今年以來已有4家銀行實現(xiàn)A股IPO，而H股暫未有銀行上市。

■本報記者 呂東

隨著炎熱夏季的到來，銀行上市熱潮也在持續(xù)升溫。

日前，齊魯銀行、廣東南海農(nóng)商行以及貴州銀行同時預(yù)披露了招股書或上市申請資料，銀行沖擊IPO再添了一把火。

上述三家銀行中，齊魯銀行、南海農(nóng)商行將登陸地點選擇在了A股市場，而貴州銀行欲前往H股市場上市。

《證券日報》記者注意到，今年以來，銀行在上市地點選擇上有了較大變化，A股市場已取代H股市場成為銀行上市的首選，其中，A股目前已有4家銀行順利實現(xiàn)IPO，反觀H股市場尚未迎來一家上市銀行，這與前幾年形成了鮮明對比。有業(yè)內(nèi)人士對本報記者表示，在支持中小銀行融資的大環(huán)境下，銀行的A股上市之路較前幾年有了明顯拓寬，這也讓上市銀行估值較低，發(fā)行普遍遇冷的港股市場對于銀行吸引力有所下降。

兩銀行披露招股書

進(jìn)入A股排隊上市名單

隨著齊魯銀行、南海農(nóng)商行在證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)披露了招股書，這兩家銀行也正式進(jìn)入了A股上市排隊企業(yè)名單之中，目前審核狀態(tài)為“已受理”。

齊魯銀行與南海農(nóng)商行進(jìn)入A股上市排隊企業(yè)名單，可謂是水到渠成。上個月，山東銀保監(jiān)局批復(fù)了齊魯銀行首次公開發(fā)行A股普通股方案，廣東銀保銀監(jiān)局也批準(zhǔn)了南海農(nóng)商行A股上市申請。

隨著招股說明書的披露，這兩家銀行上市地及發(fā)行規(guī)模也得以呈現(xiàn)。

據(jù)了解，齊魯銀行計劃在上交所上市，雖然該行未披露發(fā)行A股股份的具體數(shù)量，但其招股書顯示，此次發(fā)行股票的數(shù)量為不低于發(fā)行后總股本的10%，且不超過發(fā)行后總股本的25%。該行發(fā)行后總股本將不超過54.97億股。南海農(nóng)商行則在招股書中披露，該行擬發(fā)行A股股份為不超過13.15億股，發(fā)行后總股本不超過52.6億股，上市地點擬選擇在深交所。

作為首家新三板掛牌銀行，齊魯銀行在新三板公司中絕對是屬于實力超強的掛牌企業(yè)。在新三板逾萬家掛牌企業(yè)中，該行資產(chǎn)規(guī)模及凈利潤均排名首位。齊魯銀行年報顯示，截至2018年年末，其總資產(chǎn)達(dá)到2657.37億元，增長12.46%，資產(chǎn)規(guī)模在新三板公司中位列首位?！蹲C券日報》記者發(fā)現(xiàn)，除了齊魯銀行外，新三板其他掛牌公司的總資產(chǎn)尚沒有一家達(dá)到千億元。2018年，齊魯銀行實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤21.52億元，雖然增速較2017年有所下降，但該行凈利潤等指標(biāo)均領(lǐng)跑新三板企業(yè)。目前，由于齊魯銀行A股上市事項正處于證監(jiān)會審核階段，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該行股票已在新三板暫停轉(zhuǎn)讓。

記者注意到，齊魯銀行第一大股東為澳洲聯(lián)邦銀行，后者直接持有前者17.88%的股份，為該行第一大股東。澳洲聯(lián)邦銀行曾兩次參與齊魯銀行的定向增發(fā)，在齊魯銀行2017年度定增時，澳洲聯(lián)邦銀行與其他17家參與認(rèn)購企業(yè)使用“真金白銀”的現(xiàn)金參與認(rèn)購不同，其是將所持有的河南、河北地區(qū)15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)以非現(xiàn)金方式用于認(rèn)購齊魯銀行增資擴(kuò)股股份。

南海農(nóng)商行雖然在資產(chǎn)規(guī)模及凈利潤上不如齊魯銀行，但該行凈利潤同比增長幅度卻達(dá)到了兩位數(shù)。年報顯示，南海農(nóng)商行截至去年年末的總資產(chǎn)為1862億元，增幅為9.2%。該行2018年實現(xiàn)營業(yè)收入53.4億元，同比增長14.5%;實現(xiàn)凈利潤27.41億元，同比增長11.32%。

貴州銀行遞交上市申請材料

赴港IPO“靴子落地”

近期被傳赴港上市的貴州銀行，雖然目前為止靴子還沒有最終落地。與齊魯銀行、南海農(nóng)商行篤定A市場不同的是，貴州銀行將上市地點選在H股市場。

資料顯示，貴州銀行于2012年9月份以遵義、安順、六盤水三家城市商業(yè)銀行為基礎(chǔ)合并重組設(shè)立。根據(jù)貴州銀行向港交所遞交的上市申請資料顯示，該行的資產(chǎn)規(guī)模由截至2016年年末的2289.49億元增至去年年末的3412.03億元，年復(fù)合增長率為22.1%。該行凈利潤由2016年的19.61億元增至2018年的28.77億元，年復(fù)合增長率為21.1%。

該行前十大股東名單顯示，持股比例在5%以上的該行股東包括：貴州省財政廳、貴州茅臺酒廠集團(tuán)有限責(zé)任公司、貴安新區(qū)開發(fā)投資和遵義市國有資產(chǎn)投資，持股比例分別為15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。在招股書中，貴州銀行在上述申請材料中并未披露H股發(fā)行規(guī)模及募集資金規(guī)模。

《證券日報》記者注意到，面對持續(xù)的資本補充壓力，貴州銀行也一直在試圖通過各種手段進(jìn)行資本補充。繼去年發(fā)行二級資本債券后，貴州銀行正在進(jìn)行第三次增資擴(kuò)股。證監(jiān)會官網(wǎng)披露的該行定向發(fā)行說明書(申報稿)顯示，主要面向貴州省內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè)法人單位進(jìn)行定向增發(fā)，其擬定增不超過30億股，募資金額不超過63億元。

銀保監(jiān)會發(fā)布的商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)顯示，截至去年年末，商業(yè)銀行平均資本充足率14.2%、一級資本充足率11.58%、核心一級資本充足率11.03%，而貴州銀行這三項資本充足率指標(biāo)則分別為12.83%、10.62%和10.62%。由此不難發(fā)現(xiàn)，該行資本充足率整體低于同期國內(nèi)商業(yè)銀行平均水平。貴州銀行方面指出，內(nèi)生資本已無法滿足其資本補充的需求，引進(jìn)外部資金進(jìn)行資本補充，已是目前的必然選擇。

銀行H股上市今年遇冷

尚沒有一家銀行H股IPO

一直以來，由于赴港上市的籌備時間相對較短，更便于達(dá)成IPO，因此H股IPO一直是各家城商行、農(nóng)商行的首選。但進(jìn)入2019年后，這一情況有了較大變化。今年已有4家銀行實現(xiàn)A股上市，反觀H股市場則沒有一家銀行上市成功。

2019年，在監(jiān)管層鼓勵銀行補充資本金的大環(huán)境下，銀行A股IPO提速明顯。今年以來，已有紫金銀行、青島銀行、西安銀行、青農(nóng)商行4家銀行成功登陸A股市場。數(shù)據(jù)顯示，2017年全年僅有張家港行1家銀行實現(xiàn)A股掛牌上市;2018年全年也僅有成都銀行、鄭州銀行、長沙銀行這3家銀行實現(xiàn)A股IPO。

目前，蘇州銀行已取得A股上市批文，而根據(jù)證監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，目前A股排隊銀行數(shù)量增至16家，其中，有10家銀行處于“預(yù)披露更新”狀態(tài)。由此可見，今年A股銀行上市銀行隊伍仍有望持續(xù)擴(kuò)軍。

H股市場方面，以往不斷有銀行上市的熱鬧場景已然不再。今年以來，尚沒有一家銀行實現(xiàn)H股上市，只有山西晉商銀行、貴州銀行在港交所披露了招股書或IPO申請材料。

今年以來，銀行資本金補充需求愈發(fā)明顯，支持商業(yè)銀行特別是中小銀行多渠道補充資本金也被高度重視。在此背景下，A股IPO這一對于銀行來說最重要的資本金補充手段也在得以加強。由于銀行A股上市之路被拓寬，這似乎也減少了港股市場對于銀行的吸引力。此外，港股市場對于內(nèi)地銀行的估值普遍不高，投資者對于這類銀行的熱情日趨冷淡，近年來，多家銀行公開發(fā)售發(fā)行均出現(xiàn)了認(rèn)購不足的情況。