昨日晚間，證監會公布了2017年證券公司分類結果。在公示結果的97家券商中，中信證券、招商證券、中泰證券、申萬宏源、海通證券、廣發證券等在內的11家券商被評為AA級，為此次分類結果中的最高等級;方正證券和西南證券被評為C級，在此次評價結果中墊底。

值得一提的是，方正證券連續兩年被評為C級，西南證券則是由去年的A級下調至C級。

證監會表示，證券公司分類結果不是對證券公司資信狀況及等級的評價，而是證券監管部門根據審慎監管的需要，以證券公司風險管理能力為基礎，結合公司市場競爭力和合規管理水平，對證券公司進行的綜合性評價，主要體現的是證券公司合規管理和風險控制的整體狀況。

據悉，證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力及合規管理水平的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受范圍及被依法采取風險處置措施的公司。

民生證券最勵志：從CC級躍升至A級

根據分類結果，今年沒有券商獲得AAA評級。在上述11家AA級券商中，中信證券、廣發證券、華泰證券、海通證券均是從BBB級升至AA級。中泰證券、中金公司、銀河證券、華融證券均是由A級升至AA級。另外，中信建投、國泰君安、招商證券、申萬宏源則維持AA級評價。

另外，獲得A級評價的券商有29家，如安信證券、中原證券、東吳證券、光大證券等。其中，民生證券比較勵志，由CC級躍升至A級。另外，廣州證券、國開證券、國信證券、華林證券、太平洋證券、天風證券、浙商證券等均由BBB級上升至A級。比較吃虧的券商如光大證券、國金證券、華西證券則由AA級下調至A級。

29家券商評級遭下調：西南證券從A級跳水至C級

與2016年的評級相比，今年有29家券商評級慘遭下調。其中最悲慘的當屬西南證券，直接從A級下調至C級，另外一家C級券商方正證券，去年評級依然為C級。評級大幅跳水的還有信達證券、恒泰證券以及中投證券，分別從A級下調至CC級、CCC級、CCC級。

據悉，西南證券去年以來是非不斷，多次受到監管層處罰。在擔任九好集團與鞍重股份重大資產重組的獨立財務顧問期間因未勤勉盡責，西南證券被證監會處罰600萬元。信達證券去年受到處罰源于遼寧振隆IPO造假。恒泰證券今年ABS業務被暫停備案6個月，新三板做市被股轉系統查出交易違規，此外營業部內控被指不完善。

業務和業績或受沖擊：評級下降券商繳納投保基金比例或上調

而受到評級下調的券商，不少業務將或多或少受到影響。有市場人士表示，比如固定收益部門的債券承銷業務，評級降低可能導致對一些比較熱門的債券喪失承銷資格，對于很多依賴債券銷售撮合業務的券商來說，喪失這部分業務可能會對業績造成比較嚴重的沖擊。

另外，評級還直接影響投資者保護基金的繳納比例。簡而言之，評級越低繳納越多。根據“證監會公告〔2013〕22號”通知，保護基金規模在200億以上時，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10級證券公司，分別按照其營業收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護基金。

以西南證券為例，去年只需繳納1%的投保基金，今年就要繳納營收的3%，這對西南證券全年的凈利潤也是一個不小的沖擊。

今年129家公司中，有32家公司按規定與其母公司合并評價 ，即：高盛高華(母公司北京高華)、長江保薦、長江證券資產管理(母公司長江證券)、第一創業摩根大通證券(母公司第一創業)、東方證券資產管理、東方花旗證券(母公司東方證券)、瑞信方正、民族證券(母公司方正證券)、光大證券資產管理(母公司光大證券)、廣發證券資產管理(母公司廣發證券)、華英證券(母公司國聯證券)、國泰君安證券資產管理、上海證券(母公司國泰君安證券)、海通證券資產管理(母公司海通證券)、恒泰長財(母公司恒泰證券)、華泰聯合、華泰證券資產管理(母公司華泰證券)、摩根士丹利華鑫證券(母公司華鑫證券)、齊魯證券資產管理(母公司中泰證券)、中德證券(母公司山西證券)、興證證券資產管理(母公司興業證券)、銀河金匯證券資產管理(母公司銀河證券)、浙商證券資產管理(母公司浙商證券)、中信證券(山東)、金通證券(母公司中信證券)、招商證券資產管理(母公司招商證券)、財通證券資產管理(母公司財通證券)、國盛證券資產管理(母公司國盛證券)、申萬宏源承銷保薦、申萬宏源西部(母公司申萬宏源)、東證融匯資產管理(母公司東北證券)、渤海匯金資產管理(母公司渤海證券)。(記者陳娟娟 見習記者曹婕)