奧特迅日K線圖

7月20日，充電樁板塊迎來爆發，早盤在大盤微跌的情況下，奧特迅、茂碩電源(002660,股吧)一度漲停。從消息面來看，國家發改委7月18日與各地方發改委、充電基礎設施服務企業和國家電網公司就2016年第二批城市停車場項目配建充電基礎設施問題進行交流座談，下一步將針對停車場與充電基礎設施一體化建設的實際情況和存在問題，進一步推進相關工作。券商預計下半年充電基礎設施建設將加快。

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2020年市場將達300億

據國家能源局電力司初步統計，截至今年6月底，全國已建成公共充電樁8.1萬個，比去年底增長65%;隨車建成私人充電樁超過5萬個，比去年底增長約12%。1-6月全國新能源汽車充電量超過6億千瓦時，替代燃油約20萬噸，電動汽車的發展對能源結構調整和城市環境提升貢獻明顯。

國家電網是充電樁的最大投資主題，2016年電網公司正式開展充電樁多批次常態化招標，但上半年的實際落地情況略低于此前預期。在國網方面，其于4月、6月先后發布第一、二批充電設備集招結果，兩批次共招標1萬2千根，總計金額超13億，接近去年全年水平與年初50億的招標規劃目標相距甚遠。在南網方面，其于6月初開始今年首次充電設備集中招標，共直流樁436根，交流樁977根，總計金額約5000萬元。

國聯證券十分看好充電樁的投資機會，其指出充電樁主題將是繼新能源汽車后最具確定性的爆發板塊。一方面行業需求足夠大，按照1:1的配比，到2020年全國充電樁的需求將達到近500萬個，而截止2015年底全國僅建成約5萬個左右;2016年全國投資金額將在300億左右，同比增長6倍以上。另一方面，隨著各地充電設施規劃政策的密集發布以及國網、南網、普天、各地政府的招標陸續進行，充電樁行業將有足夠多的事件型催化劑，板塊持續性高。

充電樁概念貫穿全年

政策面來看，關于充電樁產業扶持的頂層政策框架已于去年年底構建完成，大致分為目標指引、盈利保障及標準統一這三類。頂層文件的出臺是刺激今年充電樁產業爆發的原因之一。

長江證券(000783,股吧)認為，下半年充電樁市場需求會進一步放大，充電主題大概率會在下半年再次引起關注。就投資機會而言，長江證券認為后續運營環節的投資彈性會高于設備制造環節。重點標的包括北巴傳媒(600386,股吧)、高瀾股份、合康變頻(300048,股吧)、富臨運業(002357,股吧)、科陸電子(002121,股吧)、科泰電源(300153,股吧)等。此外，設備制造環節我們建議繼續關注中恒電氣(002364,股吧)、通合科技(300491,股吧)以及國電南自(600268,股吧)。

下半年充電樁板塊的事件性驅動機會在于國網、南網的大規模招標，華龍證券建議可以從三個方向關注充電樁板塊投資機會：一是具有國網背景的能源供應商，實力雄厚，依托電網資源，開拓更多充電樁市場份額。如許繼電氣(000400,股吧)、國電南瑞(600406,股吧)、國電南自;二是技術領先的充電設備供應商，如中恒電氣、科陸電子、和順電氣(300141,股吧)、奧特迅、特銳德(300001,股吧);三是充電樁運營尚未形成主流模式，搭建智能充電平臺，積極探索運營模一式的運營商有望受益，如萬馬股份(002276,股吧)、北巴傳媒。