證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站日前公布了對*ST圣萊涉嫌信息披露違法違規(guī)相關(guān)責(zé)任人的行政處罰及市場禁入決定。時(shí)任*ST圣萊董事長胡宜東、實(shí)控人覃輝及時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)康璐分別被采取10年、5年、3年的證券市場禁入措施。

與此同時(shí)，一幕通過虛增收入和利潤“扭虧為盈”，以期避免被“*ST”的相關(guān)操作路數(shù)被揭露出來。左口袋進(jìn)右口袋的“戲碼”，在精巧的設(shè)計(jì)下，成為公司主業(yè)頹勢的一塊“遮羞布”。業(yè)績滑坡、年報(bào)存疑、轉(zhuǎn)型受挫、股東高質(zhì)押的*ST圣萊隱憂重重。

來回倒手“做業(yè)績”

財(cái)務(wù)造假雖非稀奇事兒，但如*ST圣萊這般“別出心裁”的卻實(shí)屬罕見。證監(jiān)會(huì)出具的處罰書，披露了這段隱秘造假事實(shí)的諸多細(xì)節(jié)。

2014年，公司凈利轉(zhuǎn)虧，時(shí)任董事長胡宜東預(yù)計(jì)公司2015年的凈利潤亦將為負(fù)值，為防止公司股票被“*ST”，胡宜東開始積極謀求增加營業(yè)外收入。

2015年11月，*ST圣萊與華視友邦簽訂影片版權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書，約定后者將某影片作價(jià)3000萬元轉(zhuǎn)讓給公司，同時(shí)華視友邦應(yīng)于當(dāng)年12月10日前取得該影片的《電影片公映許可證》，否則須支付違約金1000萬元。

后因華視友邦違約，*ST圣萊向法院提起訴訟。雙方簽訂調(diào)解協(xié)議書，約定華視友邦向*ST圣萊支付4000萬元，包含1000萬的違約金。次年，*ST圣萊收到上述款項(xiàng)，并將其中1000 萬元的違約金確認(rèn)為2015年?duì)I業(yè)外收入。

事實(shí)上，這筆影視版權(quán)的轉(zhuǎn)讓費(fèi)及違約后退回的本金、違約金，均系通過“星美系”關(guān)聯(lián)公司循環(huán)支付完成。而這僅僅只是公司2015年虛增“大戲”的前半場。

2015年12月31日，公司發(fā)布公告，稱獲得項(xiàng)目財(cái)政綜合補(bǔ)助1000萬元，并確認(rèn)為2015年度本期收入。經(jīng)查證，所謂的“政府補(bǔ)助”亦不過是胡宜東的“套路”——先由控股股東寧波金陽光以稅收保證金的名義向慈城鎮(zhèn)政府轉(zhuǎn)賬1000萬元，再由政府以財(cái)政補(bǔ)助的名義將錢打回公司。

上述兩項(xiàng)違法操作為公司2015年的報(bào)表虛增凈利潤1500萬元，由此公司當(dāng)年的歸母凈利潤達(dá)431.43 萬元，成功扭虧為盈。然而除去“粉飾”后，公司凈利潤實(shí)際虧損1068.57 萬元。

這意味著，若對公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整，*ST圣萊或?qū)⒁驑I(yè)績連年虧損而面臨暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)。

審計(jì)機(jī)構(gòu)頻更換

“躲得過初一，躲不過十五。”費(fèi)盡心思的*ST圣萊，最終因2016年年報(bào)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，從去年5月起被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”。

眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所當(dāng)時(shí)表示，由于*ST圣萊實(shí)控人旗下公司眾多，且關(guān)聯(lián)人難以核查，因此無法保證對所有關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)均進(jìn)行識(shí)別和披露。在隨后對深交所關(guān)注函的回復(fù)中，*ST圣萊也坦陳，內(nèi)部控制程序存在較大缺陷。

緊隨其后，公司高層經(jīng)歷了一輪“大換血”。同年5月，公司獨(dú)董歐秋生、董事長郝彬、總經(jīng)理符永利、財(cái)務(wù)總監(jiān)康璐及董事秦博相繼辭職。與此同時(shí)，公司著手更換審計(jì)機(jī)構(gòu)。

2017年5月27日，公司股東大會(huì)通過決議，中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所成為公司2017年的財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)。公司對此的解釋為“與原審計(jì)機(jī)構(gòu)眾華的聘任期限已滿”。然而，新聘的中喜還沒來得及“干活”，就因“雙方未能就審計(jì)費(fèi)用事宜達(dá)成一致意見”終止了合作。隨后，亞太會(huì)計(jì)師事務(wù)所接任公司2017年財(cái)務(wù)及內(nèi)控審計(jì)機(jī)構(gòu)。

審計(jì)機(jī)構(gòu)頻換，卻無力改寫公司年報(bào)再度被出具非標(biāo)意見的命運(yùn)。今年4月24日，亞太對公司2017年年報(bào)出具保留意見。這讓公司因?qū)徲?jì)意見類型觸及的退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形暫時(shí)消除。但由于公司2016年、2017年連續(xù)兩年凈利潤均虧損，退市風(fēng)險(xiǎn)依舊高懸。

2018年半年報(bào)顯示，*ST圣萊今年上半年實(shí)現(xiàn)營收7263.52萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤907.2萬元，主要系報(bào)告期內(nèi)完成了老廠房的出售及過戶。然而，在扣除非經(jīng)常性損益后，公司主業(yè)業(yè)績?nèi)蕴幱谔潛p狀態(tài)。

大股東高質(zhì)押 公司轉(zhuǎn)型受阻

今年3月14日，*ST圣萊披露的一份關(guān)于大股東部分股權(quán)質(zhì)押延期購回的公告，暴露出大股東質(zhì)押率逾九成的事實(shí)。截至公告披露日，寧波金陽光共持有公司股份2900萬股，而其所持有公司股份已累計(jì)質(zhì)押數(shù)為2614.63萬股，分別占其所持公司股份總數(shù)和公司總股本的90.16%與16.34%。

公告顯示，此次公司辦理延期購回的質(zhì)押股份數(shù)為830萬股，質(zhì)押開始日期為2016年10月19日。回查當(dāng)時(shí)的股價(jià)為27.12元，而截至今年9月6日收盤價(jià)，公司股價(jià)僅為6.19元。

談及實(shí)控人覃輝的入場，則要追溯到2015年7月。彼時(shí)，覃輝通過其控制的星美圣典受讓寧波金陽光100%股權(quán)，從而間接控制*ST圣萊。覃輝“星美系”的版圖也得以進(jìn)一步擴(kuò)張，旗下上市平臺(tái)涵蓋港股的星美控股、星美文化及A股的*ST圣萊。

將*ST圣萊這家主營家用電器的公司納入麾下后，覃輝迅速展開了他的轉(zhuǎn)型計(jì)劃：設(shè)立全資子公司圣萊達(dá)文化投資，積極布局影視劇制作。隨后，公司又因籌劃重大資產(chǎn)重組于2015年8月起停牌。然而受到2014年并購祥云飛龍事項(xiàng)被立案調(diào)查的影響，此次重組在停牌半年后宣告終止。

*ST圣萊9月4日公告，收到浙江省寧波市中級(jí)人民法院送達(dá)的61份民事起訴狀。劉曉亮等61名自然人要求判令公司賠償投資差額損失及相關(guān)費(fèi)用合計(jì)2879.94萬元。投資者認(rèn)為，公司在2015 年年報(bào)中存在虛構(gòu)收入和利潤的情形，致使其在證券交易中遭受經(jīng)濟(jì)損失，應(yīng)予以賠償。目前，上述案件已進(jìn)入訴訟程序，對于公司本期利潤和期后利潤的影響尚存在不確定性。