現(xiàn)了200萬投資三個(gè)月內(nèi)獲得50萬的收益。

但時(shí)過境遷，如今這只產(chǎn)品的業(yè)績不再光鮮，反而稍顯不盡如人意。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，今年以來“臣君-泰山1號”基金虧損達(dá)到12.4%，跑輸同類基金平均基準(zhǔn)約18%，落后于滬深300約31個(gè)百分點(diǎn)。

(數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng) 截至10月13日)

FOF作為“基金中的基金”，其模式的優(yōu)勢在于分散風(fēng)險(xiǎn)，但臣君資本如此的業(yè)績實(shí)在令投資者大失所望。

有業(yè)內(nèi)人士指出：“私募FOF機(jī)構(gòu)良莠不齊，未來將有大量FOF機(jī)構(gòu)退出舞臺。FOF行業(yè)下一步是什么樣的發(fā)展走勢很難說，因?yàn)樾袠I(yè)發(fā)展剛剛開始，但是這個(gè)行業(yè)競爭很殘酷，也有不少門檻，不是所有的FOF機(jī)構(gòu)都能夠順利存活下去。未來會(huì)有大量的FOF機(jī)構(gòu)倒下去，但與此同時(shí)，未來FOF的發(fā)展空間是很廣闊的。”

另外，該業(yè)內(nèi)人士還指出，中國缺少連續(xù)的資產(chǎn)頻譜，固定收益資產(chǎn)長期收益偏低，增值效應(yīng)不強(qiáng);權(quán)益資產(chǎn)波動(dòng)性偏大，難以長期持有。而FOF可以提供市場上缺少的產(chǎn)品類型，而且具有較好的流動(dòng)性，特別適合資金體量較大、資金期限較長、風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、收益要求不高、風(fēng)格相對穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)投資者。

附：臣君資本旗下產(chǎn)品凈值及業(yè)績回報(bào)率

(數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)截止日期：10月20日)(記者 徐家昕 康博)