科創(chuàng)板上市審核中心內(nèi)部提出了“四不要、六不準(zhǔn)”要求

■本報(bào)記者 朱寶琛

3月22日，首批9家企業(yè)科創(chuàng)板申請(qǐng)獲得受理。一起公布的，還有上述9家企業(yè)的招股說(shuō)明書。

申請(qǐng)獲得受理只是第一步，接下去還有5個(gè)步驟需要完成，分別是審核、上市委會(huì)議、報(bào)送證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)、發(fā)行上市。

受理即披露

企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市的文件一經(jīng)受理，那么，其招股說(shuō)明書也將同步在上交所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核系統(tǒng)上披露，即“受理即披露”。

對(duì)此，一位券商人士對(duì)記者表示，此舉有利于增強(qiáng)社會(huì)公眾的監(jiān)督力度。這就要求發(fā)行人和保薦人在上報(bào)申請(qǐng)材料前，必須對(duì)材料進(jìn)行認(rèn)真核查評(píng)估，確保申報(bào)材料經(jīng)得起審核，經(jīng)得起各方的監(jiān)督。而這也可以消除各方對(duì)擬發(fā)行上市公司質(zhì)量的質(zhì)疑。

據(jù)接近交易所的人士透露，為了最大限度地為發(fā)行人和保薦人提供方便，在工作日，從早上8點(diǎn)到晚上10點(diǎn)，大家都可以通過(guò)系統(tǒng)提交文件。

記者了解到，保薦人需要提交的文件主要包括電子版的申請(qǐng)文件、保薦工作底稿等，其中，保薦工作底稿的報(bào)送時(shí)間為在上交所受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件后的十個(gè)工作日內(nèi)。

“以前有搶報(bào)材料的情況發(fā)生，發(fā)行人有些工作沒(méi)有做到位，邊報(bào)送邊修改。現(xiàn)在要求報(bào)送工作底稿，目的就是讓保薦機(jī)構(gòu)把工作做扎實(shí)后，再進(jìn)行材料的報(bào)送。”上述接近交易所的人士說(shuō)。

上交所在收到申請(qǐng)文件后，將開(kāi)展是否受理的審核工作。至于是否受理，時(shí)間為五個(gè)工作日。

那么，五個(gè)工作日怎么算?對(duì)此，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人給出了權(quán)威的回答：受理當(dāng)天不算，從第二天開(kāi)始算，也就是“T+5”。如果存在補(bǔ)正情形的，上交所受理期限(提交后5個(gè)工作日內(nèi))要從發(fā)行人提交符合要求的補(bǔ)正文件后重新計(jì)算。

與此同時(shí)，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在對(duì)企業(yè)申請(qǐng)的受理審核中，著重對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行齊備性檢查，主要關(guān)注的事項(xiàng)包括：申請(qǐng)文件與中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的文件目錄是否相符，文件名稱與文件本身內(nèi)容是否相符，文件簽字或簽章是否完整、清晰、一致，文檔字體排版等格式是否符合相關(guān)規(guī)定，招股說(shuō)明書引用的中介機(jī)構(gòu)報(bào)告是否在有效期等。

“我們提醒發(fā)行人及保薦人認(rèn)真對(duì)照科創(chuàng)板制度規(guī)則，扎實(shí)做好招股說(shuō)明書等申請(qǐng)文件的制作工作，確保申請(qǐng)文件質(zhì)量，共同提高申請(qǐng)受理及后續(xù)審核的效率。“上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

除了齊備性檢查外，部分申請(qǐng)文件的內(nèi)容，尤其是招股說(shuō)明書，與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的格式準(zhǔn)則的要求存在一定差距。后續(xù)審核中，上交所將通過(guò)審核問(wèn)詢，督促發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)，完善相關(guān)信息披露內(nèi)容，保證信息披露質(zhì)量。

“各發(fā)行人和保薦人事先按照要求，準(zhǔn)備好招股說(shuō)明書，可以減少后續(xù)不必要的審核問(wèn)詢，共同提高審核效率。”上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

陽(yáng)光透明公平

科創(chuàng)板怎么審?也是業(yè)界較為關(guān)注的。

日前，《證券日?qǐng)?bào)》記者實(shí)地探訪了上交所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核中心。這是該中心成立以來(lái)，首次對(duì)媒體開(kāi)放。

據(jù)上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，作為科創(chuàng)板建設(shè)中一個(gè)重要的部門，發(fā)行上市審核中心是與其他部門相隔離的，是完全獨(dú)立的。同時(shí)，上交所為科創(chuàng)板上市審核中心設(shè)置了“層層防火墻”。

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到的一個(gè)細(xì)節(jié)是，發(fā)行上市審核中心的門禁卡，可以在上交所其他地方使用，但其他地方的門禁卡，無(wú)法在這里使用。

“我們已經(jīng)做好了在公眾監(jiān)督下工作的準(zhǔn)備工作，是經(jīng)得起大家的監(jiān)督的。”上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，科創(chuàng)板上市審核中心內(nèi)部提出了“四不要、六不準(zhǔn)”要求。其中，“四不要”包括不要擅自引薦審核部門領(lǐng)導(dǎo)同事，不要為相關(guān)機(jī)構(gòu)及人員牽線搭橋，不要接受請(qǐng)托打探上市審核信息，不要為相關(guān)機(jī)構(gòu)及人員說(shuō)情公關(guān)。

至于“六不準(zhǔn)”，分別是不準(zhǔn)越權(quán)干預(yù)審核監(jiān)管事項(xiàng)，不準(zhǔn)利用審核監(jiān)管職務(wù)影響謀取私利，不準(zhǔn)私下接觸相關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人，不準(zhǔn)參與股權(quán)投資、違規(guī)買賣股票，不準(zhǔn)探尋、泄露審核監(jiān)管工作信息，不準(zhǔn)參與有損審核監(jiān)管形象的活動(dòng)。

另外，據(jù)上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，科創(chuàng)板上市審核中心有嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制，這主要體現(xiàn)在六個(gè)方面：一是集體決策。審核問(wèn)詢函、審核報(bào)告等整個(gè)審核過(guò)程中的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，都要通過(guò)會(huì)議討論決策。二是加強(qiáng)質(zhì)控。專門成立的質(zhì)量控制部對(duì)審核質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督，予以規(guī)范，加強(qiáng)制衡。三是全程留痕。審核工作全程電子化，所有操作系統(tǒng)留痕。四是監(jiān)管公開(kāi)。審核標(biāo)準(zhǔn)、過(guò)程、結(jié)果公開(kāi)，項(xiàng)目審核進(jìn)度網(wǎng)上動(dòng)態(tài)更新。五是內(nèi)審紀(jì)檢。上交所內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，紀(jì)檢辦加強(qiáng)紀(jì)檢檢查。六是投訴舉報(bào)。欺詐發(fā)行舉報(bào)、廉政舉報(bào)。

值得關(guān)注的是，審核中心的一切工作都要求在“陽(yáng)光”下運(yùn)行，保證公平、公開(kāi)、公正。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，所有法律、財(cái)務(wù)審核人員的工作，都是通過(guò)全程電子化進(jìn)行，且都具有“電子留痕”的功能;所有的企業(yè)受理、審核審議結(jié)果、問(wèn)詢反饋情況等，都毫無(wú)保留公布在上交所科創(chuàng)板信息披露網(wǎng)站上，所有人均可自由查閱。

另外，所有的決策，無(wú)論是給發(fā)行人發(fā)送問(wèn)詢函、提交審核結(jié)論，還是作出是否中止或終結(jié)審核、是否提交上市委員會(huì)審議等，都需要審核中心下屬多個(gè)部門參與并集體決策。

日前，第一屆科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)(簡(jiǎn)稱上市委)委員和科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)(簡(jiǎn)稱咨詢委)委員候選人名單正式公示。本周三，公示期將結(jié)束。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，上市委的工作流程，都是公開(kāi)的，比如，會(huì)提前發(fā)布會(huì)議通知，以及后續(xù)的會(huì)議結(jié)果，都會(huì)在網(wǎng)上公布。

另外，委員如果覺(jué)得自己需要對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回避，那么就可以提出申請(qǐng);同樣，發(fā)行人也有申請(qǐng)委員回避的權(quán)利。

不過(guò)，需要指出的是，所有的這些申請(qǐng)，上交所都會(huì)一一進(jìn)行核實(shí)。

至于會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)，設(shè)置有問(wèn)詢環(huán)節(jié)，委員會(huì)提出一些問(wèn)題，要求發(fā)行人進(jìn)行回答。

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，與現(xiàn)行的發(fā)審委采取的票決制，由委員投票決定是否通過(guò)不同的是，科創(chuàng)板股票上市采取的是合議制，要求委員把意見(jiàn)都明確的亮出來(lái)，經(jīng)過(guò)充分討論后，形成合議意見(jiàn)。

一位市場(chǎng)人士表示，注冊(cè)制不是不審，而是審核方式有差異，甚至是審得更嚴(yán)。通過(guò)問(wèn)詢式、全面的、分行業(yè)的審核，問(wèn)出一個(gè)真公司。

“交易所將以全公開(kāi)、分行業(yè)、電子化、問(wèn)詢式的審核方式，督促發(fā)行人把自身真實(shí)情況說(shuō)清楚、講明白，審核問(wèn)詢努力問(wèn)出一個(gè)真公司。”上海證券交易所理事長(zhǎng)黃紅元表示。

上述市場(chǎng)人士判斷，今后可能會(huì)有一些企業(yè)通過(guò)了審核，但得不到市場(chǎng)的認(rèn)可，出現(xiàn)發(fā)行失敗的情況。