日前，中共中央、國務院、中央軍委聯合印發《關于經濟建設和國防建設融合發展的意見》(以下簡稱《意見》)，《意見》著眼國家安全和發展戰略全局，明確了新形勢下軍民融合發展的總體思路、重點任務、政策措施，是統籌推進經濟建設和國防建設的綱領性文件。

對于《意見》給資本市場帶來的影響，申萬宏源表示，《意見》在強調對軍民融合重點領域統籌規劃的同時，明確提出八大重點任務，其中以下三大領域與資本市場密切相關，值得重點關注。1.基礎領域：優化空域結構，推進空域分類管理和低空空域管理改革;2.科技領域：加快軍民融合式創新，完善軍民協同創新機制;3.產業領域：深化國防科技工業體制改革，進一步打破行業封閉，推進軍工企業專業化重組，積極穩妥推進混合所有制改革試點，加快引導優勢民營企業進入武器裝備科研生產和維修領域，推動軍工技術向國民經濟領域的轉移轉化，實現產業化發展。

而有業內人士也表示，繼軍民融合上升為國家戰略、軍民融合頂層設計方案出臺后，以《意見》為綱領的一系列配套政策預計也將陸續出臺，這將有力推動軍民融合進程，板塊熱度將在后續不斷的催化下持續發酵。

投資策略上，申萬宏源也表示，看好軍工下半年的投資機會，建議市場企穩后加大軍工板塊配置，對應《意見》的重點任務，可關注以下三大相關領域機會;1.通用航空領域，將充分受益于未來低空空域的開放;2.軍工科研院所改革;3.民參軍，這是我國統籌經濟建設和國防建設融合發展的必然發展趨勢;個股推薦四川九洲(通航放開最受益標的)、銀河電子(民參軍平臺類稀缺標的)、國睿科技(中電科14所優質雷達資產惟一上市平臺)、杰賽科技(中電科通信事業部惟一上市平臺)等。

另外，東吳證券則表示，國外軍工企業資產證券化率為70%到80%，而我國十大軍工集團整體資產證券化率僅為25%左右。2016年將開始以研究院所資產注入為主的第二輪軍工資產證券化高峰期，軍工企業潛在資產證券化的空間很大。軍工集團改革相關個股推薦國睿科技、樂凱膠片，建議關注中國動力、四創電子等。

事實上，除申萬宏源、東吳證券外，還有銀河證券、東興證券、招商證券、長江證券等多家券商普遍看好國防軍工板塊下半年的投資機會，在此背景下，也有市場人士表示，充分受益于軍工改革利好的軍民融合領域，便有望成為下半年牛股集散地。

市場表現方面，今年以來，軍民融合概念股整體表現較弱，未來在政策紅利的持續釋放等多重因素影響下，下半年板塊或存補漲行情，具體來看，在47只軍民融合概念股中，年內有26只個股跑輸同期大盤(滬指今年以來累計下跌14.87%)，而年內累計實現上漲的個股也僅有10只，除久之洋、久遠銀海2只個股作為新股大漲外，其余8只個股分別為：耐威科技(29.59%)、杭電股份(25.54%)、天海防務(15.30%)、川大智勝(10.89%)、中航光電(9.06%)、國睿科技(6.27%)、三力士(5.12%)和北斗星通(4.57%)，表現突出，值得重點關注。

而從機構評級來看，在47只軍民融合概念股中，啟明星辰、中航光電、永貴電器、振芯科技、國睿科技、三力士、通裕重工、銀河電子和高德紅外等9只個股受到機構的集中青睞，近30日內機構“買入”評級均在3家以上。