目前，震蕩格局中板塊輪動加速，國企改革持續(xù)升溫成市場新熱點。據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，昨日國企改革概念板塊異動明顯，中葡股份、振華重工、深科技逆市大漲逾7%，分別達到7.82%、7.54%和7.12%，另外，金山股份(3.78%)、同方股份(3.2%)、紫光國芯(2.83%)、國藥一致(2.62%)、長城電腦(1.85%)、中國國航(1.74%)、國投電力(1.63%)、長江電力(1.63%)、華能國際(1.54%)、招商輪船(1.35%)、中國建筑(1.26%)、交通銀行(1.25%)、招商銀行(1.16%)、航天科技(1.12%)和中糧生化(1%)等個股也呈現(xiàn)不同程度的上漲，漲幅均在1%以上。

對此，分析人士指出，此前市場普遍對于國企改革的預期比較低，主要還是認為核心環(huán)節(jié)推動難度大，難以取得實質性的進展。而近期，高層的表態(tài)、實際環(huán)節(jié)的落實、資產重組的加快等，均表明國企改革存在超預期的可能，并有望成為下半年市場的投資主線。

消息面上，7月26日，國務院辦公廳發(fā)布《關于推動中央企業(yè)結構調整與重組的指導意見》(以下簡稱《意見》)。《意見》提出的改革主要目標是：到2020年，中央企業(yè)戰(zhàn)略定位更加準確，功能作用有效發(fā)揮;總體結構更趨合理，國有資本配置效率顯著提高;發(fā)展質量明顯提升，形成一批具有創(chuàng)新能力和國際競爭力的世界一流跨國公司。

《意見》強調，各有關部門要根據(jù)國家戰(zhàn)略要求，結合行業(yè)體制改革和產業(yè)政策，加強組織領導和行業(yè)指導，加大相關政策支持力度，完善相關配套措施，確保中央企業(yè)結構調整和重組穩(wěn)步推進。

此前，7月15日，國資委副秘書長彭華崗在通報2016年上半年國有企業(yè)改革進展情況時透露，央企集團層面重組步伐不斷加快，5組10家央企重組工作正在積極推進，還有幾組重組工作正在醞釀之中，央企戶數(shù)年內有望整合到100家之內。

隨著央企試點工作全面展開，國企改革開始逐漸進入提速階段，機構普遍看好國企改革相關企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Γ娂娊o予“增持”以上投資評級。其中，西南證券表示，我國國有企業(yè)的情況極其復雜，中央國企與地方國企所處環(huán)境與改革路徑不同，不同行業(yè)、不同性質的國企面臨的困境與改革方式也不同，國企改革的推進注定是一個漫長的過程，其效果的顯現(xiàn)也必然是一個反復和漸近的過程。目前，國企改革已經取得了階段性成果。首先，推進國企改革的指導框架已經建立，即“1+N”體系基本形成。其次，全面的試點工作已經展開。第三，國企的現(xiàn)代企業(yè)制度完善工作正在全面加速中。第四，國企改革帶來供給側結構性改革的加速。投資策略：關注受益于供給側改革推進并在業(yè)績上出現(xiàn)反轉的行業(yè)龍頭企業(yè)，相關龍頭企業(yè)或迎來價值重估，如中國鋁業(yè)、寶鋼股份、中國神華、中國建筑、中國聯(lián)通、振華重工、中糧地產、華電國際等。